互联网金融背景下宁波市小微企业融资模式创新探讨

叶哲丹　李云

【摘 要】 文章剖析了宁波市小微企业融资过程中存在的问题及深层原因，提出一种银行、电商、物流“战略联盟”的小微企业融资模式，并分析其实施的可行性。

【关键词】 互联网金融 小微企业 融资

一、宁波市小微企业融资困境及原因分析

通过走访宁波市小微企业和金融机构，笔者感到小微企业融资难的原因是多方面的。

1.银行贷款难度大。最直接最简单的融资方式莫过于银行贷款，但这条路并不好走。首先，因为银行对小微企业不了解，就要花人力物力去调查，结果时间浪费了，成本提高了；中小微企业贷款额度本来就不大，利息本来就少，两者相加，银行很有可能亏本。再者即使是可以放贷，银行承担的风险都要比放贷给有国家做后盾的国企和经营良好、信用度较高的大企业大，银行不喜欢贷款给中小微企业无可厚非。

2.信用等级低。社会的整体道德风范与个体行为是相互牵制的，小微企业为追求利益会粉饰财务报表状况，而少数小微企业会做出恶意逃债、赖债的行为，这些行为败坏了小微企业的形象，使得金融机构认为小微企业信用级别低，不愿轻易放贷。

3.缺少可抵押资产。如果说信用方面是一个主观问题，那么客观上小微企业也有本质上的缺陷。小微企业多数缺少抵押物品、固定资产。在现有市场制度下，没有可抵押品是小微企业融资的主要障碍。

二、互联网金融下宁波市小微企业融资模式创新

1.“联合信用担保公司”机制

信用担保是存在于贷款银行和借款企业之间的中介服务活动，他为借款人的信誉和资产承担证明和保证责任，使被担保人的资信等级得以提高。同时，由于担保公司的介入，使原来的银企两方的借贷活动变成三方主體，因此分散了商业银行贷款的风险，进一步保证了银行的资产安全，增强银行对小微融资业务的意愿和信心。从“战略联盟”模式的定义可以看出，其核心机制就是电商公司与物流公司共同组建的“联合信用担保公司”，为小微企业向银行贷款时提供担保，从而解决其以往贷款时的核心障碍，即因商业银行与小微企业间的信息不对称而导致的激励不相容问题。

2.“战略联盟”的实施原理

“战略联盟”信贷模式的实施原理可以归纳为：先由电商公司和物流公司利用他们各自平台掌握的大量企业相关数据，共同组建“联合信用担保公司”，在小微企业向商业银行借款时，为其提供比例担保；商业银行根据担保公司的信用报告和人行、公安税务等外部信息对贷款企业进行认证，并通过信息的核对和系统根据企业综合数据自动核算的信用评分决定是否发放贷款，并进一步明确贷款企业所符合的贷款级别。全部的贷款审批及发放流程全部可在网络上完成操作。在贷后管理上，商业银行根据“联合信用担保公司”的动态数据信息库，实时监测小微企业贷后的经营状况，实现对潜在风险有效的监控和防范。

3.实施流程

（1）确立目标范围，细分目标客户

商业银行与联合信用担保公司首先要根据国家相关产业政策，电商和物流平台积累的小微企业数据等，共同制定出客户选择标准，据此对小微企业进行筛选，将符合标准的企业纳入目标圈，目标圈中的企业可通过的银行线上系统自行申请贷款。当然，目标圈的准入条件是结合政策和企业数据不断调整的，系统会自动根据两方确定的标准更新筛选，这也能激励小微企业努力维护和提高自身经营能力和信用水平。

（2）小微企业客户在线申请

当目标圈中的小微企业需要进行融资的时，可通过银行线上系统进行注册和申请，如实填写所要求的相关信息，如企业基本信息和经营情况等，并提交身份证、营业执照等全套企业证件的扫描快照，在互联网平台即可完成贷款申请的全部操作，省去线下的排队等待，方便快捷。

（3）申请信用担保

小微企业在商业银行系统申请贷款的同时，还需要在联合信用担保公司网上系统申请信用担保，同样是填写申请系统所需的相关信息即可。小微企业提交申请后，联合担保公司会核实客户身份，通过信息数据库和网络数据模型，全面审核分析小微企业经营状况（如存货信息、交易记录、客户评价等）。联合信用担保公司将通过客观的小微企业信息数据库，针对小微企业的软信息制定一套科学独特的信用评价机制。将小微企业的经营状况和业主的从业资历与个人资信情况赋予不同的权重，全部纳入衡量评定。

（4）审核审批

商业银行对企业申请信息进行审查时，一方面从人行、工商、税务、海关等机构获取相关数据，另一方面审查担保公司的信用报告。首先看是否符合商业银行的贷款要求，若符合，商业银行则参考担保机构的信用评分和信用报告，做出银行自己对小微企业的资信评分。若有相关信息有不明确或不相符，则通过线上视频、电子识别等工具向小微业主进行调查核实，如果此次复核通过则继续贷款流程，否则，银行放弃该申请。

（5）贷款发放

通过审查的企业，系统将自动根据企业信息和信用评分，对客户进行贷款类别和贷款等级的划分。

（6）贷后管理

贷后管理是小微企业融资风险管理的关键环节， 因此要建立健全风险防范预警机制。小微企业因本身的脆弱性使其突发性风险较大，银行和担保公司要对小微企业的日常经营持续跟踪。

三、“战略联盟”模式的可行性

1.有效发挥银行贷款的主导地位

“战略联盟”模式中的“联合信用担保”机制，除了有利于商业银行从电商、物流平台获取小微企业“软信息”，更能加速推动我国信用担保体系的完善，建立起我国小微企业信息库。这从根本上解决了银企双方的信息不对称，降低了融资风险，为我国大型商业银行服务小微企业融资扫除了一个关键障碍。

2.担保机制有效降低交易成本

“战略联盟”模式充分将大数据与小微企业融资业务相结合，通过纯粹的量化模型重塑信息结构，令商业银行可以较为准确、快速地甄别企业的资质，从而激励商业银行为筛选出的优质的小微客户提供贷款融资服务。小微企业的服务，数量是关键因素，依托于强大的电子系统，银行可以用最低的边际成本拓展小微企业客户。

基金项目：本文是2016年宁波大红鹰学院大学生科研课题项目《互联网金融背景下宁波市小微企业融资模式创新研究》项目编号1042116033阶段成果。