探究中小企业融资难的困境与出路

陈振宇

摘要：中小企业的发展是促进我国社会经济发展的重要因素，近几年来我国经济市场受到国际经济市场的金融危机所影响，导致我国中小企业的发展进程中遇到了严重阻碍。其中中小企业，尤其是微型企业面临的主要严峻问题便是融资难，解决中小企业融资难逐渐成为我国社会各界所研究的重点课题。文章将对导致中小企业融资难的问题进行阐述并对中小企业的出路进行分析探究，以期帮助广大中小企业突破融资难的瓶颈，从而推动我国中小企业的顺利发展。

关键词：中小企业；融资难；问题成因；解决出路

我国的经济发展速度是全球有目共睹的，近些年来对于中小企业融资难的问题虽然得到相应改善，但并没有彻底解决。我国的中小企业数量不断增加，对于资金的需求是极大的，融资问题得不到很好的解决是直接影响中小企业发展进程的主要因素，要想良好解决这一问题，首先要从中小企业自身的实际情况出发并研发出适合企业发展规律的有效对策，才能更好地为中小企业融资问题找到正确出路。

一、造成中小企业融资难的原因

（一）交易费用为中小企业融资难带来的影响

我国中小企业进行融资实质是作为一种市场交易活动而存在的。在市场交易过程中最为理想的状况便是没有交易成本，由于在交易过程中普遍存在交易信息不对称的因素，从而导致交易成本成为了我国中小企业融资难所面临的主要困境之一。在中小企业与银行谈判的过程中，往往存在信贷合同生效后不能有效产生融资成本以及契约成本。另一方面，银行会将信誉较差的中小企业设置限制性较高的各种条款，从而使交易费用大幅度增加。

（二）信息不对称造成中小企业融资难

在当下我国中小企业融资过程中，中小企业更为追求的是自身的收入，在没有良好制度进行监管的情况下，代理人就极有可能利用其信息优势进行事先谈判，而通过签订后以及资金使用的过程中这样的情况会极大损害提供资金者的利益，并使其承担了极大的风险。而中小企业在进行融资时，对于信息掌握的不完全都有可能造成融资失败，因此信息的不对称也是导致中小企业融资难的主要问题之一。

二、解决中小企业融资难问题的策略分析

（一）完善金融市场法律法规，商业银行发挥融资功能

由于我国部分金融机构还不够发达，其无力完全承担中小企业融资的任务。而商业银行作为融资的主要渠道，并作为社会经济的主体要承担起为中小企业进行融资的责任。

1. 为了更好地解决中小企业融资难的困境，政府要鼓励国家的大中型商业银行为中小企業提供专门的贷款部门，在此基础上要加大力度设立中小银行，其可以作为专门服务与中小企业的银行并构建一套完整合理的管理体系。其次商业银行要适当对利率进行放宽政策，政府还可根据业绩来对金融机构进行相应的补贴。面对中小企业存在较高风险率的因素，那么就需要利率部分来对风险进行覆盖，从而积极调动金融机构对中小企业的考察力度并加强对中小企业的审核积极性。政府还可根据行政手段提供适当的优惠政策来激励大型商业银行为中小企业提供贷款，要让商业银行明确为中小企业贷款是履行自身的社会责任。

2. 政府还应该给予中小企业适当的核销呆坏账以及重组贷款的自主权利，目前我国财政部已经开始允许金融机构对中小企业实行自主核销政策，要求数额不超过500万。

3. 政府可根据中小企业的风险拨备提供适当的税收优惠，在我国颁布的《金融企业呆账损失税前扣除管理办法》中明确规定“金融企业按提取呆账准备资产期末余额1%计提部分，可在企业所得税前扣除”。虽然这种以银行为附属资本的冲销呆账方式是与国际惯例相违背的，不利于银行运营进程，但对微小金融机构的影响极大，其作为中小企业的主要资金支持，因此可以进行适当的税收优惠政策，来有效疏通中小企业融资难的问题。

4. 我国商业银行目前的营业税维持在5%，在我国服务业的税负中属于较高状态。因此政府可以考虑减免中小企业的贷款营业税，即使达不到全免的标准也可以先从减到2%开始来确保中小企业得以很好的融资。

