关于互联网金融模式下的中小企业现金流管理研究

王松

摘要：基于互联网金融模式下，对中小企业内部的现金流管理也产生一定的影响，且随着管理范围渐渐扩大，对于资金的需求量也较大，这就对企业日常的现金流管理、融资能力等方面的要求相对较高。鉴于此，本次重点研究基于互联网金融模式下中小企业的现金流管理，以便为今后中小企业开展现金流管理工作提供相应的参考依据。

关键词：互联网金融模式；中小企业；现金流管理

中图分类号：F275；F276.3 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2017）010-0-01

作为企业经营管理工作的一个核心组成部分，现金流对提升企业价值起到重要作用，优良的现金流管理是一个企业发展的核心。且在互联网金融飞速发展的背景下，企业现金流管理模式均发生相应改变，尤其是中小企业，因此，深入了解当前中小企业现金流管理很有必要。

一、分析互联网金融模式如何影响中小企业现金流管理

1.使中小企业现金流管理成本降低

在互联网金融模式下，中小企业进行现金流管理，会降低现金的持有量，缩减现金的占用成本，这主要因为，基于互联网金融模式，快捷支付方式会发生较大改变，且大数据的信息量非常大，信息更新速度较快，可清楚地知道现金流入和流出有关信息。在此种情况下，中小企业可慢慢将现金持有量减少，以进一步提升现金利用率，最终缩减现金占用成本[1]。且互联网金融会汇集不同种类的小额借贷额，使得现金借贷成本降低，而一些P2P网贷、众筹形式把各种类型的小额资金借贷人聚集起来，以增加资金的借贷额。若仅仅是单一的中小企业借贷款，则所需资金成本相对较高，方可获得相应的借款；若是多个中小型企业合并借贷款，则所借金额也较大，可使资金管理成本、借贷成本降低。

2.加大中小企业现金流管理风险

第一，加大中小企业的信用风险，这主要因基于互联网金融模式下，汇集多加中小企业，其准入门槛相对底，这就使信用水平表现出明显差异，再加之互联网金融下法律法规并不是很完善，常常会引发卷款跑路、恶意骗贷等问题，尤其是众筹平台、P2P网贷等，缺乏相应的信用监管，降低违法成本，从而使中小企业的现金流管理财务风险、投入成本加大；第二，加大中小企业现金流财务管理成本，在互联网金融背景下，中小企业现金流速、现金流量均加大，这就使企业现金管理工作开展起来有一定的困难。而且现金管理和普通资产管理存在很大差异，现金管理流动性非常大，其流入量和流出量很难维持平衡，这对管理能力相对薄弱、管理经验不足的中小企业来说，会加大管理风险。

二、基于互联网金融模式下的中小企业现金流管理策略

1.运用互联网金融模式，扩大现金流管理范围

以往的中小企业现金流管理比较局限，主要注重管理企业内部的现金流投资、经营及筹资等活动，并未和外部经济环境、市场环境进行有效融合分析。且在现代技术及互联网共同支持发展下，现金流的管理也慢慢形成外部管理、内部管理互相结合且覆盖的一个有机整体，这就使中小企业的现金流管理范围进一步扩大。而且，中小企业的现金流管理活动在开展时，并不是单一存在，而是整个供应链、产业链、价值链的核心构成部分，且在互联网时代背景下，所出现的网络财务，每一个中小企业均是链条内的组成部分之一，企业现金流也属于链条群内较大的一个现金流，因此，各个中小企业的现金流管理需充分融合其他企业[2]。例如，大多数中小企业共同投资某一个项目，其众筹行为应该和不同企业的现金流同进、同出。基于互联网金融模式下的中小企业，逐渐扩大现金流管理范围，如扩大至融资管理、渠道管理、信用管理、提升财务人员的工作水平等方面，把中小企业每方面要素融合为互相关联的整体，以便改善企业内部的现金流管理水平及效率。

2.建立全面的控制体系，加强现金流的风险管理

第一，在网络金融时代的推动下，不管任何资金形式均能转化成现金，且随着现金流速加快，会使现金发生较大改变，从而加大现金风险管理。从中小企业当前的资金循环角度分析，做好现金流的风险管理，首先要合理控制企业资金占用成本，尽可能地缩减资金于企业经营各环节占用量及占用时间；其次，应控制好企业资金转换成本，尤其把企业生产资金、储备资金、结算资金、成品资金等转换为现金，在这一过程中，中小企业应支付相应的利息、保证金、佣金，严格控制佣金、保证金、利息比例，以使现金流管理成本有所降低；最后，需严格控制企业资金管理成本，如短缺成本、人工成本及仓储成本，做好中小企业信息化构建工作，运用互联网金融的快捷支付、信息量大等特点，合理控制现金流成本，以进一步降低管理风险。

第二，从中小企业资金的入口、出口方面分析，做好现金流流入量/流出量及净流量方面管理。且在互聯网金融推动下，中小企业现金流量很大，其流速非常快，严格控制现金的流入/出量平衡，是企业现金流风险管理的核心。如果企业的现金流入量>现金流出量，则企业应充分考虑把剩余资金，经互联网金融模式将其借贷出，以提升资金运用率；若现金流入量<现金流出量，表明现金不足，经P2P、众筹以及供应链金融等方式筹集资金，以确保资金周转顺利[3]。在中小企业资金应用各环节都均维持现金流量平衡，这也是降低企业现金流风险核心途径之一；第三，由于中小企业现金流风险管理影响因素较多，基于互联网金融快速发展的环境下，企业应构建健全的现金流管理制度及管理体系，以便从多方面做好现金流管理工作，这样可在某种程度上降低现金流管理风险。

三、结语

综上阐述，在互联网金融模式发展下，对企业管理会产生一定的影响，尤其对中小企业现金流管理。具体影响表现在：使中小企业现金流管理成本降低、加大中小企业现金流管理风险等方面，而后进一步分析基于互联网金融模式下的中小企业现金流管理策略，如建立全面的控制体系，加强现金流的风险管理、运用互联网金融模式，扩大现金流管理范围。做好以上各项管理工作，对之后进一步促进互联网金融模式下中小企业现金流管理工作的有效开展具有重要参考意义。

参考文献：

[1]李宁，雷振华.基于现金流管理的中小企业业务流程再造探讨[J].商业会计，2014，25（23）：16-18.

[2]乔汉付.企业的现金流管理及其对财务战略管理的影响[J].财经界，2015，31（32）：187.

[3]凌伟.电子商务企业的现金流及现金流管理探究[J].新经济，2016，15（21）：71.

作者简介：王 松（1990-），学士学位，助教。