建筑施工企业应用供应链融资模式问题探讨

曹瑛

【摘要】资金缺乏是建筑施工企业在开展建筑项目施工时普遍且严峻存在的问题，通过什么样的方式保障建筑施工企业的资金后盾，提升其健康发展持续能力，这给经济新常态下，建筑施工企业在融资渠道的拓展方向以及融资方式的创新能力方面，提出了更高的要求。针对现阶段建筑施工企业普遍存在的融资困难问题情况，分析建筑施工企业应用供应链融资模式的具体方式，寻求提升建筑施工企业融资科学合理性的方式，通过建筑企业正确的应用工银链融资模式，解决融资困难问题。

【关键词】建筑施工企业；供应链融资；融资能力

现阶段的建筑企业越来越难以从银行等传统金融机构以及融资方式中，得到信贷支持。供应链融资模式正在被制造业广泛应用，其将风险控制基点落在特大型核心企业履行合约中来，产生责任捆绑形式，利用融资产品搭载银行信用，并参与到供应链上的多个企业中来，使得银行在风险控制方面的基点以及企业的整体信用等级得到了改变，正确的在建筑施工企业应用供应链融资模式，对建筑企业的持续发展具有重要意义。

一、现阶段建筑施工企业常用融资方式以及资金流状况

（一）当前建筑施工企业的资金状况

建筑施工企业在开展建筑项目施工时，尤其是住宅、写字楼等较大规模的基础设施建设时，产生了较大的资金需求量；同时，当前建筑市场环境中，由于存在市场恶性竞争的情况，导致保证金、工程款垫款等形式越来越常见，产生了拖欠工程款、部分大型的建筑工程审计结算流程的滞后等多种情况，多种因素都对建筑施工企业在资金重率方面有了更严格的考验。但当前大部分建筑施工企业普遍存在自身的施工资金不足、资金的有效利用率低、周转期长以及融资困难等问题，需要对融资方式以及融资能力进行创新提升。

（二）建筑施工企业在传统融资方式方面暴露出的问题

内部融资与外部融资是通常情况下建筑企业在融资方式上的资金来源。

1.内部融资以来自身的现金流量，包括税后利润以及计提折旧后的资金，其多应用于维持企业基本的生产经营开销和其它基本投资行为。这一融资方式所暴露出来的问题主要为，建筑施工行业的整体为微利行业，缺乏较多的固定资产，企业积累程度不高，无法与企业在扩张阶段的资金需求相匹配。

2.外部融资又可划为间接以及直接融资两种

直接融资主要是企业利用证券市场发放股票、公司债券等方式，进行融资。建筑施工企业的这一融资方式可以获得相对稳定的资金。其暴露的主要问题有，能够上市门槛对建筑施工企业来说较高，条件限制相对严格，债券融资在融资成本方面有一定优势，但也存在着到期偿还本息这一约定，其财务风险也相对较高。

间接融资是企业利用金融机构，例如银行信贷等进行融资的方式。按照相关法律规定，以相应的利润形式对企业进行资金发放，并在一定的期限内完成本息还付。信贷融资在具备简捷迅速优势的同时，中短期是其主要发放形式，且信贷的额度影响因素较多，包括建筑企业的自信度、抵押物品以及担保方等，在此基础上的限制性条款，也较多的存在于信贷融资这一形式中。

债务性融资还包括融资租赁，通过以租代买的方式，得到机械设备，其虽然对于企业的资金消耗起到了降低作用，但无法带给企业较为明显的先进流量提升。

二、供应链融资的基本内容

（一）供应链以及供应链管理的内涵

供应链的中心是核心企业，通过以整体调控信息、资金以及物流等为手段，在计划、获取、存储、分销以及服务等多项活动的基础上，能够促使在材料的供应、加工、销售与消费者形成价值链的形式，其具备了较强的整体功能性以及順序性。完整、一致、独立、关联以及相对是供应链的主体特征。

供应链管理的管理模式，具备了整体思维，主要以整体调控、规划供应商、制造方、分销零销方以及消费者的物流为主要职能。通过对供应链进行有效的管理，可以使得管理效率得到明显提高，使得企业在管理流程方面得到有效优化，减少了管理成本等，综合提升了企业的核心竞争力。

（二）供应链融资的基本内容

供应链融资方式，主要是通过寻找位于供应链上的中心企业，并围绕核心企业对供应链上的上下游企业进行有效梳理，在整体思考、形成捆绑的基础上，以企业之间存在的交易关系以及自身信誉为基础，完成整体金融利用有效性方案的制定。供应链融资可以服务于供应链上的所由企业个体。通过提供金融服务，一方面可以提升中心企业的信誉以及综合竞争力，同时也可以为上下游配套企业个体提供担保以及提升融资有效性等。通过供应链融资方式，可以对其上的整体企业在金融风险方面、金融成本方面进行有效降低，使得企业在资金的利用率方面可以有效提升。

