拉卡拉是家“不吹牛”的公司

有人称我是一个水平很高的老司机，我也开车去过很多地方。不久前，我和朋友开车穿越了整个西撒哈拉沙漠，找到了作家三毛曾经居住过的地方。整个过程中，我一直在开车，可以说，自己是一个喜欢把控方向盘的人。

作为曾经的老牌第三方支付公司和现在的综合金融服务平台拉卡拉的董事长，我也是这家企业的“司机”。在过去的10多年里，我牢牢地把握着这家企业的方向盘，带领着拉卡拉走到了今天。

分拆

在广东一带，刷卡被称为拉卡，这也是拉卡拉公司名称的由来。其实这家公司最初的名字就叫“拉卡啦”，后来为了便于传播才改为拉卡拉。

2005年1月成立的拉卡拉是我国最早专注于第三方支付的企业之一，也是第一批获得央行第三方支付牌照的27家企业之一。将这样一家运营了10年以上的老牌支付企业一分为二，绝对是一件伤筋动骨的事，这对于任何一个创业者来说，也都不是一个容易的决定。

经过分拆，拉卡拉原有的小贷、保理、理财等业务被打包装进了新成立的考拉金服集团，支付集团则保留有支付、征信及证券业务。对于这次分拆，拉卡拉官方给出的解释是“出于业务发展和监管的需要”，拆分之后的支付集团业务由一行三会监管，而金服集团则是由金融办、金融局来监管的业务。不过，拉卡拉拆分的一个重要原因是为了继续上市。

2016年2月5日，西藏旅游公布了重大资产重组方案：拟以110亿元作价收购拉卡拉100%股权，业内对此普遍解读为拉卡拉借道西藏旅游曲线上市。但几个月之后的6月23日，西藏旅游发布公告称取消重组。

在我看来，拉卡拉一开始在券商建议下设计的重组方案是符合当时监管部门所有的监管规则的。但在股灾以及新的监管条例出来之后，原来的方案就不符合监管规则了。

根据新的监管条例，要借壳就得按IPO的实质标准，比如达到3年盈利。因为盈利不足3年，拉卡拉就想另辟路径，但最终还是被认定为疑似借壳。此外，拉卡拉原有业务还涉及互联网金融，而目前整个互联网金融行业正处于治理整顿之中，事实上A股市场已经对这类业务关上了大门。拉卡拉在分拆之后，只拥有支付和征信业务的支付集团将成为一家相对纯粹而且业绩相对稳定的支付企业，因而IPO的成功性大为增加。

事实上，我做出拆分的决定，就是在拉卡拉重组上市终止的当天，是“靠自觉做出的决定”。我对于上市之所以如此执着，是因为我相信现在已经到了拉卡拉该上市的时候。

我将企业的发展分为四个阶段。第一个阶段是找方向，简单来说就是要做出一个有人愿意花钱来买的产品并找到正确的推广方法。第二个阶段就是把这个产品卖成市场的前几名，从而在行业里站稳脚跟。第三个阶段是多元化，毕竟一家企业不能只靠一个产品打天下。在多元化成功之后，企业就会进入最后一个阶段，也就是产业帝国阶段。我认为从2015年开始，拉卡拉就已经进入了这第四个阶段，必须沿着产业链的上下游进行一些布局。而在这种布局中，上市公司平台处于一个非常重要的位置。

坚守

2005年前后的中国第三方支付市场刚刚开始起步，几乎还是一片空白，和如今完全不一样，是一片不折不扣的藍海。在这片蓝海里，拉卡拉作为先行者抓住了自己的机会，尤其是在信用卡还款领域里迅速积累了大量的用户，成就了自己的江湖地位。无论是向下的银行卡收单和受理，还是线上的移动互联网支付，拉卡拉都处于业内第三的位置。在线下，排在拉卡拉前面的是银联商务和通联支付，线上的则是支付宝和微信支付这两大巨头。

