“一带一路”背景下的国有企业财务管理国际化探讨

李登雨

摘要：“一带一路”战略的实施，为我国企业“走出去”创造了难得的历史机遇。作为共和国长子的国有企业理应成为推进这一战略的中坚力量，在“走出去”的过程中，如何开展好国际化经营是每一个“走出去”的国有企业面临的重大课题，而其中的财务管理国际化，便是这一课题的重要组成部分，本文在分析“走出去”的国有企业面临的财务管理形势的基础上，提出了国有企业财务管理国际化的应对措施，以期为“走出去”的国有企业在财务管理国际化方面提供建设性的意见。

关键词：一带一路 走出去 财务管理 国际化

当今世界正发生复杂而深刻的变化，国际金融危机深层次影响继续显现，世界经济缓慢复苏、发展分化，国际投资贸易格局和多边投资贸易规则酝酿深刻调整，各国面临的发展问题依然严峻。在这样一个时代背景下，国家主席习近平在出访中亚和东南亚国家期间，先后提出共建“丝绸之路经济带”和“21世纪海上丝绸之路”（简称“一带一路”）的重大倡议，得到国际国内社会的高度关注。“一带一路”战略顺应了世界经济一体化的潮流，在国内欣起了新一轮“走出去”的高潮，作为“走出去”排头兵的国有企业，如何开展好跨国经营，是每一个“走出去”的国有企业面临的重大课题，而其中的财务管理国际化，便是这一课题的重要组成部分。本文试从“走出去”的国有企业面临的财务管理形势切入，探寻“走出去”的国有企业财务管理国际化的应对措施，以期为“走出去”的国有企业在财务管理国际化方面提供建设性的意见。

一、“走出去”国有企业面临的财务管理形势

“走出去”国有企业必须在不同的经济环境中开展业务，正因如此，“走出去”的国有企业面临的经营环境要比国内经营的企业复杂的多。不同国家在政治环境、经济政策、税务政策、会计制度、法律制度上的差异性，决定了“走出去”的国有企业的财务管理与国内经营的企业的财务管理相比有着更为复杂的特点。“走出去”的国有企业在财务管理方面面临的主要挑战有：

（一）政治风险的挑战

政治风险是指因我国与东道国政治环境发生变化、东道国政局不稳定、政策法规发生变化给“走出去”企业带来经济损失的可能性。政治风险通常包括战争、内乱、征收、征用、没收、国有化、汇兑等发生的风险，因种族，宗教，利益集团和国家之间的冲突，或因政策、制度的变革与权利的交替造成损失的风险。政治风险的客观存在使得“走出去”的国有企业在做财务决策时，要将政治风险考虑进去，在财务管理的各个环节都要对政治风险保持高度警觉，对潜在的财务风险采取相应的管理措施，以将风险和损失减少到最低。

（二）外汇风险的挑战

外汇风险是指“走出去”企业在对外经营的过程中，以外币表示的资产或者负债因未预料的外汇汇率变动而引起的价值增加或减少的可能性。汇率风险包括经济风险、交易风险以及转换风险。所谓经济风险，是指因汇率变化引起公司未来现金流或经济价值发生改变的风险；所谓交易风险，是指由于交易发生日与结算日的汇率不一致，而使企业收入或支出发生变动的风险；所谓转换风险，是指因汇率变化引起的会计收入和资产负债表变动的风险。

（三）税收筹划的挑战

税务筹划是指在投资、经营等应税行为发生之前，依据国际税收法规以及各国不同的税制进行的符合税收政策要求的一种纳税活动。当今社会是一个日新月异的信息社会，各国的法律、法规也在不断地为适应社会的变化而变化。如何能做到非常清楚地了解影响企业发展的各种税收政策及其外部环境的变化，非常及时的掌握各种税收法规、政策，全面、准确地把握与企业生产经营密切相关的税收政策的具体内容，并将二者结合起来，认真研究分析，最终选择既有利于实现企业利益最大化又遵循东道国税法规定的筹划战略，是每一个“走出去”企业都必须认真思考的问题。

二、“走出去”国有企业财务管理国际化应对措施

（一）加强政治风险防范

政治风险是“走出去”国有企业面临的最大风险。在直接投资之前，企业要全面分析东道国的投资环境，评估投资风险，做出正确的投资决策。财务管理部门要积极参与到投资环境评估工作中去，在经营过程中发现影响投资安全性与收益性的事件要及时采取应对措施，可实施包括融资多元化、融资当地化、设立合资公司等在内的投资主体分散化战略。在做所有的财务决策时，都要将政治风险考虑进去，在财务管理的各个环节都要对政治风险保持高度警觉，对潜在的风险采取相应的管理措施，以将风险和损失减少到最低。

