管理者过度自信与审计费用

黄荷

【摘要】基于代理理论，从管理者过度自信的角度，论述了管理者过度自信与审计费用的关系。管理者过度自信易于低估风险而高估收益，而审计人员会把公司管理层的行为作为度量审计风险的一个重要因素。对于内部控制审计薄弱的公司，管理者过度自信将会降低审计费用。结论对于理解管理者过度自信行为与审计服务之间的关系有重要意义，也为公司所有者降低代理风险提供新的线索。

【关键词】管理者过度自信；审计费用；财务报表风险；审计风险

一、引言

审计服务价格（即审计费用）作为会计师事务所为公司提供专业服务所收取的报酬，在一定程度上体现了审计服务的供求均衡关系。而审计费用的确定取决于审计师对审计风险的衡量，在审计风险中，企业管理风险、审计竞争市场以及审计师与管理者之间的博弈都是影响审计费用的重要因素。因此，我们通过管理层这个客户群来检验过度自信的管理者特质与审计费用的关系。

从以往研究表明，过度自信的管理者投资对现金流敏感度更高，具有更强的投资冲动：且过度投资的管理者往往会高估投资项目的盈利能力，低谷投资项目的风险，从而认为企业陷入财务危机的可能性要比实际低一些。过度自信的管理者往往会使用较为保守的会计行为、虚报乐观的盈利、发布财务表报重述、进行盈余管理操纵等。早前许多学者研究表明，管理者过度自信会增加企业财务错报风险。

一方面，尽管财务错报风险与管理者自信存在正相关关系，但是审计人员能否辨识管理者过度自信及其带来的审计风险是我们值得关注的一个问题。如果审计人员能够辨识出管理者过度自信的特質。那么审计人员会改变审计计划和审计费用来降低相应的审计风险，我们认为这会受到管理者过度自信引起的财务报告风险的影响。

另一方面，如果过度自信的管理者并不重视审计服务所带来的好处，在公司财务报告过程中，他们就会极大程度的降低审计费用。审计费用的减少将会降低审计服务范围和质量，这会降低公司财务报告真实性和准确性，同时也会使管理者进行更多的盈余管理操纵。如果财务报告错报风险影响更大，那么管理者过度自信与审计费用就是正相关关系：如果管理者过度自信效应影响更大，那么管理者过度自信与审计费用就是负相关关系。

从管理者特质这一角度去研究其与审计费用的关系，增加了我们对审计费用的管理态度的理解和补充了审计费用的研究。本文有利于研究管理者过度自信的审计服务选择与审计态度的研究，以及审计人员发现管理者特质以及风险评估的选择。

二、管理者过度自信

管理者过度自信是可以从信息、能力以及风险等多个角度给出不同表述，但是管理者过度自信总是会表现出高估自身决策和信息准确性的情况，从而高估公司未来业绩，忽视潜在风险。

根据代理理论，管理者追求私人利益的动机会影响到他们对公司决策的选择，管理者在决策中可能采取“磨洋工”行为，也可能利用企业的资源去实现私人利益。为了抑制管理者的这些机会主义行为，股东必须设计相应的激励机制来调动管理者的工作积极性，降低管理者决策中的保守程度，此时，管理者的过度自信有助于提高其工作努力水平，在一定程度上有效缓解代理问题。因此，过度自信的管理者是忠于股东的，其决策是由于自信而不是纯粹的出于自身利益考虑。具体而言，管理者过度自信表现为管理者自以为己经采取了有利于公司价值最大化的行为，但是实际上这种“理性行为”已经偏离了公司价值最大化的目标。

根据资本结构理论，管理者过度自信不仅带来许多投资问题，还会引起很多管理者、股东与债权人之间的代理冲突和问题，过度自信的管理者的选择有时也会影响公司价值。在审计费用方面，也会有一定的约束作用，减少不必要费用的支出，同时有利于公司市值管理工作的展开。企业管理者普遍存在过度自信的现象，过度自信使得管理者易于高估自己的能力和判断的准确性，低估自身面临的风险，夸大自己对事件的控制能力和驾驭风险的水平，造成决策偏差，决策偏差也包括财务报表的呈报偏差和审计服务选择偏差。

三、审计费用

随着经济的发展和研究的深入，审计收费也受到越来越多的因素影响，如客户的经营风险、舞弊风险、诉讼风险等。美国学者构建了审计收费定价模型，对审计收费的影响因素进行研究，确定了审计风险、审计竞争市场、客户的谈判等审计收费的影响因素。研究表明，审计风险越大，审计费用就会越高。

从财务报表的角度来看，与财务报表有直接关联的审计风险是审计费用最主要的影响因素，其中重大错报风险是风险识别的关键点，从现代风险导向型审计来看，确定正确的风险识别为前提，识别风险会增加事务所的审计成本，从而提升了审计收费。盈余管理水平与审计风险相关，盈余管理水平既影响审计成本，也影响审计风险溢价。盈余管理水平越高，审计所需投入的资源越多，审计成本也就越高；另外，盈余管理水平越高，诉讼风险越大，也会通过风险溢价影响审计费用。总之，可以看出审计定价是会受到财务报告风险的影响，其中盈余管理风险是很多学者研究的一个方面。

从审计师角度来看，如果审计师在审计过程中考虑客户的商业风险，那么自然就增加了预期成本，随着成本的增加，审计收费自然也会增加。因此，审计风险增加的同时也会增加审计费用。而管理者过度自信会增加企业财务报告风险进而增加企业审计风险，从而影响审计费用。相反，审计作为一个差异化产品，在一定程度上，客户可以选择审计单位、审计范围、甚至某些方面的审计质量。审计费用与审计范围、质量、时间等相关方面存在明显的相关性，并且管理者可以通过选择审计人员、审计范围、审计单位等来降低审计费用。由于管理者对公司财务报告的过度自信以及对审计作用的忽视，一个过度自信的管理者就会通过减少审计服务来降低审计费用。

综上，管理者过度自信增加公司财务报告风险，从而使审计风险增加，此时管理者过度自信会增加审计费用：相反，管理者由于自身的过度自信特质并运用财务手段，降低公司审计费用时，管理者过度自信就会减少审计费用。