FDI对四川对外贸易增长的影响研究

冉敏 杨钢

[摘要]本文在对四川近年来对外贸易发展分析的基础上，运用灰色关联度分析、格兰杰因果分析和协整分析等方法对四川省外商直接投资（FDI）对四川省对外贸易增长的影响进行实证检验。结果显示，FDI对四川对外贸易具有较强的灰色关联效应，FDI与外贸出口之间互为格兰杰因果关系，四川进出口贸易总额增长和进口增长促进了四川FDI的进入。因此，四川需要通过优化FDI的产业布局和区域布局来增强其产品和服务在国际上的竞争力。具体对策建议：鼓励外资投资优势产业，形成出口竞争力；鼓励外资投资生产性服务业，提高四川服务贸易竞争力；鼓励外资引领产业升级，提高产业链附加值低；鼓励外资对欠发达区域投资，优化区域布局。

[关键词]FDI；对外贸易；灰色关联度；格兰杰因果关系

对国际直接投资（FDI）与国际贸易之间的关系研究一直是国际经济学研究的重点之一，形成了三种主要的观点：贸易替代论、贸易互补论和条件关系论。以Mundell（1957）为代表的学者认为，国际资本流动和国际贸易之间是完全替代的关系。后来日本学者Kojima（1978）通过对日本企业的对外直接投资活动进行研究，发现国际直接投资包括了资本、技术、管理经验和人力资源等在内的一揽子转移，这些附带的外溢效应能够促进两国之间的贸易。Petri（1994）认为，对外直接投资与国际贸易的关系取决于投资的动机。我国学者江小涓（2002）研究结果表明，FDI对我国进口贸易的影响较为显著，其使得我国进口商品种类逐渐由消费型转变为生产型；而冼国明（2003）等学者分别在研究中发现，FDI流入与我国进出口贸易之间存在着长期稳定的正相关关系，但其影响大小与区域投资成本、投资类型以及时间长短有关系。姜巍和傅玉玢（2014）在研究中发现，在长期中FDI对我国进口贸易具有替代效应。鲍洋（2014）通过对金砖国家引进FDI的对外贸易效应比较研究发现，FDI对我国对外贸易的出口结构效应是正向的，尤其是对资本技术密集型产品出口竞争力的提升具有积极作用。徐建军和王浩瀚（2007）通过对长三角地区外资外贸与经济增长关系的研究发现，FDI无论是在长期还是短期内都不是长三角地区进出口贸易的格兰杰原因。王韦琳和罗小明（2006）在研究中发现，以日本中小企业为主导的外来直接投资对我国出口贸易的促进程度要大于以美国跨国公司为主导的我国直接投资。总之，我国学者的研究表明，FDI的确对我国对外贸易具有较强的影响，但具体是正向影响还是负向影响，受到了诸如区域禀赋、外资来源、外资产业和外资企业规模等因素的制约。

外资在四川经济发展过程中发挥了不可替代的作用。从1985年第一家外资企业在成都成立，经过30年的发展，截至2015年底，四川累计批准外商投资企业10791家，合同外资金额达到584.64亿美元，落户四川的境外世界500强企业219家，外商投资行业分布在三大产业部门的19个行业大类中，逐渐形成了全方位、宽领域、多层次利用外资发展的局面。外商直接投资在四川开放型经济体系中起着重要作用，甚至成为对外贸易的主角，历年来，外商直接投资的进出口额一直占据四川进出口额的半壁江山。那么，外资究竟对四川对外贸易产生了多大影响？我们应该如何进一步调整利用外资的政策和措施以期有助于四川的对外贸易发展呢？

一、四川对外贸易发展状况

从2000年西部大开发以来，四川对外贸易规模不断扩大，外贸在四川经济发展中发挥了越来越重要的作用，出口贸易结构不断优化。

从总量变化看，进出口总额从2000年的25.45亿美元增加到2015年的515.93亿美元，增长了19倍；出口额从2000年的13.94亿美元增加到2015年的333.51亿美元，增长了近23倍；进口额从2000年的11.51亿万美元增加到2015年的182.42亿美元，增长近15倍。

从贸易地位来看，四川对外贸易依存度则从2000年的5%增加到2015年的10.69%（2012、2013和2014三年一度达到15%），这表明对外贸易在四川经济发展中的作用越来越大（如图1所示）。从出口贸易结构来看，四川出口产品越来越高端化，机电产品和高新技术产品在出口中的比重越来越大。机电产品在出口中的占比由2006年的37%增长到2015年的65.8%；高新技术产品在出口中的占比由2006年的14.6%增长到2015年的45.7%。

