金融仓储在中小企业融资中的应用
2017-04-14龙春娥
□龙春娥
（湖北三峡职业技术学院 湖北 宜昌 443000）
金融仓储在中小企业融资中的应用
□龙春娥
（湖北三峡职业技术学院 湖北 宜昌 443000）
中小企业的蓬勃发展是推动中国经济发展的重要力量，但由于其自身的缺陷，加上现行金融体制的不足，资金已经成为中小企业发展的瓶颈。针对中小企业融资难的现实状况，分析了金融仓储融资的意义，以及金融仓储在中小企业融资中的适用性。
金融仓储；中小企业；融资
1 中小企业融资困难的现状
1.1 管理不规范，较难满足银行贷款条件
在我国，中小企业因为起步时间相对较晚，管理水平较为欠缺，特别表现在对于公司财务管理方面更是粗放简单，难以通过金融机构贷款审查。同时，由于财务管理不规范，金融机构也担心其贷款没有落到实际经营过程中，致使贷款被挪用。
1.2 可抵押固定资产少，较难获得抵押或者担保贷款
中小企业由于固定资产偏少，企业资金集中在流动资产上，主要表现为原材料和产成品，传统的固定资产融资满足不了中小企业的实际经营需要。近年来，针对中小企业固定资产偏少，也出现了信用担保、联保贷款。但由于经济形势和企业经营等多方面的因素，联保贷款现在金融机构是只收不贷，担保贷款由于风险较大，目前基本需要反担保才行，而反担保也基本是要求固定资产，又使得贷款陷入了死循环。
1.3 规模不大，抗风险性较差，偿还贷款能力弱
中小企业因为其规模小、反应灵活，为国民经济发展注入了较多活力。但又因其进入门槛低，成立的企业较多，破产企业更多，抗风险能力很差。而金融机构是经营风险，趋利避害是其职责所在。同时，中小企业规模小，盈利能力有限，一旦金融机构需要收回贷款，对其可能就是灭顶之灾。因此，对于抗风险能力差、偿还贷款能力弱的中小企业，是不能通过金融机构发放贷款的风险审查的。
2 金融仓储融资的意义
2.1 回归贷款本源，确保贷款资金用途
金融仓储融资是根据企业存货的价值匹配相应的信贷资金，一方面能有效防止信贷额度放大使用，另一方面根据其存货价值，能有效掌控信贷资金的使用情况，可以较好的防止贷款资金挪到其他用途，减少短贷长用或者流动资金贷款投入到固定资产建设中。对于金融仓储融资来说，接受存货质押融资贷款本身也是为了增加融资企业的流动资金，促进其更好的经营发展。
2.2 有利于贷后管理，能有效防控风险
金融仓储融资需要金融机构、贷款企业和第三方监管机构的通力合作，第三方监管机构受金融机构委托对存货进行监管，在确保存货价值满足金融机构最低值的要求下，对监管存货的进出情况、市场价值波动情况以及企业经营情况进行监测，能较为准确知晓贷款企业实际经营状况以及存货的流动情况。通过第三方监管机构的实时监管、日常汇报，有利于金融机构进行贷后管理，防控风险。
2.3 化解不良的能力比传统融资手段强
存货相比固定资产而言，因为其流动速度快、变现能力强，在第三方监管机构的有力监管下，一旦企业发生信贷风险，金融机构通过代偿协议能够快速将其存货处置变现。通过事先对存货设置40%～70%的抵（质）押率，变现基本可以归还贷款本息。
3 金融仓储在中小企业融资中的应用
3.1 能有效解决中小企业融资缺乏担保抵（质）押物的困境
中小企业由于固定资产偏少、流动资产较大，通过传统的融资渠道较难获得信贷资金支持。金融仓储使之通过存货质押的方式来进行融资，符合中小企业流动资产（商品或者原材料）较大的现实状况，能有效解决中小企业融资缺乏抵（质）押物的困境。
3.2 能有效控制贷款资金用途，确保信贷资金合理使用
金融仓储融资既满足了金融机构发放贷款需要抵（质）押物的现实要求，也解决了中小企业缺乏固定资产而通过存货融资的现实需求。通过存货规模匹配贷款金融，并通过金融机构的受托止付，能很好地了解信贷资金流向，可以在一定程度上确保信贷资金得到合理使用，进而减少信贷风险的发生。
3.3 有利于金融机构了解贷款企业的实际经营状况，防范风险
金融仓储融资必须要有第三方监管机构的介入，因为只有第三方监管机构介入，才能实现对抵（质）押存货的有效监管，防止抵（质）押物不足值的情况发生，杜绝贷款企业的侥幸心理。
结束语
中小企业因其规模小、抗风险能力低、固定资产少，难以借助传统融资渠道获得金融机构的资金支持。金融仓储业的出现有效解决了中小企业想借借不到，金融机构想贷不敢贷的现象，为中小企业贷款提供了新的选择。金融仓储融资通过创新金融服务，能够有效扶持优质中小企业快速成长。
10.16675/j.cnki.cn14-1065/f.2017.22.075
1004-7026（2017）22-0100-01
F276.3;F832.4;F426.72
A
该项成果由湖北三峡职业技术学院2017SY13（金融仓储在中小企业融资中的应用研究）科研项目资助。
