论我国民间融资的风险防范

宋国印　徐潇

摘 要 近年来随着经济的快速发展，正规的金融机构已经不能够满足市场的需求，加上民间闲置资本的增多，因此民间融资变得越来越活跃，并且在市场经济中发挥着越来越重要的作用，成为正规金融的重要补充。随着民间融资数量的增多和规模的扩大，越来越多的风险隐患暴露出来。本文运用了文献分析、实证调查等研究方法，从整体上分析了我国民间融资的现状，并在此基础上总结概括了民间融资特点，并分析了我国民间融资风险形成的原因。最后提出了一些防范风险的建议，如完善相关立法、加强监督、建立信用体系和增强民众的法律意识。

关键词 民间融资 风险 防范

作者简介：宋国印，广西师范大学硕士研究生，研究方向：经济法；徐潇，广西师范大学硕士研究生。

中图分类号：D922.28 文献标识码：A DOI：10.19387/j.cnki.1009-0592.2017.06.321

一、我国民间融资的概述和特点

（一）民间融资的概念

目前我国的法律还没有明确民间融资的具体含义，学者对民间融资的含义也有不同的理解。有的学者认为民间融资是存在于国家金融机构之外的资金融通行为。该定义以是否纳入国家金融体制内为标准来区分民间融资和金融机构的行为。显然这样的定义具有局限性，我国的社会融资除了正规的金融机构的融资之外，还包括民间融资、政府和国有企业的融资。政府和企业的融资也位于金融机构之外。

还有的学者认为民间融资发生在出资人和受资人之间，以取得资金的使用权并支付高额利息为目的，并且游离于金融机构之外的资金流通行为。该定义在一定程度上揭示了民间融资的基本特征，但是还是存在不足之处的。原因在于并不是所有的民间融资都会产生高额的利息。有些发生于自然人之间的民间融资根本就没有约定利息，仅仅是为了互帮互助，还有些民间融资的利息与银行的利息一致。

笔者认为，民间融资是发生在正规金融机构之外的自然人、企业和其他组织之间，按照法律的规定，通过民间借贷、票据、有价证券等形式进行的资金融通的行为。

（二）民间融资的特点

1.民间融资的主体具有广泛性并且越来越多元化

从以上民间融资的概念中，我们可以认识到民间融资的主体包括自然人、企业和其他组织。也就是说，除了政府和金融机构以外，其他的主体都可以参与到民间融资中来。由此可见，我国民间融资主体的广泛性和多元性。我国民间融资的市场广泛，参与的主体也越来越广泛和多元化。

2.民间融资的行为和方法相对较为自由和灵活

相对于金融机构，民间融资的行为和方式更为灵活和自由。正规的金融机构的融资程序较为复杂、审核周期较长，门槛较高。而民间融资所受到的限制较少，只要不违反法律、法规禁止性的规定，当事人可以自行约定。并且民间融资的方法较为灵活。民间融资合同中有关融资用途、期限、数额、利息、还款方式等条款都是由双方当事人自行约定的，而不是一方事先制定的格式条款。比如，大多的民间借贷手续较为简便，只需要双方意见一致，出具借条或者借据就可以了，有些借贷甚至不需要提供担保，有些约定利息，还有些不约定利息等，并且还款的方式也较為自由和灵活。与银行借贷相比，民间借贷省去了很多繁琐的程序，更为便捷。这也是民间借贷虽然利息高，却还受中小企业青睐的一个重要的原因。

3.民间融资的规模越来越大

我国的民间融资经过近几年的发展，特别是从2004年至今，其规模越来越大。根据央行的一份统计数据，2011年我国的民间融资的总金额大约为3.38万亿元，占当时银行的总贷款数额的6.7%。经过一年后，民间融资的数额达到了5万亿元，同比增长了38%，相当于2012年的银行总贷款数额的8%。越来越多的自然人、企业和组织参与到民间融资中。

4.民间融资的目的多元化

以前借贷的目的主要是满足生活需求。例如，个人因结婚、买房、买车等原因而向熟悉的亲戚或者朋友借贷，缓解一时之需。该种借贷的法律关系较为简单，主要表现为亲朋好友之间的互惠互助。而在今天，民间借贷的目的不仅仅是为了满足生活的需要，更多的是为了满足生产的需求。中小企业为了促进生产、扩大生产规模，不得不将矛头指向民间借贷。除了这种满足生产的需要以外，民间融资还有其他的目的。在民间融资的初期，大部分的资金流向了实体经济，然而随着我国经济的发展和产业结构的调整，民间融资的流向也呈现出多元化。伴随着我国房地产的发展，越来越多的民间融资流向该产业。在民间融资的用途中，投向房地产业占有很大的比重。此外，还有一部分的民间融资流向股票、期货等市场。在现实生活中，利用民间借贷进行炒股的现象并不少见。

二、我国民间融资风险产生的成因

（一）法律的不健全

法律环境对于民间融资非常地重要，关系到当事人的融资行为是否合法以及权利义务的规范的问题。当前我国的民间融资法律环境还欠缺，对于当事人利益的保护不利，对于金融秩序的稳定也不利。我国民间融资的法律存有以下的缺陷：