三、建筑施工企业应用供应链融资的主要方式

（一）建筑施工企业利用的较为常见的供应链融资产品

1.保理，即应收账款买断业务。其基础为建筑施工企业的优秀信誉，通过分解授信额度，贷款主体，即材料供应商，把建筑施工企业的应收账款作为质押担保物，这种形式为保理，涵盖了融资、信用担保以及管理账款等方面。

2.应收账款融资。与保理在本质上基本相同。通过企业进行赊销所产生的应收账款，进行低压，从而获得融资。这种方式的优点在于，融资的期限弹性交租，使得贷款时间得到了延长，同时贷款的程序也被有效简化。

3.保兑仓融资。也被床位预付装款融资。这一融资方式通过建筑施工企业与供应商以及商业银行开展三方合作，银行对提货权有绝对控制，建筑施工企业根据具体委托，对货物开展保管以及承受货物的回收管理，提供服务于供应商融资项。

4.融通仓融资。融通仓融资主要是指企业获得信用担保的主要方式是通过质押流动资产，来实现资金贷款的获得。在此基础上，把流动资产所带来的收入获得参与到还款过程中。在开展这一业务申请时，需要建筑施工企业进行合法货物的提供，并对货物进行第三方物流存入操作。

（二）供应链融资应用于企业的基本流程

银行提供了产品形式和类型多种多样的供应链融资模式，对于每一项供应链融资产品的相应操作流程也有一定的差异，但其开展业务的重点点，仍然是金融服务，实质都以为企业进行资金支持为目的的。供应链融资应用于企业的基本流程主要为如下。

1.首先需要核心企业，即建筑施工企业对所需的融资项进行列清单操作，并开展同金融机构进行协商谈判过程，金融机构在整体统一的基础上，根据建筑施工企业在融资的具体需要方面，进行融资产品的实际设计。

2.建筑施工企业一金融机构，在贷款、还款主体，授信额度、利润问题以及还款方式等方面，形成整体一致之后，完成符合标准规定的供应链融资合同的签订。

3.建筑施工企业与银行等金融机构，在进行一定的程序操作基础上，完成最终供应商的确定，并实现分割授信额度操作。

4.建筑施工企业与供应商开展对账环节，主要内容包括合同中所约定的各个付款节点，并由建筑施工企业完成规格规范的应收账款账单的签收。

5.银行等金融机构为供应商进行贷款发放操作，发放的主要依据为建筑施工企业所签认的应收账单。

6.以供应链融资合同所规定的还款期限为准则，核心企业，即建筑施工企业须履行还款责任。

（三）建筑施工企业应用供应链融资模式的主要优点

1.使得建筑施工企业的财务成本有效降低。核心企业以及上下游配套企业，通过供应链达成了责任捆绑以及分配授信额度等形式，可以达成建筑施工企业延期还款支付，一定程度上减轻了资金压力；同时，这一模式的使用方式，即分期贷还款更为灵活，建筑施工企业的利息支出被有效降低。

2.提升了资金的周转率。建筑施工企业应用供应链融资模式，对一些不易变现的，诸如应收账款、存款质押等问题进行了有效解决，建筑施工企业的资本被有效盘活，同时其资金在利用效率方面也得到了有效提升。

3.提升了信息共享水平。通过信息平台的构建，可以有效提升监管相关企业的水平，提升企业之间的信息沟通以及反馈效率，避免了信息障碍。在此基础上，合作的密切程度不斷提升，为长期传略合作提供了可能。

4.使得资金风险得到降低。银行等金融机构可以全面的获取供应链上企业的基本信息，在对产品进行组合的基础上，有效降低的个体企业的风险，使得银行等金融机构在资金方面的安全得到保障。

四、结束语

建筑施工企业在利用供应链融资模式时，需要注意对整体供应链的各个环节进行管理，通过对较高资信度、较强的抗风险能力的供应商的选择，降低融资风险。金融机构需要完善信用评价制度的建立，提升对中小企业在风险把控方面的能力，使得放贷风险进一步降低。建筑施工企业有效的应用供应链融资模式，在获得充足资金的基础上，规避风险矛盾，通过提升风险防控能力，发挥在供应链中的主导作用，一方面使得建筑施工企业的信誉得到有效提升，同时，也为长期战略合作伙伴的开发打下坚实的基础。

参考文献：

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