从出口贸易方式来看，四川一般贸易比重大幅降低，而加工贸易比重则趋于逐年上升趋势。一般贸易比重由2006年的79%下降到2015年的46.2%，而加工贸易比重则由2006年的17.8%上升到2015年的39.5%（详见表1）。

从企业性质角度来看，外商投资企业在四川对外贸易中的作用越来越大，由图l可以看出，外商投资企业的出口占比从2006年的17.7%上升到2015年的45.8%，成为四川出口贸易的“领头羊”；外商投资企业的进口占比从39.3%上升到2015年的62.8%，是四川进口贸易的绝对主力。

二、FDI对四川省外贸增长的贡献

为了探寻外商直接投資（FDI）对四川进出口贸易的作用，本文采用外资企业对四川省进出口贸易的贡献度和拉动度来分析。贡献度指的是外资企业进出口额增量占四川省进出口额增量的百分比；拉动度则指的是四川省进出口贸易总额中，有多少是由外资企业的进出口贸易所贡献的，其通过计算外商投资企业的贡献度与四川省进出口贸易增长额的乘积而获得。

从表2和3看出，2006～2015年期间，外商投资企业对四川省进出口贸易的贡献率一直比较高，外商投资的进出口增长变化可以说是四川对外贸易变化的晴雨表。以2011年为例，四川出口贸易增长了54.2%，外商投资企业出口增长率为172.1%，外资企业对四川出口贸易的贡献率为74.98%，拉动率为40.64%。就是在四川出口贸易大幅下降的2015年，四川总的出口贸易额下降了25.6%，外商投资企业出口贸易下降了25.1%，其对四川出口贸易的贡献率仍为44.6%，拉动率为-11.42%。相对于出口而言，外资企业对四川进口贸易的平均贡献率和拉动率更高，这表明，FDI对四川进口贸易具有互补效应，而一定程度上对出口存在着替代效应。

三、FDI对四川外贸影响的灰色关联度分析

为了更加清晰地剖析FDI对四川对外贸易增长的影响，本文采用灰色关联度分析方法，①分别测量其与四川进出口总额、出口总额以及进口总额之间的关系。

1.灰色关联分析模型

灰色关联分析（GRA）是邓聚龙教授于1982年首先提出的灰色系统理论核心内容之一，其通过对系统中相互联系、影响或制约的各种因素的关联程度的测量，来揭示未知的信息，即系统的“白化”问题。相对于其他方法而言，灰色关联分析方法原理较为简单，其对样本的分布类型和样本量的大小没有特殊要求，而且其分析结果也相对可信，因而受到了经济学者们的广泛欢迎。

1.1式中，Aoi（k）表示在k点比较序列与参考序列之差的绝对值；p∈[0，1]为分辨系数，本报告按照最少信息原理取p=0.5。

灰色关联度的数值位于O～1之间，关联度越大，说明比较序列与参考序列变化趋势越接近。一般认为：02.FDI与四川省对外贸易灰色关联度测算

本文将2006～2015年四川省实际利用外资总额（FDI）作為参考序列，定为x。序列；将四川省2006～2015年进出口总额、出口总额和进口总额作为被比较序列，考察四川省实际利用外商直接投资额（FDI）与对外贸易之间的关联度，依次编号为：进出口总额（x1），出口总额（x2），进口总额（x3）（详见表4）。按照最少信息原理取分辨系数p=0.5，求出灰色关联系数y，以此来衡量四川省利用外资总额与对外贸易之间的关系。

从表5中可以看出，在2006～2015年间，四川实际利用的外商直接投资额（FDI）与对外贸易各个指标之间都具有中度以上的关联度。其中，与实际利用FDI的灰色关联度最大的是进口总额y（x0，x3）=0.652，其次为进出口总额，其灰色关联度为y（x0，x1）=0.598；灰色关联度最小的是出口额y（x0，x2）=0.563。

FDI与出口贸易额的关联度最小，与进口贸易额关联度最大，说明四川省引进的外资中有很多企业一方面抢占我国国内市场，从而获得了大量利润；另一方面，通过其设置在国外地区的集团内部企业之间的交易扩大进口，从而将从我国市场上获得的利润转移到其在国外的企业中。

四、FDI对四川对外贸易的效应研究

为了更清晰地描述外资对四川进出口贸易的影响程度，我们利用2000～2015年的统计数据，从四川实际利用外资（FDI）对四川外贸进出口额的影响来分析FDI对四川对外贸易的效应。