（二）规范金融市场，为中小企业提供法律保障

完善的金融市场是针对中小企业规模、风险性高等特点的有效解决措施，为了有效解决中小企业融资难的问题可以从以下几个方面进行规范：

1. 将市场门槛适度降低，使融资渠道更为丰富。政府可以大力推动交易所市场中发行的金融债券品种，将中小企业进行扩大、集合进行发债，同时也要将交易所内的产品结构进行完善。将多个中小企业形成结构来为发债主体向投资人所发行的约定，到期之后中小企业进行还本付息的债权形式称为中小企业集合发债。与此同时要积极促进中小企业的开发创新能力，要推行以开放基金为主的证券投资基金融资形式，使基金品种丰富，并引导中小企业以储蓄流为主进行投资。针对中小企业初期创建规模小以及资金少的特点，要使其在融资途径的选择过程中尽量引进风险创业投资的融资模式。

2. 创新资本市场的金融体系，为中小企业开辟多种融资渠道，并有效成立为中小企业服务的分级资本市场。要鼓励中小企业积极通过资本市场来进行融资，使融资渠道多元化、投资主体多样化。另一方面政府还可选取具备良好发展前景的中小企业进行培养，可以通过合资、合作以及出让产权的方式来提高中小企业的自有资本，同时还可以对中小企业进行参股、控股等方式来盘活中小企业中的存量资产，从而使中小企业在短期内迅速得到流动资金。

（三）构建克服中小企业局限性的相关法律体系

政府在构建相关法律体系的过程中要明确，构建相关的法律体系是为了额降低中小企业自身所存在的局限性，要以中小企业自身来克服局限性的方式来制定相关的法律法规。这样可以有效是中小企业扬长避短，并使融资问题有效解决。

1. 中小企业对外产权目前十分明确，但是其对内的产权还需要进一步得到明晰。因此要加强完善中小企业产权制度的结构治理力度。中小企业面临的最大问题是除了业主之外并没有更为高级的核心管理层，如果业主不能在融资中发挥其作用，那么整个企业在市场中也失去了目标且不知所措。因此将中小企业的制度更加规范化地进行治理可以有效延长中小企业的寿命。

2. 国家颁布的《国务院关于进一步促进中小企业发展的若干建议》中指出：“完善中小企业信用担保体系，设立包括中央、地方财政出资和企业联合组建的多层次中小企业融资担保基金和担保结构。”政府要提高对中小企业融资担保的机构能力，要对中小企业信用担保机构的营业税、提取准备金等相关政策进行有效落实。

3. 要构建合理的中小企业信用担保的风险机制，政府作为中小企业融资的后盾，加强对中小企业融资风险担保的机制规划，可以采用商业性较强的担保管理制度，要对其进行严格的核算，将担保机构的承责比例控制在70%～80%，其余部分可以由协作银行来进行承担。同时政府还可建立相应的追查机制，要求担保机构与中小企业进行风险均摊，政府、担保机构、银行以及中小企业四方面共同承担风险，才能有效解决中小企业融资难的问题。

中小企业良好发展是我国社会经济蓬勃发展的重要前提，因此政府要加大力度对中小企业的融资问题进行政策扶持。政府的首要任务是完善相关的法律体系，为中小企业的融资问题提供良好的法律保障同时也可以有效打破中小企业所存在的局限性；其次要建立良好的金融市场制度，将我国金融市场更加规范化，提高信息的对称性从而使中小企业的融资问题得以解决；最后还要加强银行以及各个担保机构担保风险的责任、能力，政府、银行、担保机构要共同承担中小企业融资时所承担的风险，有效提升中小企业处理风险的能力。相信在各界人士的不断努力之下，我国中小企业的融资问题可以得到更好的解决，从而促进我国经济发展飞速提高。

参考文献：

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[2]黄双凤.中小企业的融资困境及其出路[D].湖南师范大学，2013.

[3]秦筱.浅析我国中小企业融资困境及其出路[D].复旦大学，2008.

[4]邓悦梅.我国中小企业融资的法律困境与出路[D].复旦大学，2010.

（作者单位：西安西北民航项目管理有限公司）