互联网消费金融的文化创新发展

高西 何佳蔚

大连财经学院 辽宁大连 116600

互联网消费金融的文化创新发展

高西 何佳蔚

大连财经学院 辽宁大连 116600

本文分析了我国互联网银行的发展现状，探讨了我国互联网银行风险监管策略，提出在我国对互联网银行风险监管还十分薄弱的情况下，应坚持完善法规为先、审慎监管为本、调整方式为重、构建网络为主的思路，以期推动我国互联网银行风险监管实践。近年来，随着我国经济的快速发展，传统银行营业方式由于受各种因素的限制，远远不能满足广大用户的消费需求，加之网络技术的持续发展和普及，以互联网银行为代表的电子商务活动开始被广泛应用，拓展互联网银行业务是现代银行业发展的必然趋势。基于此，对互联网银行的特点、目前的现状、存在的问题及发展趋势等方面进行探讨，进而提出一些有利于我国互联网银行发展的建议，以期推动我国金融产业的健康、快速发展。互联网和金融的配合使用为社会未来经济发展带来新机遇，能将数据、金融、社交等相关企业结合成新时代企业典范。这个时代就是互联网金融带给人类的巨大机遇和挑战，互联网金融时代的来临已经不可阻挡。互联网金融涉及的项目，包括三方支付、在线理财产品的销售、信用评价审核、金融中介、金融电子商务等模式。

互联网银行；消费金融；文化创新

1 互联网银行对传统银行的影响

1.1 改变传统银行经营理念

在互联网模式下，各种理财产品充斥当今的金融市场。各大互联网巨头抢占金融市场，从余额宝的横空出世，到京东的小金库，各大主流网站纷纷出售理财产品，抢占银行理财份额。互联网上的理财产品信息的公开程度，客户使用的便捷程度，以及互联网利用已经在主流市场中占据的宣传力度较大的优势，公开的利用互联网进行理财产品的介绍及售卖。无论在产品的接地气和可信任度方面都具有不可忽视的优势性，这就从一定程度上抢夺了银行存款的理财份额。今年年底的再次调息，使得银行存款份额进一步减少，类似于余额宝的闭环流动货币基金，深入寻常百姓家，让人们开始对互联网基金理财有了初步的基础和认识，更在一定程度上打击了传统的银行存款理财。新兴产业的注重创新和市场雏形建立的同时，传统银行业的营销模式面临着更深层次的挑战。

1.2 传统的银行竞争格局发生

居民在信贷管制、利率管制、外汇管制或因物价上涨导致存款资产出现负收益环境下，有寻求更高回报率的现实需求；企业为寻求更为便利的融资渠道和更低的融资成本，直接通过信托贷款、银行理财、发行股票（含私募）、债券、商业票据和短期融资券等途径筹措资金的动力增强；各类理财机构顺应居民和企业需求，开发多种形式可交易的金融产品和金融服务，从银行体系吸引资金等。

2 我国互联网银行发展现状

2.1 电商信贷模式

电商信贷模式随着互联网技术的发展以及人们互联网购物市场的进一步拉大，电子商务的类型层出不穷，主要分为以下四种：

（1） 企业与消费者之间的电子商务（即B2C）.如：京东。

（2）企业与企业之间的电子商务（即C2C）；如：阿里巴巴。

（4） 线下商务与互联网之间的电子商务（即O2O）。线下服务线上揽客例如美团，大众点评等，线上的推广作用给线下的服务带来了效益，很快达到规模。

随着电子商务的发展，出现了一种综合的互联网模式，在这个平台上有生产、经营、销售等环节相结合的，生产者、销售者、经营者、合作者、管理者为一体，大家互相服务的平台。

2.2 P2P 借贷模式

P2P贷款俗称“人人贷”，是银监会和小额信贷联盟的意思。简而言之，即有资金需求的个人，通过有机质的第三方信托机构获得投资。其中，三方机构做为中介主体，要对借款人的经济效益，经济管理水平，发展前景等情况进行详细的考察。这种借贷模式的出现为我国小微型企业的发展提供了很好的平台，改变了过去小微型企业即使经济效益好，发展前景优，和管理水平精湛也无法获得从银行贷款的尴尬境界。P2P信贷模式在一定程度上解决了小微型企业的融资难问题，解决了其在发展过程中的一大难题。

2.3 众筹融资模式

众筹融资是一种新兴的融资模式，即大众筹资，是指募资人通过平台集合众多个人小的融资者，支持创业经营以及其他社会事业的新兴的融资模式。参与者包括，募集资金者、投资者、融资平台，并且这些主体不同于传统的对融资的认识。众筹涉及诸多领域，从艺术，科技小型企业，到微型企业等，相较于传统的融资方式，他的兴起为小型企业微型企业的发展提供了可能和新渠道。京东众筹上看到的一个例子，融资者给出一份完整的计划书，在京东众筹平台上募集资金在江南开一间茶馆，投资者投资金额从几十元到上万元不等，根据投资金额不等，在这间茶馆中享受的待遇不同。从一个想法到实施，资金的筹集看起来不可思议。这种创新的筹资方式，为新想法和科技以及艺术等事业的发展创造了价值。