1.数据平稳性分析

为了避免非平稳时间序列变量可能会产生“伪回归”现象，必须对模型中所使用的每个时间序列变量进行平稳性检验。本报告采用ADF单位根检验进行平稳性检验，检验结果详见表6。

由表6可知，变量lnFDI、lnEX、lnIM、lnTT均是一阶单整，因此，变量lnFDI和变量lnEX，变量FDI和变量lnIM，变量lnFDI和变量lnTT之间存在协整关系，可以对它们进行格兰杰因果检验。

2.格兰杰因果检验

格兰杰因果检验的结果详见表7，FDI和外贸出口之间互为因果关系；FDI不是四川外贸进口增长的原因，但四川外贸进口增长可能是FDI增长的原因，需要进一步检验才能看出；FDI不是四川外贸总额增长的原因，但外贸总额增长是FDI增长的原因。

3.函数关系

由于FDI和四川外贸出口增长互为格兰杰因果关系，为了进一步分析四川外资对四川出口贸易的影响，我们建立回归方程模型进行分析：

其中，EX表示出口总额，FDI表示外商直接投资金额，为服从正态分布的随机干扰项，p表示滞后阶数。

对方程进行参数回归，运用e-views8.0软件进行计算，我们得到如下回归方程：

lnEX=1.711 1+0.9442*lnFDI……（1.4）

根据回归结果可知，FDI对四川出口贸易存在着长期稳定的回归关系。从长期分析，四川利用外资额每增加1%，能够促进四川外贸出口增加0.9442%这表明FDI的确对四川的出口贸易具有显著的扩张性作用。

但是，我们并没有发现FDI对四川进口和进出口总额的显著影响，相反却发现四川进口增长和进出口贸易总额增长对四川外资的流入具有影响。这表明，外资企业将中国市场看作是他们资源配置的很重要部分，很多原料、零部件和服务可能就在中国采购。因此，我们需要进一步围绕大型外资企业和龙头外资企业延伸我们的产业链，努力将四川省打造成为外资全球资源配置的采购基地之一。

五、结论与政策建议

本文以2006-2015年的年度数据为基础，分别采用灰色关联分析和协整与Granger因果检验方法探讨了FDI与四川省对外贸易额之间的长期与短期关系。从分析中可以看出，在长期里，FDI对四川对外贸易具有相对稳定的正向影响，而短期里则较为复杂。

1.鼓励外资投资优势产业，形成出口竞争力

外资对四川外贸增长具有重要推动作用，因此需要扩大引资力度，合理引导外资流向，优化外资产业结构。资本流动具有产业导向特征，产业结构影响着贸易结构。四川产业集聚特征显著，目前已经在电子信息、装备制造、能源电力、饮料食品、现代中药、航空航天、汽车制造、生物工程和新材料等领域形成了较强的竞争力，因此应该鼓励外资投向这些产业，形成对外出口优势，占领国际市场。

2.鼓励外资投资生产性服务业，提高四川服务贸易竞争力

拓宽社会服务领域外资准入。实施服务贸易创新发展试点，进一步放宽服务业领域外商投资的资质、股比等准入限制和审批权限，重点在高端服务业领域取得突破；允许外资在自贸试验区内设立医院诊所、人才中介服务机构、演出经纪机构、娱乐场所、旅行社等；鼓励外商投资设立外籍人员子女学校、发展互联网医疗健康服务和健康管理咨询服务；探索中外合作创办教育培训机构及项目。

3.鼓励外资引领产业升级，提高产业链附加值

推动外商投资由小规模劳动力密集型加工业向大规模资本密集型、技术密集型产业转移；进一步鼓励外商投向产业链高端的研发中心、高新技术产业、先进制造业和节能环保等附加值较高的产业；鼓励大型跨国公司，尤其是世界500强在成都地区设立区域总部，发展总部经济，以带动四川现代服务业发展。

4.鼓励外资对欠发达区域投资，优化区域布局

针对川内各区域要素禀赋特点和比较优势，进行重点引导，促进产业转移与对接：第一，成都平原经济区应当聚焦高端产业发展，促进外资龙头企业的上下游企业入驻，加速产业链的完善；逐步提高成都市FDI的准入门槛，实现成都平原经济区与其它经济区的错位发展，建立成都市和欠发达地区之间的FDI转移对接平台。第二，川南经济区鼓励外商投资到新能源汽车、页岩气开发等领域，取消名优白酒产业政策限制。第三，攀西经济区鼓励外企发展清洁能源产业，投资水电、风能、太阳能等新能源产业。第四，川西北经济区积极吸引和鼓励外资投入生态环境建设，发展特色旅游业、现代优势农牧业和民族文化产业等。