浅谈我国小微企业融资难的困境与对策

【摘要】我国小微企业对我国GDP总量的贡献约为30%，在国民经济中具有举足轻重的地位，但小微企业的个体在融资时普遍处于弱势地位，融资难问题与小微企业如影随形。本文主要分析小微企业融资难的原因，并提出相应对策，以帮助其摆脱融资难的问题。

【关键词】小微企业 融资 困境 对策

我国小微企业总量巨大，但其个体具有流动资金少，经营负担重，可抵押资产少，抗风险能力弱的特点，使小微企业在融资时总是面临诸多问题。近年来，虽然政府为解决这一难题，出台了一系列相关政策，一定程度上改变了小微企业融资难的情况[1]，但由于国际市场萎靡，消费不振，内需乏力，企业经营成本增加等原因，小微企业面临的困境没有根本改观。

一、小微企业融资现状

首先，小微企业融资金额较少，根据P2P网贷平台宜信发布的《小微企业调研报告：经营与融资》显示，超过50%的小微企业资金缺口小于10万元，超过90%的小微企业资金缺口小于50万元[2]。其次，小微企业融资周期较短，重点在于解决临时性的资金短缺。此外，小微企业一般需要尽快融资[3]，大部分希望在一周左右能得到资金。

（一）通过金融机构融资结构单一，难度大

由于小微企业的综合实力相对较弱，所以一般难以通过证券、信托等金融机构进行融资。实际生产经营中，当小微企业需要融资时，更常用的是通过银行贷款的方式进行融资。但不少银行存在着“重大轻小”的情况，在无形中提高了贷款的门槛。银行贷款繁琐的审批程序，较长的资金到账时间，使得当小微企业急需资金进行周转时，只能望洋兴叹。

（二）向亲朋借款成为重要融资方式

在小微企业业主间的互相联系，很多是为了在资金短缺时，大家能互相帮衬，共同扶持。根据在中西部对于小微企业的调查显示，有69.30%的小微企业业主在资金短缺时选择向亲朋借款，而在经济更为发达的东部地区，尤其是在江浙一带，历来有亲朋帮衬的传统，可想而知，这一比例可能更高。

（三）融资成本太高

小微企业向银行贷款时，银行经常采用的做法是在发放贷款时扣除部分贷款本金，这部分被扣除的本金一般高达20%，而贷款的实际利息往往高达10%，是央行规定利率的140%。但是银行贷款复杂的审批手续让不少小微企业走向民间借贷的道路。民间借贷的特点是借贷时间短，手续简便，资金到账迅速，放贷人风险较高，这也造就了民间借贷惊人的利息。虽然最高法早已做出明确规定：民间借贷一年期利息最高不得超过36%。但在江浙的民间借贷中，一年期利息超过60%已经成为潜规则，惊人的民间借贷利息间接加大了企业生产的成本。

二、小微企业融资难的原因探析

十八大以来，政府大力支持小微企业发展，尽一切可能为“大众创业”提供政策支持，减轻小微企业税收负担，在银行贷款政策上进行创新，并且促进民间融资走向规范化，这些政策使小微企业贷款增长加快，根据央行《2016年上半年金融机构贷款投向统计报告》显示，2016年上半年，小微企业贷款新增贷款1.48万亿元[4]，同比多增2954亿元。但是，我们需要看到小微企业融资难的症状依然严重。为何仍然存在显著的小微企业“融资难”现象？我们从以下几个方面进行分析。

（一）小微企业经营风险大，经营状况不透明

我国小微企业长期以来短期经营和跟风现象比较严重，表现为“什么赚钱干什么”。再加之小微企业业主通常未经过专业的企业经营管理培训，表现为企业经营完全“跟着感觉走”，依靠个人意志决定企业发展，个人眼光决定企业的前途命运，而企业的经营状况不透明，不公开，是我国小微企业在融资方面的劣势。

（二）小微企业缺乏核心技术和创新

从20世纪80年代以来，国内小微企业大多集中在劳动密集型产业，盈利主要依靠较低的人力成本，企业生产缺乏核心技术。在人口红利释放时期，这种盈利模式的确为小微企业带来了利润，促进了我国经济发展。但随着计划生育政策带来的影响逐渐显现，人口红利逐渐减少，80后、90后成为劳动的主力军，劳动力成本逐渐增加，我国小微企业面临转型，缺乏核心技术和创新成为众多小微企业难以长期生存和发展的根本原因，小微企业在夹缝中生存的状况变得越发糟糕。

（三）小微企业缺乏抵押物，难以寻找担保人

小微企业自身实力较弱，使其经常不具备融资时所需要具有抵押物的条件。且由于小微企业经营的高风险和高质量担保机构的缺失，所以小微企业难以寻找到合适的担保人或担保机构。

（四）银行等金融机构的“歧视”

一方面，大型企业具有较高的信用度，雄厚的固定资产，成熟的管理体系，透明的经营状况，这使得银行在放贷时表现出对大型企业的严重偏好。这是银行对道德风险和逆向选择的一种规避手段。另一方面，小微企业贷款具有“数额小，频率高”的特点，银行从经营成本方面考虑[5]，对小微企业采取敬而远之的态度。

