汽车消费金融发展分析研究及发展建议

许 华，任 锐

(陕西科技大学经济与管理学院，陕西 西安 710021)

【理论研究】

汽车消费金融发展分析研究及发展建议

许 华，任 锐

(陕西科技大学经济与管理学院，陕西 西安 710021)

汽车金融对汽车工业的发展起着积极的促进作用，汽车消费金融业务起源于美国，欧洲、日本等发达国家继而开始普及推广，汽车消费金融市场开始在全球范围内扩大，通常情况下，汽车金融服务方式有两种，一种是汽车消费信贷，一种是汽车融资租赁，当然其他还有信托租赁购车等。在汽车消费金融的发展历程中，主要的经营主体为以汽车制造厂商自有投资的汽车金融公司，依托于自身专业的优势占有市场份额。根据国内消费者对汽车行业消费品需求特点，参考国外已稳定成型的汽车消费金融产品，探索研究国内汽车金融业务，并对其发展深入分析研究。

汽车；消费；金融

20世纪初，欧美发达国家已诞生汽车消费金融，随着时代的发展，汽车产品销售规模逐步发展壮大，因此，汽车行业金融服务也随之产生并迅速发展，大量的金融机构为消费者提供购买汽车信用贷款。汽车金融发展到一定阶段之后，金融服务已不仅仅只是为消费者提供信用贷款，逐步由单一模式转变为信贷与融资租赁两种模式。汽车消费者对于汽车消费金融业务的庞大需求促使汽车消费金融发展愈发迅速，同时也伴随着金融风险愈发激烈。通过对汽车消费金融的产生历史、发展现状和趋势的分析研究，以及分析不同的汽车消费金融业务对于消费群体的差异化影响，为国内汽车企业和汽车消费金融机构提供理论分析参考。

一、汽车消费金融概述

(一) 汽车消费金融历史发展

1907年，美国开始对私人购车采用分期付款方式；上世纪20年代，美国汽车制造商开始提供汽车分期购车服务，汽车行业由此开始规模化进展。欧洲汽车消费信贷发展较为迟缓，比美国晚约20年；1930年，德国大众汽车公司推出“购车储蓄计划”，该计划是汽车消费金融服务向社会融资的首例。2001年开始，中国、印度和俄罗斯等国，开始了新一轮的汽车消费金融行业兴起。众多汽车制造企业的主要营业收入依靠自有汽车金融公司的营业收入，相比较已远远超过了汽车制造业的传统主营业务收入。

(二)汽车消费金融机构定义

汽车金融服务机构，是指依据《中华人民共和国公司法》等相关法律和本办法规定设立的，为中国境内的汽车购买者提供贷款并从事相关金融业务的非金融机构，包括中资、中外合资和外资独资的汽车金融机构[1]。汽车消费金融服务机构通过资金运作，为消费者在汽车消费过程中进行的金融投资服务的金融活动；经营机构包括消费金融公司、汽车租赁公司、信托机构等。

(三)汽车消费金融的功能

汽车行业的发展需要大量的资金进行支撑，行业运作一般分为汽车生产、汽车销售和汽车消费三个环节。在每个环节中，汽车制造企业需要大量流动资金用于制造厂房建设、购买汽车制造相关设备、研究汽车工艺技术投资、汽车配件的采购等；汽车销售环节往往在整个资金需求中占比最大，金融服务某种程度上刺激了汽车消费，提高汽车销量，使得资金可以快速回笼，继而将资金再次利用扩大生产。这样的运作，极大的改善资金运用灵活度，一方面提高了资金使用率，另一方面合理利用扩大再生产。汽车消费金融已经成为汽车公司扩大经营的重要保证，在此基础上健全销售体系，放大企业权益资本，将资金链条最大化应用到产业链中。

汽车消费金融服务由于社会生产力的发展，使得汽车产业的价值进行高效转换，并对其他产业起到带动功能。汽车消费金融能通过金融服务支撑，将汽车消费者的大量信贷资金进行融通，提高了汽车制造成品库存周转率，对于行业而言，带动了汽车消费，使得私人拥有车辆迅速增加，金融机构将资源进行了整合，融合汽车产业与服务业，将服务更广泛应用在汽车后市场消费当中，其中包括车险的购买、保养维修服务、汽车美容服务、以及二手车置换等业务。

二、汽车消费金融业务分析

(一)汽车消费信贷业务分析

汽车消费金融当中最普遍的一种方式是汽车消费信贷，针对汽车消费者，金融机构对其发放购买车辆及车辆所需费用的信用贷款，贷款批准后，消费者可选择分期或者一次性还清的方式。将资金支付给提供金融服务的机构，这种信贷方式属于消费信贷中的封闭式信贷，汽车消费者一般采用分期付款，一方面可以减轻个人资金压力，另一方面提前获取个人所需汽车消费品，这种方式是典型的传统汽车消费金融[2]。汽车经销商与消费者签订汽车分期购买协议，选择金融服务机构及信贷方式，定期偿还本金利息，在规定期限内缴纳。

消费者通过标准流程可以获得所需的服务和产品，首先，汽车消费者需通过汽车经销商或者向金融信贷服务机构提交信用贷款申请，并提交相关个人证明资料，金融信贷机构会根据申请人提供资料对申请人进行初审，通过审批规则后即可办理分期业务，其中征信不良或者条件不符合要求的汽车消费者将被拒绝。对于符合条件的申请人，汽车消费金融信贷机构将会与借款申请人、经销商签署电子或者纸质相关购买协议，合同通过验证后，经销商对公账户将收到金融机构合同约定金额转账，借款申请人需根据经销商购买协议规定办理相关的手续。