在线下市场，拉卡拉屈居第三是很多人都能够理解的，毕竟银联和通联的品牌、渠道和资金方面的优势是拉卡拉作为一家民营企业无法比拟的。但在线上，客观地说，拉卡拉错过了不少机会，典型的如二维码支付。

你进入一个全无胜算的战场是没有意义的。我认为错过这样的机会并不值得可惜。我自己并不是没有看到这些机会，但这些机会如果不是自己想做的，那就不应该去做；即便是自己想做的，但如果不是自己能做的，那也不应该去做。在拉卡拉的发展过程中，我舍弃了很多机会，但也牢牢地抓了很多机会，最后才会走出跟别人不一样的路。

对于媒体反复将拉卡拉同支付宝和微信支付做对比，我认为这对拉卡拉并不公平，因为支付宝和微信支付是巨无霸，有支付账户体系，而拉卡拉主要做支付收单业务。我有500多万台POS机，而我们没有，它的交易量有些是在我的POS上跑的，所以你不能拿它的用户数量和我的POS机数量相比，你也不能拿它的交易量和我的交易量相比。

对于拉卡拉的成绩单，我还是比较满意的。我从来没有奢望过靠拉卡拉颠覆整个行业，我认为那是上帝的宠儿才能做到的，不是每个人都有这样的机会，而普通人还是得按照普通人的方式来创业。我就是普通人，我也没有融到数不尽的钱，拉卡拉这些年用别人1/10的投入，做成在第一阵营里面没掉队，还有机会数一数二，这是我觉得最满意的。

在我撰写的《创业36条军规》中，我专门提到“坚持才有可能成功”。所以，虽然现在的第三方支付市场和10年前相比，已然成为血腥残酷的竞争红海，虽然很多当年的创业者选择卖掉牌照退出，但自己从未想过放弃。我仍然相信，坚持下去，拉卡拉就会获得成功。

布局

拉卡拉的底气，来自于早先通过信用卡还款业务积累的上亿规模的信用卡用户，现在拉卡拉正在做的，是将这些信用卡用户转化为自己的支付用户、钱包用户和信贷用户。围绕这些用户，拉卡拉试图提供全方位涵盖整个金融链条的服务。首先，基于自己的收单业务和移动支付业务，拉卡拉接下来推出了“替你还”这样的贷款产品，然后推出了自己的理财产品，从而涵盖了传统银行的“存贷汇”业务。在此之后，拉卡拉还进入了征信、证券等业务，今后还将推出保险、信贷、财富管理、资产管理等等金融服务。据我介绍，整个金融的全牌照加起来有40多张，而拉卡拉已经拿到了20多张。

基于这种大而全的综合金融服务思路，拉卡拉正在进行相应布局。这种布局的首要方式是参股。能参股就参股，不能参股就合资；如果合资也不成，那就并购；并购不成，看看能不能团队内部创业；团队内部创业实在不行，只好自己开始干。我将这种做法称为罗马式布局。和秦始皇大一统的方式不同，罗马人统治世界采取的是更松散的方式，首先核心是罗马人，外圈是意大利人，再外圈是行省。通过这种方式，我要的是影响力而不是统治力。

当然，有几件事是拉卡拉自己做的，分别是支付、征信和互联网小贷。我认为这3件事拉卡拉自己干就可以了，剩下的金融业务最好参股或者合营。我通过这5种方式构造整个全牌照金融服务体系为共生体系。

在这个共生体系里，每个子系统都要独立发展，它的目标都是独立长成参天大树，没有谁注定是红花，谁注定是绿叶。此外，母系统要为所有子系统提供共同的营养和水分，保证每个子系统都是在一片沃土上创业。

