上海市A股上市公司审计费用影响因素实证研究

萨茹拉

摘 要：随着我国证券市场的不断发展，上市公司的数量及规模不断在扩大，所有者为了维护自身的利益，对审计质量的关注度也越来越高。合理的审计收费，不仅有利于维护会计师事务所以及注册会计师的独立性，还会直接影响着审计市场的有序发展。本文通过对上海市110家A股上市公司建立多元线性回归模型，对审计费用的影响因素进行了实证分析。

关键词：审计费用；影响因素；回归分析

一、引言

近几年来随着审计行业竞争日渐激烈，对于规范审计收费标准， 确定审计费用的影响因素，不仅有利于我们加强对审计市场以及审计服务的认识，还有利于监管部门对审计市场的监管，因此对于影响审计费用因素的研究一直倍受国内外研究学者的高度关注。

二、研究设计与模型的建立

（一）样本选取

本文以上海市 2010 年A股上市公司的数据为研究样本，对数据进行筛选后总共得到了110家上市公司。其中的财务数据来源于国泰安数据库，数据所附图表借助于 spss16.0软件。

（二）变量的定义与设计

本文根据上海市实际情况以及搜集到的财务数据并提出以下假设：

1.公司经营规模与年报审计费用正相关。上市公司的规模越大，审计业务量和事项就越多，随之收取的审计费用也会增加。本文取企业总资产的自然对数“Lnasset”来表示。

2.被审计公司经济业务复杂程度与年报审计费用正相关。上市公司的经济业务越复杂，注册会计师便需要消耗更多的时间去完成审计工作。本文选取应收账款占总资产比重（REV）和存货占总资产的比重（INV）两个指标来衡量。

3.公司治理与年报审计费用相关。我国上市公司股权结构具有大股东持股比例较高的特点。当大股东所持股比率越高，为了更好的维护自身的利益就会降低代理成本，也会降低审计费用，用“Large”表示。董事会为上市公司经营决策的核心。选取“Meeting”来衡量董事会会议次数。

4. 审计风险与年报审计费用相关。本文所指的审计风险是上市公司可能存在的经营风险和财务风险所导致的的审计风险。资产负债率反映财务风险的大小，用“Lev”表示。 盈利能力是衡量审计风险的一种方式，通常用净资产收益率来表示。本文用“ROE”来衡量。

5. 事务所品牌及规模与年报审计费用正相关。品牌好及规模大的会计师事务事务所能够为被审计公司提供较高水平的审计服务，有利于赢得信息使用者的信任。本文所指的是会计师事务所是否属于“四大”。用“Big4”这来表示。

（三）模型的建立

本文根据上式所述变量建立了以下多元线性回归模型，并对其进行检验。

模型：Lnfee=B0+B1 Lnasset +B2 REV +B3 INV+B4Meeting+B5 Larger +B6 ROE +B7 Lev +B8 Big4+ε

三、实证分析与检验

（一）描述性分析

表1 描述性统计

从中可以看出，（1）从总体上来说，这110 家上市公司之间的审计费用的差异不太大。（2）从总资产的自然对数可以看出各个公司规模较为平均。（3）从REV与INV的极小值与极大值可看出存货占总资产的比例比应收账款占总资产的比例差异更为显著。（4）第一大股东持股比例最大值85.50，最小值5.91，其股权集中度具有较大的差异。董事会会议次数也可以看出各公司在公司治理上的差别比较大。（5）净资产收益率最大值为0.23，最小值为-0.05，公司盈利能力具有较大的差异。（6）在研究样本中可以看出仅有12.7%的上市公司聘请“四大”来进行审计业务。

（二）回归分析

表2 多元线性回归结果

可以得出：Lnasset（期末总资产的对数），Lev（资产负债率），Big4（“四大”审计）与审计费用显著正相关，t值分别为0，0.003，0（p<0.05）在 5%的水平上显著。说明审计费用主要受上市公司规模、审计风险、事务所品牌及规模等因素的影响。

四、研究结论

本文以我国上海市A股110家上市公司作为研究对象，对可能影响年度审计费用的主要因素进行了回归分析，研究发现审计费用与公司经营规模、资产负债率、事务所品牌及规模显著正相关，其中影响市上市公司年度审计费用最关键的因素是公司规模。（作者单位：内蒙古财经大学）

参考文献：

[1] 刘峰，郭文博 ：沪市A股上市公司年度审计费用影响因素的实证研究，广东财经职业学院学报，2004年24-29

[2] 罗栋梁 ：上市公司审计费用决定因素的一般性研究，证券市场导报，2002 ： 28-32