汽车消费金融的风险控制也极为重要，金融信贷机构发放贷款后，对借款人及汽车供应商或者经销商所在机构进行风险监控，定期回访借款人的财务状况以确定是否具有偿还能力，并实时更新申请人征信变化，以及关注申请人其他风险变化，并根据申请人贷后审查情况采取相应的控制措施，降低信贷风险，汽车消费金融信贷机构的风险管理部门应具备风险管控能力以及合法催收能力，发现有可能造成坏账的情况，应及时妥善处理，情节严重者，可通过法律手段对其申请人进行处理，或者和金融担保公司合作，以弥补公司由此原因造成的损失。

(二)汽车融资租赁业务分析

最早的汽车融资租赁形成于上世纪80年代，汽车融资租赁是指消费者为了获得汽车使用权，需要通过依托现金分期付款的方式，在租赁期限内将使用权所需租金全额缴纳，租赁结束后汽车所有权归租赁人所有的现代营销方式[3]。这种汽车金融服务将车辆所有权和使用权进行了分离。

汽车融资租赁当事人包括汽车所有者、汽车使用者和汽车供应商三方，汽车融资租赁中汽车所有者与汽车供应商购置一定数量的汽车，并应用于汽车租赁业务中，汽车使用者对汽车所有者提出租赁要求，汽车所有者按照需求提供车辆租赁，汽车使用者需签署相关租赁协议或者合同，汽车使用者需提供对应的费用，在租赁车辆期间，使用者分期缴纳租金及息费，租赁结束后，汽车使用者可根据之前签署的合同内容，选择购买、续租、或者将车辆退回汽车所有者。

(三)其他汽车消费金融业务分析

除以上主要的金融业务以外，还有汽车信托租赁、互联网消费金融等相关业务，汽车信托租赁服务主要为信托公司为汽车制造商、汽车经销商、汽车消费者提供财产信托金融服务；由单一募集资金购买车辆，汽车出租后收取租金兑现投资人收益方式，转为与商业银行理财产品合作，把募集到的资金转交给信托公司，汽车出租后收取租金；或者有信托公司募集资金，将资金转交给租赁公司，由租赁公司去购买汽车并出租；再或者将以上两种结合，商业银行发行项目，信托公司设立单一资金信托计划，向租赁公司发放贷款或受让租赁资产收益权。

互联网汽车消费金融是指汽车制造商或者汽车经销商利用互联网平台，与金融机构进行合作，为汽车消费者提供汽车信贷服务。该业务具有较高传播性，更容易实现普惠金融。但是互联网汽车消费金融风险较高，大数据将有效平衡互联网消费金融收益与风险。互联网金融的迅速发展，将颠覆以往传统汽车消费金融业务模式，由于互联网可以覆盖整个汽车产业链，可以为汽车产业链中的各个环节提供金融服务。在保障汽车消费者权益的前提下，汽车消费者通过互联网提出申请，互联网金融根据客户不同维度进行资质评定，并根据资质给予授信额度，贷款申请审核通过后，汽车消费者办理相关手续后即可获得对应的金融服务，并按照与汽车制造商或者汽车经销商签署的合同约定行使消费者权益。

三、汽车消费金融经营机构特点分析

传统的汽车消费金融机构是由以汽车制造厂自建汽车金融构成，这种汽车金融公司是由整车制造商投资，如大众、福特、丰田等，这样的汽车金融公司与汽车销售、汽车配套服务等相互关联，所以，这些汽车金融公司提供的服务更专业。

近些年，传统的经营方式已出现一些弊端，也无法满足汽车行业的发展要求，因此，传统单一的业务开始向多元化转变。除了汽车消费信贷、汽车融资租赁、汽车信托等业务外，各种金融产品，提供到各种金融服务；在金融政策的宽松氛围的前提下，在汽车行业发达的欧美国家，汽车金融公司不管是业务范围，还是资产规模都越做越大。

四、国内汽车消费金融发展建议

21世纪的中国，私人汽车拥有率迅速上升；经济高速稳定增长过程中，受到需求不足的制约，汽车金融服务在一定程度上减轻了这种需求不足的矛盾。大力发展汽车消费金融服务，可以大幅提高汽车行业资本运作效益，有利于为客户提供更为专业化的金融服务。

国内在行业管控方面，循序渐进放宽汽车消费金融行业政策条例，稳健发展由汽车消费金融、信托公司、租赁公司、商业银行等多渠道形成的汽车产业生态圈。汽车消费金融信贷业务，需要建立差异化的汽车消费金融业务，推行诸如金融信用贷款、分期付款、储蓄租赁等方式，并且积极开拓汽车后市场的发展，将汽车金融服务延伸到汽车消费市场的各个领域。

加强汽车金融公司规范发展，加强建设信用体系、道德建设体系等诸多方面的宏观环境建设，应用有效措施以控制汽车消费金融服务信用风险和市场风险，良好的生存发展环境是汽车消费金融行业健康发展的保障。建立完善的社会信用体系和法律体系促使汽车消费者遵守金融信贷规则，从而规范消费者的授信行为，避免恶意失信行为损害市场秩序。同时，需要一定程度上减少汽车消费的税费负担，让国内的汽车制造商及经销商降低成本，最终加快我国汽车消费金融健康发展。

[1]曹建元．汽车消费金融市场发展研究[R]．上海：上汽集团，2003：06.

[2]郭增字，李双杰．我国汽车金融业现状及发展趋势探讨[J]．商场现代化．2006(12)：184-186.

[3]王淑敏，齐佩金．金融信托与租赁[M]．北京：中国金融出版社，2006：193-212．

2016-12-05

任锐(1987-)，男，山西吕梁人，陕西科技大学经济与管理学院硕士研究生，研究方向：金融消费。

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1672-2086(2017)01-0036-03