这个系统最大的特点，是拉卡拉鼓励各子系统之间互相协同但并不强迫这一点，比如拉卡拉的征信系统就可以和其它小贷公司合作互联。我认为，温室里面是长不出参天大树的，如果只准内部协同互联，就会让每个子业务的竞争力都衰减，从而失去独立觅食的能力，最后一定长不大。我对这套共生体系的优势非常自信，目前体系中的支付贡献着70%营收，但我相信，很快就会有其它的子系统冲出来超过支付业务。

我做的另一件事就是“买保险”，我认为这是和布局同样重要的事情。所谓“买保险”就是投资那些现在看对你可能没啥意义，但是未来有可能会对你产生威胁的项目。布局是投资未来可能会对你有帮助的事情，买保险是投资未来可能会对你有威胁的事情。在智能手机刚刚冒头的时候，如果我是诺基亚的老板，除了布局塞班之外，我一定会去买安卓的保险甚至买iOS的保险，这样诺基亚就绝不会死掉。“买保险”的钱很可能是浪费的，但当企业到了产业帝国阶段，本来就会有10%的钱是浪费的。

布局和“买保险”，这是拉卡拉成为伟大公司必经的阶段。

估值

对于伟大的公司，我有三条标准：行业先锋、可持续成长和受人尊重，拉卡拉就是我按照心目中的这三条标准打造的企业。

创办拉卡拉之前，我曾创办或参与创办了《电脑时代周刊》《生活速递》、蓝色光标等多个企业或项目，但拉卡拉是按照我的心愿，由我来掌控的第一家奔着伟大企业三个标准去打造的企业。对于自己倾注了10年心血，注定会成为伟大公司的拉卡拉，我不能容忍的是外界对它的低估。

在和西藏旅游重组时，拉卡拉整体估值110亿元，我认为这个数字远远不能体现拉卡拉的价值。目前，拉卡拉拥有1亿个人用户和500万商户用户，2015年的盈利超过1亿人民币，2016年预计将会超过6亿人民币，我认为拉卡拉理应拥有更高的估值。

拉卡拉的价值被低估，我认为有一部分原因可能在于自身，因为拉卡拉是一家“不吹牛”的公司。当别的公司在用美图秀秀拍照发朋友圈时，拉卡拉发的是大头照。现在外界对拉卡拉真实实力的了解一直是弱于我们自身的，这是因为我们的文化是做十说九，不愿意说过头的话。

我认为，知名度和美誉度是两个概念。如果你想到一个品牌，想到是添加剂，假货，不诚信的企业，这不足以受人尊重。人也好，企业也好，我们尊重内心安静的同时，也需要获得周边的环境。一个企业的品牌建设，首先是内部，其次是传播。我们看到表面是一个企业的品牌的宣传和影响的传播。一个企业只有长期的活下去，只有他自己做强做大，只有他能够为他们用户所美誉，才有可能成为一家受人尊敬的企业。要做到这一点的核心是一句老话，就是走正道。从一个比较长的时间来看，走正道是成功唯一捷径。

在一些创业者，尤其是年轻的创业者通往成功的道路上，总是充满着谎言和欺骗，我对于这样的成功不屑一顾。和所谓的成功比起来，我认为不要留下人生的污点更重要，你不能成为时间的笑柄。

和那些层出不穷的80后、90后创业者相比，1969年出生的我自然算得上是个“老司機”，我的很多创业思想和那些年轻人格格不入，对于动辄提颠覆以及“羊毛出在狗身上熊来买单”这样的说法我嗤之以鼻。创业不是舞台秀，我觉得现在很多创业者以为在舞台上演完了，底下观众一鼓掌创业就成功了。创业是做你的企业，跟台下的观众没有关系，它跟你的客户，跟你的用户才有关系，创业应该是一辈子的事情。

我并不认为说实话、守底线会让自己吃亏。我要用拉卡拉来证明，走正道也能走成，而且走得也不慢。可能1年慢，2年慢，但是10年后再来看，会发现拉卡拉肯定不慢，因为从长远来说，走正道绝对是真正的捷径。