2.4 余额宝模式

余额宝是一种货币基金，货币基金相较于其他基金的安全性更高，而收益性较低，时空闲资金的好去处。“余额宝”是第三方支付公司支付宝公司于2013年6月13号推出的一项余额增值服务，通过“余额宝”用户不仅能得到较高的收益，还能随时的支出转入，轻松便捷的同时，用户的空闲资金还得到了充分的利用。余额宝的随存随取机制便捷有效，取出资金有T+0和T+1两种模式，根据用户需要以及实际支出时间确定其取出时间是多少，同时余额宝的资金可以随时用于网上消费，购物，转账功能。余额宝是天虹和资金的一款产品，一般利率高于银行的活期存款，用户需要资金时取出也很便捷。

3 我国互联网银行存在的问题

3.1 银行的传统经营服务模式面临深层次改革

国内银行传统模式是分业经营，现代模式应该是混业经营。所谓分业混业就是把相关金融业务分成不同的公司，比如交通银行，在80年代刚成立的时候包括银行业务，保险业务，证券业务都在一起，是标准的混业经营模式，后来央行要求分业，产生了太平洋保险、海通证券等，现在各金融机构又开始混业了，出现了像平安银行等机构。

当下，商业银行对资本使用效率的要求提高，商业银行将寻求更高的资产回报，从而在配置资本时更加谨慎。息差压力可能会促使银行将更多贷款投向之前不够重视的私人和消费领域，而减少对基建贷款的支持。未来调整资产负债结构，加强成本的精细化管理，拓展盈利渠道将成为银行业的普遍共识。

杀人偿命意味着杀人者的生命被剥夺，而罪犯基于对死亡的恐惧，可能会放弃实施犯罪，所以说死刑制度的威慑作用是其他方式不可比拟的。

3.2 银行面临金融中介角色弱化的风险

在互联网金融的背景下，互联网上发生的支付业务较大，根据i Research艾瑞咨询统计数据显示，2014年中国第三方互联网支付交易规模达到8万亿，同比增速50.3%。第三方互联网支付竞争格局微调，支付宝仍然占据半壁江山。艾瑞分析认为，随着我国电子商务环境的不断优越，支付场景的不断丰富，以及金融创新的活跃，使网上支付业务取得快速增长，因此第三方支付机构发生的互联网支付业务也取得了较快增长。预计2018年，中国第三方互联网支付交易规模将达到22万亿。互联网支付的大幅度增长，发展可观。互联网特有的移动支付方式，被人们所喜爱，这种方式的便捷程度使得人们可以随时随地以任何方式进行交易。而银行在传统金融业务中充当的中介服务作用，也进一步的弱化。

3.3 挑战商业银行间接融资功能

商业银行的间接融资功能是企业通过银行借到了属于投资者的钱，融资期限较长，例如5年以上，但都有期限限制。企业通过银行贷款获得融资，从而解决企业资金融通等问题。而如今互联网金融繁茂，越来越多的企业会选择互联网金融获得融资。互联网融资是近年来新发展的一种融资方式。在过去1年中，我国P2P融资平台的数量呈现出爆发性增长的态势。最近的统计数字是，中国P2P融资平台超过2000家，其中比较活跃的有数百家。P2P融资是指具备资质的第三方公司借助P2P对等计算技术，搭建起网络平台；资金需求者在平台发布借款标的，披露相关的借款信息，资金供给者通过竞标自行决定提供资金的数额，进行自助借贷的一种融资方式。P2P融资最大的特点是，资金供给者与资金需求者可以直接沟通，真正体现了对等网络的Peer to Peer精神。P2P融资一出现，因其实现成本低，解决了小额融资难的问题，迅速成为小额融资的重要形式。

互联网融资的影响力有目共睹。它不仅为中小企业融资提供了极大的便利，还改变了人们对融资的思维方式。与银行间接融资相比，P2P融资具有灵活性、便利性、低门槛的特点，因而使越来越多的人参与到投资和融资活动中。我国的金融市场也随着P2P融资的发展而显示出独特的创新活力。

3.4 重视安全防范风险

从风险防范上谋变，实现网络业务创新发展与交叉金融风险防范的有机结合。传统银行所面临的金融风险并不会因为网络金融业务与产品的创新而消失，借助互联网金融创新，提升风险防控方法与手段，实施风险分类管理。针对利率市场化进程中的风险，实施差异化灵活定价方法及时化解；针对平台客户违约风险，加大线上线下的双重违约惩罚，降低客户信用风险；针对全电子操作流程中的技术风险与操作风险，提高管理人员的风险意识，给予用户线上操作演示与风险提示；针对互联网效率所提升的风险发生、转化、蔓延速度，完善风险预警以及突发事件处理机制，加大风险处置机会，降低风险传染概率。