首先，对于民间融资，一个重要的问题就是其合法性的问题。虽然民间融资在我国的历史由来已久，但是现行的法律没有确立其合法的地位。在早期我国政府对于民间融资的态度是坚决抵制，近些年，对于民间融资的态度有所改变，在一定程度上承认民间融资的积极作用。现实中，我国的民间融资处于一个很尴尬的阶段，致使我国的民间融资不能够在阳光下正常运作，这将会使得一些行为脱离法律的规治，进而产生一系列的问题。

其次，我国有关民间融资的现有规定已经没有适用的价值了，法律规定较为笼统、不够具体，难以操作。例如，在民间借贷中，法院在处理民间借贷纠纷通常将其视为双方之间的合意，将其按照普通合同予以处理。然而借贷合同由于其自身的特殊性和复杂性，仅依据现行的《合同法》予以处理，可能会出现违背公平正义的现象。现行法律对于民间借贷的规定较为粗糙，因此法官在处理此类问题拥有较大的自由裁量权。我国法官的水平和素养良莠不齐，在处理民间借贷纠纷上赋予其较大的自由裁量权，将会导致案件判决的不一致。

（二）诚实信用的缺失

诚实信用原则指导着我国民法活动，该原则在民间融资中也发挥着重要的作用。诚实、善意、守信地履行借贷合同的义务将会有利于民间融资市场的稳定、有序和繁荣。现实中民间融资中双方诚实信用原则的丧失是造成纠纷频发的重要原因。在市场经济的今天，很多人将金钱、利益放在至高无上的位置上，将诚实、信用、正直和善良抛在身后。

（三）民众意识的薄弱

民间融资风险的发生，与融资主体自身也具有一定的关联。随着经济的发展，近些年来民间融资发展出很多不同的形式，如定向的债券集资、企业内部集资等。民众对于这种新兴的民间融资并不是很熟悉，有关该方面的投资知识欠缺。民众在进行投资时，往往没有调查好融资公司或者企业经营状况，而是听信他人的一面之词，盲目跟风，忽视了融资的风险。如借条中约定的利息不明，借款人的姓名出现错别字，或者借条中出现借款人的小名，从而导致借条中的姓名与身份证不一样，借款金额书写不清或者金额的大小写不一致。以上种种因行为人不熟悉法律的原因，不仅加大了行为人举证的难度，还加大了审理的难度。

三、我国民间融资的风险防范措施

（一）完善我国的民间融资法律

目前我国有关民间融资的法律分散在多个部门法，且有些法律已经滞后于社会的发展。故我国应尽快制定专门的《民间融资法》，以便民间融资行为有法可依，进一步规范民间融资的行为，逐步推进民間融资的法治化进程，促使我国的民间融资健康地发展。笔者认为民间融资的法治化需要完成三个事情。

第一，确立民间融资的合法地位。确立民间融资的合法地位是大势所趋，通过立法的形式规范民间借贷的行为，摆脱以往灰色的地带，使其在阳光下健康地运行。承认民间融资的合法性不仅可以打击一些非法的集资行为和谋取暴利的行为，还可以让民间资金进入市场，更好地促进经济的发展。

第二，制定民间融资的规则。在《民间融资法》中应该明确地规定融资的行为规范，包含双方的权利与义务、相关的手续、程序等。

第三，建立民间融资的监管体系，明确监管的主体和监管的职责。监管主体应当正确地引导民间融资健康地发展，做好风险防御措施，稳定好民间金融的市场秩序。

（二）建立民间融资的信用体系

我国应当建立起完整的信用体系，该体系将民间借贷行为人的信用纳入其中，还包括正规金融机构所涉及的行为人信用。在这个信用体系中，个人的借贷情况、经济状况、个人信用等都有明确的介绍。该信用体系可以通过互联网的方式实现信息共享。企业的资产情况可以作为评判其信用高低的一个标准。若一个企业的资产越多，对投资者利益的维护越有利，那么其信用也就越高，反之，亦然。投资者可以根据企业的资产状况，从而判断该企业的信用程度。此外法院在审理案件时，若发现反复涉诉的当事人、经常欠债不还的被告或者涉嫌犯罪的当事人，应予以主意，并且银行、征信管理机构相合作，将这些人纳入重点关注的对象中。征信系统的建立可以为借贷双方提供必要的信息，减少民间融资风险的发生，还可以使得行为人更加珍惜个人的信用，严格按照诚实信用的原则履行权利和义务。

（三）加强民众的法律意识

现在的民间融资发生的如此频繁，熟悉民间融资的相关法律对于维护自身的权益具有非常重要的作用。我国可以通过民间融资的法律讲座或者普法活动，向民众普及相关法律知识，预防民众陷入非法集资、诈骗、高利贷的陷阱中，提高民众的法律意识。并且通过这种法律教育，提高民众防范风险的意识，引导民众合理投资，切记盲目跟风。

参考文献：

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