PPP项目的政府激励机制研究评述

任颖颖 钱爱保

重庆交通大学

PPP项目的政府激励机制研究评述

任颖颖 钱爱保

重庆交通大学

随着PPP项目的逐渐推广，公私双方面临的风险不断增多，面对风险，政府如何建立激励机制保证项目高质量、高效率的完成，具有重要的理论意义和应用价值。通过分析现有文献，本文将涉及PPP项目的政府激励机制的研究根据风险类型分为两大类进行评述，一是道德风险下的激励机制，二是外生风险下的激励机制。

PPP模式；激励机制；委托代理；风险

一、引言

2014年以来，PPP(Public-Private Partnership)项目从全国入库项目来看，投资落地率稳步攀升，截至2016年末，全国入库项目超万个，落地率为31.6%，总投资额达13.5万亿元，在当前经济下行环境下，PPP对促进经济增长、拉动社会资本投资发挥了积极作用，提高公共产品和公共服务质量和效率。到目前为止，我国采用PPP模式的项目主要涉及基础设施、交通等多个领域，具有建设规模大、投资资金高、参与方众多、合约关系复杂等特点，使PPP项目在各阶段存在各类较严重的风险[1，2]。以建筑企业为视角，在基础设施建设新常态下，建筑企业若不参与PPP项目建设，将会面临失去市场的风险，影响甚至制约企业的发展。若参与，由于其优势只有施工建设，将面临项目投融资、运营、维护等风险[3]。所以，政府为吸引私营资本确保PPP项目的顺利完成，会积极提供合理的激励机制，降低私人部门面临的诸多风险。那么，如何建立有效地激励机制成为政府和私人部门共同面临的重要问题[4]。

二、PPP项目的政府激励机制评述

PPP模式，即公私合营模式，是指公共部门(政府)和私人部门基于合同建立一种长期合作关系，充分发挥双方各自优势，实现优势互补，通过利用市场机制合理分配资源、风险和利润，促使PPP项目持续健康运作。采用PPP模式不仅减轻政府的财政压力，私人部门获得自身相应利益，共担风险、共负盈亏，从而公众利益也得到保护，实现政府、私人部门和公众利益的多赢。

(一)道德风险下的激励机制

基于委托代理理论，在PPP项目中建立一种契约，政府作为委托人指定作为代理人的私人部门为其服务，并根据服务质量与效益支付报酬。对国内外研究考察，研究根据该理论考察努力水平、激励程度等因素，建立有效激励机制，达到政府、私人部门和社会多赢的效果。

道德风险在双方中都容易产生，韩美贵等[5]考虑政府政策风险和私人部门道德风险，从风险规避视角出发，基于委托代理模型，得到政府在保证自身效益最大化同时，考虑私人部门利益与项目总收益是政府较优的激励措施。Sisavath等[6]以水利工程PPP项目逆向选择与道德风险为主题，对比分析有、无不确定性的委托代理模型，制定合理激励机制减少道德风险发生。江训文等[7]构建委托代理模型，设计最优激励机制解决PPP项目中的道德风险和逆向选择风险，充分调动私人部门积极性，最大限度的服务于项目建设。

(二)外生风险下的激励机制

当面临一些外生风险时，比如需求风险，政府和私人部门都无法预见及控制其发生，而且任何一方都无力单独承担损失，尤其是交通基础设施类PPP项目，又由于政府与私人部门是双方合作参与PPP项目，所以诸如此类风险可共同承担[8]。事后补偿就是外生风险发生后，政府对造成私人部门的损失适当补偿，实现双方的帕累托改进。

高颖等[9，10]当面临需求量下降风险时，构建私人部门收益和消费者剩余模型，针对价格上限的不同情况，分析采用需求量补偿机制时补偿的需求量范围及其影响和采取运营期延长机制补偿的运营期合理范围。

三、结语

本文以PPP项目为研究对象，从政府角度出发，当风险发生时，政府必须制定合理的激励机制，以保障项目成功和提高项目绩效，实现多方的帕累托改进。

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[2]Marjolein CJC，Cees JG，Nicole PV.The interplay of governance mechanisms in complex procurement projects[J].Journal of Purchasing & Supply Management，2012，18(2)： 113-121.

[3]戴国华.建筑企业集团参与PPP项目风险管控的思考[J].财务与会计，2016(12)：8-12.

[4]徐飞，宋波.公司合作制(PPP)项目的政府动态激励与监督机制[J].中国管理科学，2010，18(3)：165-173.

[5]韩美贵，蔡向阳，张悦等.风险规避视角下PPP项目中政府作为研究——基于委托代理理论[J].建筑经济，2016，37(9)：16-20.

[6]Sisavath T，吴海燕.基于委托代理博弈的水利工程PPP项目逆向选择与道德风险分析[J].水利经济，2016，34(4)：9-12.

[7]江训文，张哨军.PPP模式下轨道交通项目激励机制设计的研究[J].价值工程，2016，35(16)：20-23.

[8]Medda F.A game theory approach for the allocation of risks in transport public private partnerships[J].International Journal of Project Management，2007，25： 213-218.

[9]高颖，张水波，冯卓.PPP项目运营期间需求量下降情形下的补偿机制形式[J].管理工程学报，2015，29(2)： 93-101.

[10]高颖，张水波，冯卓.不完全合约下PPP项目的运营期延长决策机制[J].管理科学学报，2014，17(2)： 48-57.

任颖颖(1991-)，女，汉族，河南辉县市，硕士研究生，重庆交通大学经济与管理学院，研究方向：企业管理。

钱爱保(1989-)，男，汉族，山东梁山县，硕士研究生，重庆交通大学土木工程学院，研究方向：道路与铁道工程。