新常态下我国商业保理发展趋势分析

袁方 湖南现代物流职业技术学院

新常态下我国商业保理发展趋势分析

袁方 湖南现代物流职业技术学院

商业保理作为中小企业应收账款融资的有效手段，被世界各国公认为是一种安全可靠的贸易融资方式。本文分析了我国商业保理行业在新常态下存在的亟待解决的问题，提出行之有效发展建议，以寻求促进我国商业保理行业健康发展。

商业保理 信用 融资

保理分为银行保理和商业保理。在中国，保理业务最早是银行作为一项贸易融资产品来管理。经过二十多年来，银行保理业务已处于平稳增长与调整期；而商业保理公司是在2012年之后开始出现规模发展的趋势，成我中国保理市场中的重要支柱。2016年2月八部委联合发文提出要大力发展应收账款融资，为商业保理行业发展营造了宽松的外部环境，未来几年或将是商业保理发展的黄金期。

一、我国商业保理的发展现状与问题

目前，保理公司主要集中在天津、上海、深圳地区。截至2016年底，在我国注册的商业保理公司为5，584家，较2015年底的2，767家增长了102%。截至2016年12月末，全国规模以上工业企业应收账款达到125，800.2亿元，创历史新高比上年增长9.82%，增速继续保持高位，促使商业保理行业连续四年成倍增长，业务量已达5000亿元人民币；保理业务收入合计33.25亿元，较2015年增长了75.71%。同时，国家相关部委和地方政府出台了一系列政策措施和行业标准规范推动商业保理行业的发展。但在快速发展的同时，商业保理行业仍然面临着如下问题。

（一）宏观环境的主要问题

1.商业保理监管体系不明确。商业保理与银行保理同属于保理，却分别由商务部和银监会监督管理，而两者在发展过程不断交融合作，使得监管变得更为复杂。由于缺乏明确的监管体系和行业管理规范，商业保理公司同行业之间交流合作甚少，并呈现出良莠不齐的状况。

2.信用风险管理困难。一方面，商业保理多数的服务对象为非上市的中小企业，由于我国的社会信用体系尚不健全，其财务信息和信用信息难以获得，导致商业保理公司难以通过风险评估进行控制风险管理。

3.缺少行业信息服务平台。发达国家的商业保理公司多为国际保理商协会（IFG）以及国际保理商联合会（FCI）的会员，能够通过全球数据交换网络进行信息传递。而在我国商业保理行业中尚未形成一个完整有效的行业信息服务平台，严重制约了商业保理行业信息的准确性和传递速度，也阻碍了商业保理行业的进一步发展。

（二）微观环境的主要问题

1.商业保理公司资金来源渠道单一。根据相关数据显示，67%的商业保理公司股东为其他企业及自然人，其资金主要来源于自有资金和股东借款，而这远不能满足商业保理公司的持续发展以及为其他中小企业服务的需要。

2.商业保理专业人才稀缺。专业人才短缺已成为制约我国商业保理行业发展的一个重要因素。一方面，行业发展时间短，具有扎实理论基础并有丰富实践经验的人才很少；另一方面，保理人才培养体系尚未形成，无法及时向市场输送专业人才。

3.商业保理公司内部控制不健全。商业保理公司的股东背景复杂，往往缺乏风险控制和业务发展方面的明确规划，公司治理结构先天不足，内部控制薄弱，业务随意性较大，决策人员和经办人员未分离，导致难以专业化经营、合理控制风险。

二、促进我国商业保理业务发展的建议

（一）建立健全行业监管体系

1.统一监管制度，制定全国性的行业管理条例。2.强化行业协会职能，规范商业保理行业有序发展。

（二）完善社会信用体系建设

1.由国家或行业协会建立起企业信用数据库，制定企业信用评级标准、企业信用风险评估办法及防控为一体的商业信用管理制度；鼓励第三方机构对参与商业保理的中小企业进行信用评级，帮助商业保理公司完成风险评估，降低信用风险。

2.加速推动信用保险行业的发展，促使商业保险公司推出适用于商业保理业务的信用保险项目，有效转移商业保理公司信用风险。

（三）促进商业保理公司融资多样化

1.商用保理公司通过资产证券化手段获得融资。利用商业保理中的应收账款进行证券化处理，向大众进行募资从而达到融资的目的。同时，各地金融资产交易所的成立也为应收账款证券化提供了金融交易平台。

2.商业保理公司通过“再保理”方式获得融资。再保理本质上是债权的再转让，即企业将其因贸易产生的应收账款债权转让给商业保理公司后，商业保理公司再将其转让后的权利义务转移给其他保理商的行为，从而缓解商业保理公司的资金压力。

（四）广泛应用金融技术手段

1.利用区块链创造新型智能商业保理方案。在区块链平台上可供所有链上的企业使用，区块链具有透明性的特征，在整个链上的任何数据都可以被查询，追溯。而且由于其存储的记录不可篡改的特性，降低了交易过程中的欺诈风险，提高了交易精度的同时简化了交易过程，降低了保持数据的原始性和交易可追溯的成本。

2.大数据驱动商业保理行业发展。大数据作为商业保理业务操作中的基础技术，能够降低信息不对称程度和保理融资的业务风险；精确定位目标客户，使批量获客成为可能；通过系统构建，优化保理业务流程；重新定位选择业务，对小、快、频应收账款实行商业保理服务。

三、总结

商业保理是应收账款融资的重要内容，具有逆周期性，已被世界各国为一种安全可靠的贸易融资方式，能够在新常态下促进我国经济总体发展。同时，由于我国商业保理行业起步比较晚，在诸多方面在存在亟待解决的问题，但随着政府、商业保理公司、银行和商贸企业协同发展；以及新技术、新手段广泛运用，我们商业保理行业将最佳方式迎接属于它的黄金发展期。

[1]黄晓梅．中小企业保理融资障碍及对策探讨[J]．财会通讯，2015，（5）．

[2]冯靓．促进我国商业保理业规范有序发展的探讨[J]．中国市场，2015，（8）．

[3]许荻迪．新常态下我国商业保理行业发展战略研究[J]．西南金融，2017，（7）．

袁方（1983-），女，长沙人，湖南现代物流职业技术学院，讲师，硕士学位，研究方向：供应链金融实务及课程教学。