（五）政府缺乏与时俱进的的法律法规体系

2003年，我国首部针对中小企业的《中小企业促進法》正式实施；2011年，四部委印发《中小企业划型标准规定》[6]；2015年，我国发布《十三五中小微企业发展大纲》。这些法律政策的制定存在一定的滞后性，跟不上实际情况的需要。而中央制定的措施，在具体落实时，只有少数地区能够根据实际情况，制定出与时俱进，符合小微企业利益的政策措施；大部分地区制定的政策，存在严重的滞后性，有时甚至不符合实际情况。

三、破解小微企业融资难的对策

（一）小微企业自身的改进措施

1.规范自身管理，合法合理经营。小微企业的经营和管理混乱导致了小微企业的发展存在严重的瓶颈。为了长期稳定的发展，小微企业要营造规范化管理的氛围，建立一整套完整的经营制度，做到科学决策，并且加强对于资金的统一管理，生产资料的统一调配，使生产经营方式流程化。此外，小微企业也可在员工中进行合法集资，组成股份制企业，增加企业所持资金，调动企业员工生产积极性，让员工对企业拥有归属感。

2.小微企业走转型升级的道路。根据麦克米伦融资缺欠理论，当小微企业缺乏核心技术，处于生产链中下游，大多从事劳动密集型生产时，其长期存在资金缺口是必然现象。而要解决这一问题，最有效的办法来自于小微企业自身调整生产结构，转变发展方式。当小微企业完成转型升级时，资金缺口将不会长期存在。

3.充分利用互联网金融的优势。互联网金融具有成本低、效率高的特点。自从2007年，中国出现首个P2P融资平台——拍拍贷以来，互联网金融如雨后春笋般发展，2016年第三季度中国P2P网贷市场交易规模已达5470.2亿元，环比增长20.4%。小微企业应充分立足于互联网+时代，利用好互联网金融优势，了解各个P2P融资平台的交易特点，选择最适用于企业的互联网融资方式，减少融资成本，缩短融资时间。

（二）政府和金融机构的改進措施

1.在银行业绩评比中加入小微企业贷款所占比例。银行的业绩评比可以加入对于小微企业的放贷比例，而不仅仅是看银行的放贷金额。大企业和小微企业间的信用差别和银行放贷成本的差异，在短时间内很难改变，在追求业绩的情况下，银行必然放弃小微企业的贷款。而将小微企业贷款所占比例作为银行业绩考核的一个重要因素后，将使银行主动加强在对于小微企业放贷业务上的投入，让小微企业能够增加与银行间的业务来往。

2.将小微企业经营情况联网，建立小微企业信用记录。小微企业经营状况的不透明，加上权力的寻租现象，使得银行时对小微企业只能望而却步。将小微企业经营情况联网，既可以规范小微企业经营，又可以让小微企业的经营情况公开化、透明化，金融机构可以迅速查询到小微企业目前的各种状况，从而在放贷时做出正确合理的评估，减少“坏账”的产生，降低金融机构损失。同时，建立小微企业信用记录，让信用好的企业在贷款时能够“绿灯通行”，让信用差的企业难以获得贷款，从而形成“还贷及时，放贷迅速；还贷拖延，再贷变难”的良性循环。

3.要鼓励和规范民间借贷体系。首先，政府应制定必要的法律对民间借贷进行进一步的规范。其次，民间存在大量的金融资本，政府应该鼓励地方资本进入民间借贷体系，可以降低融资成本，助力小微企业发展。最后，政府要加强对民间借贷的监管，避免出现民间资本的灰色地带，造成一系列的连锁反应。

4.政府加大对小微企业的支持力度。目前，政府为降低小微企业生产经营成本，已经在税收制度方面进行了改革。政府还可以建立固定的机构为小微企业保驾护航[7]，该机构可以在小微企业的长期筹划，技术攻关，融资方式，信用积累等方面提供帮助和支持，帮助小微企业重点克服在融资方面的瓶颈。此外，政府还应拿出专项资金对小微企业进行帮扶，主要用于对小微企业在核心技术方面取得突破的奖励。同时，政府应该建立健全相关法律，保护小微企业利益。

四、结语

小微企业在扩大就业、活跃市场、激活经济、稳定社会等方面都拥有大型企业所不可替代的作用[8]。为解决小微企业融资难这一传统问题，我们应吸取过去的经验教训，立足于时代背景，抓住互联网蓬勃发展的机遇，结合企业自身实际情况，让小微企业和政府协同发力，用具体可行的对策，使中国的小微企业拥有更加灿烂光明的未来。

参考文献

[1]王国成.降低小微企业贷款成本需要“一揽子”方法[J].中国农村金融，2013（05）：8-10.

[2]徐洁.互联网金融与小微企业融资模式创新研究[J].商业经济与管理，2014（04）：92-96.

[3]黎智洪.小微企业的融资困境与出路[J].人民论坛，2013（29）：99-101.

[4]胡晓颖.小微企业融资难问题及对策分析[J].北方经贸，2012（06）：103-104.

[5]陈游.富国银行：小微企业贷款的成功典范[J].武汉金融，2012（05）：27-30.

[6]杨建平.发展金融租赁服务小微企业[J].财会月刊，2012（20）：31-32.

[7]孟唏.意大利小微企业融资经验[J].企业管理，2012（11）：88-89.

[8]雷婷.小微企业融资困境破解探析[J].中国市场，2012（41）：46-47.

作者简介：吴智豪（1994-），男，江西黎川人，安徽财经大学2013级国际金融专业本科生，研究方向：国际金融。