电网企业按日排程的现金流管理提升实践

朱华 国网北京市电力公司

电网企业按日排程的现金流管理提升实践

朱华 国网北京市电力公司

为实现电网企业集约化和精益化管理要求，坚持问题导向，以技术创新为手段，以降本增效为目标，建立现金预算和资金支付日排程管理机制，提升财务精益化管理水平。

电网企业 现金流 管理

一、现状分析

近年来，电网企业资金管理工作紧紧围绕“实时管控、精益高效”工作要求，以深化财务集约化应用为主线，以资金专业信息化建设为支撑，实施资金全方位实时管控，资金管理工作取得显著成效，但还存在以下有待完善的环节：

一是现金流入预测精度不高，日间资金运作缺乏可靠依据；二是收支匹配度低，资金存量波动较大；三是融资决策与现金流管理结合不够紧密；四是预算管理、支付管理和融资管理分散在不同的系统中，系统缺少智能化的辅助决策功能，系统集成度不高，影响工作效率。

二、管理目标

利用机器学习和人工智能等算法建立现金收支的预测模型，资金日排程的动态规划模型、资金最优存量模型、融资辅助决策模型，平滑收支曲线，准确评估流动性水平，确定各时点资金最优存量，实施精准调度，压降货币存量，控制流动性风险。动态平衡和实施融资计划，精准安排融资规模、结构与时序，保障资金安全，控制融资成本。

三、电网企业现金流管理提升

（一）整体思路

一是总结电费收入历史规律，重点研究电费回收期和收费渠道的关系，建立电费收入T+n模型，修正历史回归数据；综合运用收入历史规律、T+n模型修正和业务专家意见，精准动态预测电费收入。

二是以合理匹配收支、实现资金最优存量为目标，完成资金支出日排程，准确评估资金风险，保证资金支付，平稳压降每日资金存量。重点研究集成物资合同、服务合同付款条件参考排程，综合运用合同最晚付款日期、业务部门意见和业务优先级排序，合理安排支出。

三是秉承融资决策管理原则，建立开放式、平台化的全年分月融资预测分析模型，支持融资决策方案的制定。

（二）收入日预测

1.建立日现金流预测模型。（1）模型整体思路。时间维度选择日，组织维度选择基层供电公司，根据历史数据，通过特征提取选择的影响因素建立模型。（2）选择适用模型。建模方法包括：ARIMA、指数平滑、小波分析、线性回归、岭回归、LASSO回归、支持向量机、神经网络等。分别用各种方法对电费流入数据建立预测模型，利用准确率作为权重，加权各种方法的计算结果，避免某一种方法容易产生偏差的问题，使预测结果更精确，更稳定。（3）预测精度要求。预期目标为月售电收入月均偏差率2%以内，30日内每日售电收入日均偏差率2%以内，5日内的收入日偏差0.6%。

2.重点落实T+n电费收入模型。以电费收费渠道和回收期之间的联系为基础，集成营销系统电费收入数据进行计算分析，建立T+n电费收入模型，修正历史回归预测数据。系统集成营销系统电费实收金额信息，根据不同的收费渠道，将实收金额滚动匹配至未来各日，形成电费收入预测，与历史回归分析结果、业务专家经验等数据综合使用，提高预测准确性。根据每日电费实际收入，滚动更新当月各日电费收入预测。

（三）支出日排程

梳理支出业务类型，对非刚性支出进行主动排程，集成合同条件，综合运用合同最晚付款日期、业务部门预约时间和业务优先级排序，合理安排支出，根据实际收支情况进行日排程滚动更新。支出现金流预算的编制由财务手工填报变为业务系统自动编制与财务手工填报相结合。

1.支出业务分类。根据各类支出业务对支付时点的要求，将支付业务分为刚性支出、非刚性支出、零星支出三类。系统根据业务部门每月报送的现金支出预算，自动判定业务类型。

2.对非刚性支出按最佳付款日参考排程。（1）刚性支出按合同付款具体日期和政策支付，报销类零星支出t+0支付。（2）对非刚性支出采取业务部门预约和主动排程相结合的方式，业务部门在ERP系统发票效验后的付款申请环节，系统自动提示是否需要提报下月现金流量预算，可以填报付款日期，不填日期的视为可以下月进入排程序列。订单类的支付事项由业务部门填报ERP系统自动生成，非订单类的零星支出维持原有编制渠道。（3）重点对大部分工程和物资款项进行按最佳付款日参考排程。随着工程全过程管理现金流量管控手段的提升，条件具备后，按照工程合同付款条件计算最佳支付时点，引导业务部门按合同付款条款提报支付。（4）按照资金存量最优原则进行收支匹配排程，与最佳付款日排程进行拟合，得出具体每日支付总金额，在每日支付总金额中再按照业务优先级标准进行排队，确定当天的具体支付时点。

3.支出日排程滚动更新。以合理匹配收支、实现资金最优存量为目标，进行资金支出日排程；资金支出日排程根据每日实际收入、支出情况滚动更新。

（四）收支匹配排程方案（资金最优存量模型）

1.收支匹配排程原则。兼顾以年度预算测算出各月间收支情况，准确评估资金风险，按照不同存量策略计算资金成本，在保障每日资金支付前提下，平稳压降每日资金余额，实现资金最优存量。

2.两步排程法。（1）每月末，系统根据下月收入金额预测和支出现金流预算，结合月末存量资金要求，计算当月资金缺口，确定融资总额。（2）系统根据每日收入预测和当月各项支出业务类型，进行多次排程，逐步测算资金缺口当月分布时点，安排外部融资；汇总各次排程结果，完成收支匹配方案。（3）根据每日资金实际收支滚动调整收支匹配方案。

（五）融资决策模型

1.业务思路。秉承已有融资决策管理原则，确定年内各月的资金缺口和当月精确到日的资金需求，合理安排融资节奏，综合考虑还款压力和融资成本，确定融资时点、期限、渠道，精准安排融资，降低融资成本。

2.系统实现方式。（1）以年度损益预算和投资预算、还款计划等为基础，预测全年资金收支，资金收支预测和缺口预测分解至月；（2）根据各月资金缺口，综合考虑融资规模、融资期限、融资时点、融资渠道等因素，测算融资成本，完成融资方案；随各月实际收支和当月资金日排程情况滚动更新。（3）充分考虑外部因素变动对资金收支预测的影响，进行多次情景模拟，优化融资方案。