（二）加强外汇风险管控

外汇风险是每一个“走出去”的国有企业在财务管理过程中不可回避的现实风险，“走出去”的国有企业必须不断提高外汇风险管理水平，从更高的视角审视外汇风险的管理。首先，“走出去”国有企业要注意签约币种的选择，尽量做到“收硬付软”。在实际操作中，要尽量做到“收、付、借、还”币种的一致，以便将汇率风险的敞口降到最低。若货币的选择没有余地，则在项目谈判中，要充分的预估货币汇率波动风险，并在报价中给予考虑，以便将部分风险转移给客户，或者在合同中争取保值条款，约定在计价货币汇率波动超过一定幅度时，客户需补偿一定程度的汇率损失。此外，随着人民币国际化进程的进一步推进，走出去企业在谈判过程中要尽量向客户推荐人民币，尽量以人民币作为计价货币和结算货币。其次，“走出去”的国有企业还要善于利用金融市场提供的多种金融工具去规避汇率波动的风险。比如可通过远期合约、期货合同、货币期权、货币互换等金融工具来降低企业面临的汇率风险。

（三）强化境外资金集中管理

所谓资金的集中管理，就是把集团内部各企业闲置和分散的资金集中起来，统一调配和平衡，实现集团内部资金余缺的相互调剂，减少外部贷款规模，降低财务费用。在国内，很多大型国有企业集团都以结算中心或财务公司的形式，实现了资金的集中管理，对资金的集中管理问题无论在理论上还是实践上都有了一定的经验。

境外业务由于涉及到许多国家和地区，环境陌生，情况复杂，所面对的风险程度高，资金业务与国际金融形势变化的关联度很高，同时，国际业务使企业的现金流参杂了外币资金，面临着较大外汇风险，受各国外汇政策的影响，尤其是在外汇管制严格的国家，项目闲置资金难以汇回国内。因此，境外资金集中管理就有了区别普通资金集中管理的独特内容，这要求走出去的国有企业要对境外资金业务的规律和风险有足够的认识，要有前瞻性和主动防范的意识。要积极跟踪国际金融市场利率和汇率的变化，跟踪分析所在东道国的经济形势、政治形势、金融形势及财税政策，特别是资金监管政策的变化，探索出资金跨国结算与流动的规律规则，以便增强境外资金集中管理的预见性和主动性，防范境外资金风险。

（四）加速推进财务共享

财务共享是企业集中式管理模式在财务管理上的应用，其目的在于通过一种有效的运作模式来解决集团公司财务职能建设中的重复投入和效率低下，同时还可以实时监控集团各子分公司的财务状况和经营成果，最终推进集团公司发展战略的实施。

“走出去”的国有企业往往业务布局十分宽广，建立财务共享可以有效集中反映财务管理链，有效调用财务资源，高效反应财务成果。“走出去”的国有企业可以在一些特定区域建立财务共享中心，通过集中处理区域内各子分公司的财务和业务流程，减少财务职能的重复设置，在把复杂的工作变简单的同时还可全盘快速的处理区域内公司的财务信息，监控各子公司的财务状况，降低境外经营的营运成本，优化人力资源配置。

（五）强化境外税务筹划

国际税务筹划是指在投资、经营等应税行为发生之前，依据国际税收法规以及各国不同的税制进行的符合税收政策要求的一种纳税活动。“走出去”的国有企业要加强对东道国税法的研究与应用，时刻关注东道国税收法规的新变化，增强企业税收筹划意识，在法律允许的范围内科学进行纳税筹划。在实操过程中，要平衡好税务节约与税务风险的关系，注意在投资决策之前通盘考虑好税务因素。

（六）加强国际化财务管理人才培养

国际化经营对财务管理人员提出了新的要求，国际化的财务管理人员应该具有全球视野，了解不同国家的会计准则和法律体系之间的差异，掌握国际经济和金融知识。为此，“走出去”的国有企业要加大对员工的培训力度，培养出一批具有国际化财务水平的人才，以满足自身国际化经营的需要，同时，也要考虑人员属地化，以适应企业国际化发展要求。

三、结束语

世界经济全球化，区域经济一体化的趋势不可逆转。“走出去”的国有企业要想在激烈的国际竞争之中占有一席之地，必须不断加强学习，善于借鉴国际先进管理理念和管理模式。在财务管理方面要善于把握财务的发展规律，加速推进财务共享，要适应国际公司转型，践行全球财务理念，加强资金的集中管控和外汇风险管控，要善于利用国际税务法规和各国不同的税制进行合理的税收筹划，培养国际化财务管理人才，不断的提高企业的财务管控水平。

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