4 互联网消费金融的文化创新发展

4.1 互联网金融文化的概念

互联网金融文化是个很大的概念，主要分为五大类：支付结算、网络融资、虚拟货币、渠道业务和其他。其中余额宝是渠道业务的一个产品，而网银则属于支付结算那一类的，主要作用还是资金的交付。

4.2 互联网金融分类

互联网金融分为这五类，其实每一类都有很丰富的内容：

支付结算：这一类里包括网银，手机银行，第三方支付等，属于互联网金融里发展比较成熟的一类，对于第三方支付来讲，牌照也发了，交易规模，用户规模，渗透率以及社会生活的重要性越来越高，但是相对的，其创新能力比较有限，多数有影响力的创新都是以大公司的集团背景下的创新，或者是支付形式上的创新，强金融属性的创新很少。网络融资：这是互联网金融里最火爆的一类，包括P2P贷款、众筹融资、电商小贷等。可以说这一大类才是互联网金融最具竞争力的核心。其中P2P和众筹在中国受到了一些压制，比如央行发文要求P2P回归本质，不做资金池，不做庞氏骗局等，都是有把P2P和众筹里的金融属性弱化意图。电商小贷比较特别，由于国内多数电商要做贷款或者供应链融资的话，都会和其他金融机构合作，或者单独成立有牌照的贷款公司，所以相对的他们做网络融资是名正言顺的，所以受到的压制较少。

虚拟货币：除了比特币以外，目前没有其他虚拟货币能够产生如此大的影响，如Q币，甚至Amazon Coins。但是比特币也有自身的缺陷，这个在这就不细说了，遇到其他专业问题再说。不过很重要的一点是，虚拟货币的发行，是人类文明的进步，未来能够给社会带来什么影响，还有待观察，如果能做到减弱通货膨胀，那就是大功一件了。

渠道业务：渠道业务主要是金融产品的网络销售，包括基金，保险，理财产品等。在余额宝之前，这类业务在互联网金融里是比较冷门的。但是很多传统金融机构都在这个业务上布局了，比如某基金公司在2009年就做了它自己的余额理财产品，等余额宝的推波助澜，该基金公司就处于行业领先地位了。未来渠道业务的创新点还有很多，从传统金融机构的角度看，现阶段它们对这一大类的互联网金融最为重视。

4.3 互联网金融与互联网银行业务的区别与联系

现在社会关注的互联网金融主要是强金融属性企业的一些做法，比如银行、券商、基金、P2P公司、众筹公司等，说白了就是”玩钱的企业“利用互联网做的事情，被冠以互联网金融的名号。而笔者认为，对于那些弱金融属性企业来说，或者说对于所有服务型企业来说，金融和营销一样，都是“武器”。所有企业都需要营销，而所有企业在完成第一轮财富积累后，也都需要金融，是否玩钱和是否做金融没有绝对的联系。可以想象一下，如果垂直搜索搭载了贷款这项金融服务后，这种弱金融属性的互联网金融，难道其用户粘性会比P2P小么？

4.4 互联网金融好产品

先说下P2P文化产品，目前P2P平台大都采用所谓的O2O模式：即线下审核贷款，线上撮合。P2P平台存在的主要目的就是吸引到放贷的资金，变相让自己获得一个杠杆，增加收益率。

P2P文化产品近两年发展比较迅速，笔者总结原因主要有以下几点：

（1）旺盛的民间借款需求。

（2）存款利率无法市场化，民间资金对中高收益产品的需求。

（3）第三方支付平台对当前“非法集资”（非法吸收公共存款和金融诈骗）罪名的规避。

P2P的风险点：

（1）就整体的民间借贷市场来说，相对于30%～40%的名义利率，80%左右的实际利率（IRR），如果单笔贷款金额占总贷款余额小的话，大部分机构还是能覆盖风险的。

（2）P2P文化产品最大的风险是欺诈。这又主要分成两块：一是P2P平台主观做虚假的借款；二是没有按规完全使用第三方支付平台。

（3）P2P文化产品的核心是线下贷款业务的质量和数量。目前P2P平台大都集中在一二线城市，短期来看一二线城市还是有很旺盛的贷款需求，但长期来看一二线城市的小微贷款市场必将也中小银行涉足。举个例子：广发银行根据我的广发信用卡交易记录，自动评我一个综合授信。信用范围内，随借随还，月息0.75%，实际年化利率16%左右（银行给大中型企业贷款的利率一般都是基准利率6%左右）。

余额宝笔者认为是目前最接互联网地气的互联网金融产品。最满足屌丝用户的互联网金融产品需要有三大要求：（1）流动性高；（2）风险低；（3）标准化。笔者称之为互联网”类活期存款“型产品，做这块最大的难点在于：政策监管！

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2096-4110（2017）01（c）-0060-03