投资公司的财务风险管理探究

2017-03-11龚晨航四川农业大学经济学院投资学

消费导刊 2017年9期

关键词：撤资公司财务资金

龚晨航四川农业大学经济学院投资学

投资公司的财务风险管理探究

龚晨航四川农业大学经济学院投资学

近年来我国市场经济呈现出飞速发展的状态，为投资企业稳定长远发展目标的实现提供了有利条件。投资公司财务管理风险是始终存在的，这不仅限制了投资公司内部运营结构的调整，还对社会经济的进步产生了不同程度的阻碍。

投资公司财务风险财务管理风险策略

引言：金融投资公司在社会中占有十分关键的地位，投资公司的运营不仅能够为社会经济的稳定增长做出贡献，还能够为人们提供更安全的资金保障。投资公司财务风险会造成经济效益不同程度的损耗，这与国家现代化社会战略发展目标的完成有着直接的联系。对投资公司的财务风险进行预测与控制，发挥出财务风险管理工作的重要作用，可以最大程度的保障我国市场经济的快速增长。

一、投资公司财务风险类型

现阶段对我国市场中现有投资公司进行财务风险的深入分析，可以简要的总结出财务风险的类型。投资公司财务风险包括：统筹风险、投资风险、资金风险。首先，统筹风险包含了投资公司内部运行结构失衡导致的财务风险；投资公司债务偿还能力不断减弱，导致经济实力有所下降，产生了不同形式的财务风险；投资公司运营资金来源渠道过于单一，财务资金的销售形式过于落后，出现了资金严重滞后的问题，造成财务风险的出现。其次，投资风险包含了投资公司在参与市场经济活动过程中，无法应对其他公司的财务风险，使成本资金的利用率大大降低，现有资金无法回笼，公司内部财务出现了运营风险，在这种情况下，一旦出现投资失败或者撤资问题，不仅会给投资公司造成巨大的经济损失，还可以引起投资公司内部资金无法运营，面临着破产的威胁[1]。最后，资金风险包含了筹资风险和撤资风险，资金投入产出不成比例，无法获取到应有的经济利润，投资公司成本资金出现了严重损失问题，会形成不同程度的资金财务风险。

二、投资公司财务风险管理存在的问题

（一）风险意识和风险控制能力低。在激烈的市场竞争中，想要占有绝对的有利地位，必须要对投资公司内部的运营结构进行优化和调整。在投资公司财务风险管理工作实际开展过程中，管理人员缺乏一定的风险意识，财务风险预测能力较低，风险管控观念十分落后，无法协调公司内部资金和市场运营资金之间的关系，使财务风险发生率大大提升。投资公司内部管控能力较低，导致财务部门无法全面、真实地反映项目信息和资金运作的实际状况，同时也不利于公司管理层系统了解和准确把握被投资单位的情况，这又进一步增加了公司投资的风险。

（二）资本结构存在风险。目前，大部分投资公司的筹资来源主要是国家政府拨款，养老基金、保险资金以及银行或者私人资本，融资渠道和方式较为单一，筹资来源较少，这也较大地阻碍了公司的进一步发展。民间资本具有很大的潜力和活力，目前民间资本进入风险投资领域的比较少。当今我国鼓励国有资本与民间资本的融合，使市场迸发出更大的活力。然而引进民营资本需要更加和谐的投资运营环境，这就需要政府进一步的引导和宏观规划，完善相关的风险管理体制，建立一个相对和谐的投融资运行环境，加大资金走向的引导力度，将更多的民间资本引入到风险投资领域内去。目前，政府采取系列的优惠政策力度还不够，只有加大政策鼓励，才能拓宽投资公司的筹集渠道，加大投资力度，丰富资金来源，进一步的规避筹资风险。

三、投资公司财务风险管理策略

（一）提升风险和责任意识。财务风险存在投资公司的各项业务的各个环节中，财务管理人员要将风险和责任意识贯穿于公司各项工作的始终，在各自的职责内作好风险的防范和控制。第一，公司应定期对财务人员组织风险意识和管理方面的培训，提高财务人员的风险和岗位责任意识，提高财务风险管理水平[2]。第二，健全内部风险管控制度，设置高效的财务管理机构，配备高素质的财务管理人员，让其适应不断变化的财务管理环境，是内部风险管理制度与财务管理系统相匹配，提高财务风险管理效率。第三，对于财务人员的管理，针对风险投资行业的特点，对财务人员进行针对性的培养与管理，制定合理的评价考核体系和奖惩机制，增强员工的风险和责任意识。

（二）健全投资撤资机制。投资和撤资环节的风险构成了大部分的企业财务风险，科学合理进行投资，健全撤资机制能够极大的降低企业的财务风险。第一，投资之前做好充分、科学的价值评估。投资公司要加强对投资业务的管理，认真分析目标公司的财务数据，通过全面分析、探讨和总结企业未来的发展、盈利能力及投资价值，进而做出最佳投资决策。第二，分阶段地进行投资。第三，投资公司要健全撤资机制，投资公司通过派驻财务总监或者监督委员会成员，最大限度的对子公司进行共同管理，加强对子公司的监督，及时发现其经营风险，以便及时进行撤资，降低撤资环节的财务风险。

（三）完善财务风险结构。对于投资公司内部的治理结构，一是要改善董事会的结构，建立良好的法人治理结构，必须完善董事会、监事会、公司管理层约束监督机制，设立董事会内部专职委员，增强其岗位责任意识，建立一个责权清晰的公司治理结构，强化董事会成员的执行力和责任感。第二，引进市场化运作机制，从外界招贤纳士作为独立董事，充分发挥独立董事的作用，不仅能够提高董事会成员的质量，还能加强对董事会的监管。对于子公司治理结构不完善的问题，一是投资公司加大参与其管理力度，不仅注重其经营风险，也要根据上文方法帮助子公司改善治理结构，从根本上减小财务风险的产生概率。二是投资公司要充分发挥派驻到子公司的财务总监或者监督委员会成员作用，最大限度地对子公司进行共同管理和对子公司进行监督，及时发现可能存在的财务风险。