浅析企业债务重组

2017-01-30吕艳梅

山西青年 2017年2期

关键词：抵销清偿债务人

吕艳梅

太原科技大学，山西太原 030000

浅析企业债务重组

吕艳梅*

太原科技大学，山西太原 030000

企业债务对于企业活动有着重要的影响，甚至决定着企业成败。为了避免债权人通过诉讼、仲裁等刚性方式来解决债务争端，负债企业一般会选择申请和解、申请债务重组或者申请破产。债务重组比起其他两种方式应用更加广泛，但仍然存在一些问题。本文通过简述企业重组的基本概念、债务重组的几种方式、存在的意义以及现实中存在的问题来谈谈企业债务重组。

企业；企业债务；债务重组

随着经济的快速发展，企业之间的竞争也日益激烈。公司企业尤其是中小型企业往往因为种种原因无法及时适应企业体制改革的要求而面临破产解散的危险。一旦进入破产程序，企业再没有机会焕发生机和活力。为了避免这种情况出现，企业往往希望能有一次机会继续经营，等到有能力清偿时再偿还债务，这种更为温和的方式就是债务重组。

一、债务重组的概念

债务重组，又称为债务重整，债务重组常常与债务困难、债务危机联系在一起，是一些企业因为某些原因出现财务困难、无法清偿到期债务时，负债企业与债权人平等协商，双方各退一步，达成重组协议，债权人愿意给予负债企业一次重整机会度过经济难关的方式。这种方法不仅对企业是有利的，还可以减少债权人的损失。因此，实践中，这种方法在企业债务重组应用的更加广泛。

二、债务重组的方式

在实际中，使用较多、较为成熟的债务重组方式主要有以下六种：

(一)将债务转为资本，又称为债务资本化。这种方式是指债务人将债务转化为企业资本，与此同时，债权人将享有的债权转化为负债企业的股权的情形。债转股能有效缓解企业资金紧缺的状况，所以也引起越来越多企业的重视。

(二)以资产清偿债务，就是指债务人为清偿到期债务将其现金资产、非现金资产转给债权人的方式。用于清偿的资产通常有现金、存货、固定资产、无形资产、股权投资、长期投资、短期投资等。

(三)债务转移与债务豁免。债务转移是指债务人将其对债权人的到期债务转移给第三人并由其承担的清偿债务方式。债务豁免是指负债企业以低于债务帐面价值的现金清偿债务，这里的现金是指银行存款、库存资金以及其他货币资金。[1]可以说是债权人免除了负债企业的部分债务，这就在一定程度上减轻负债企业的财务负担。

(四)债务抵销。《合同法》第83条规定，债务人接到债权转让通知时，债务人对让与人享有债权，并且债务人的债权先于转到期或者同时到期的，债务人可以向受让人主张抵销。债务抵销分为法定抵销和约定抵销两类。法定抵销是法律明确规定的，只要符合法定抵销权成立的要件，就可以进行抵销。约定抵销就是当事人在满足可以抵销的条件下，双方协商一致进行抵销。采用债务抵销的方式，一方面，可以免去双方互相给付的步骤，能节省费用；另一方面，有利于债权实现，避免损害先清偿者的利益。因此，在债务重组的实践中，债务抵销与第三方债权转让常常配套使用，最大程度的发挥各自的优势。

(五)修改其他债务条件。企业间的债务大多数是在合同的基础上产生的，遵循意思自治，所以具有一定的自主性。当债务人未能按合同约定履行偿还债务的义务时，可由双方自主协商变更合同，通过修改其他的条件来减轻负债企业的债务负担。比如约定降低利率、延长偿债期限、消减债务本金或积欠利息等。这种方式对于只是暂时经济效益低或者陷于资金困境、但本身有良好的发展前景的企业而言是极其有意义的。[1]

三、债务重组存在的必要性

债务重组作为企业解决财务困境的一种重要方式，具有不同于其他方式的独有特征。这一方式在企业体制改革中发挥着重要的作用，对企业有不可替代的意义。

(一)债务重组的特点

债务重组有以下几个特征：一是非司法性。债务重组是企业和债权人在诉讼外解决的，不受司法的直接控制。二是具有主动性。是负债企业和债权人主动启动，平等协商，通过和解达成协议做出让步，主动性强。三是更为灵活。相对于申请破产时必须遵循破产法的规定，有严格的程序要求，债务重组只需在法律范围内自主协商即可，是契约原则，主要遵循的是民法、合同法的相关规定，更加温和，灵活性也更强。

(二)债务重组的意义

1.从负债企业来说，不同的债务重组方式也能达到相同的效果，即缓和债务人的压力。例如，将债务人非现金资产清偿的，通过处理闲置资产，也能提高企业资本使用率，减少负债。再比如，将债权转化为股权的方法，事实上并没有减少企业的资本，但却减少了债务负担。启动债务重组后，债务人的债务负担有所减轻。重组期间，法律给予一定的支持，一定程度上减轻了企业的经济负担，避免了因走破产清算程序而需承担的高额破产费用。这一缓冲期对于企业来说很可能就是成败的关键所在。在这段时间，经营得当，不仅使企业重生，还能偿还债务。另一方面，可以避免信息公开带来的负面影响，也不必担心丧失企业的控制权，有利于重组工作的开展。总之，债务重组可以帮助企业及早走出困境，有利于企业发展。

2.对债权人来说，占据有利地位，可以减少损失。如果不进行债务重组，债务人所欠债务可能因为长期得不到清偿而成为呆账，这显然不符合债权人的利益。相比破产程序，债务重组中债权人在某些方面更有优势。例如，债务人没有自动停止制度的保护，债权人可以要求债务人履行不利的待履行合同。[2]而债务重组后，债权人可以得到一定的清偿，可以缓解债权人的资金问题，减少因走司法程序投入的时间和相关费用，加快资金周转。如果负债企业走出困境，不仅可以得到清偿，而且还会增加利润收益，可以在最大程度上减少债权人的损失。退一万步说，即使企业成功焕发生机，债权人也并没有损失什么。债务重组可以使双方获得的利益最大化。

四、债务重组过程中的问题

虽然企业债务重组有很多积极作用，但在现实生活中也会存在各式各样的问题。主要有以下几个方面。

(一)贪污腐败的滋生

债务重组对执行人员的素质有较高要求，但是实际执行过程中往往因为监管不到位达不到这一要求。这时，就易滋生腐败，企业债务重组效果大打折扣，其危害可能比代表的意义更大。某些执行人员为了私人利益，利用职务之便，挪用资金、转移资产、接受贿赂等行为也不在少数，一方面，这些不良行为不仅影响债务重组的质量，而且违反法律规定，甚至构成犯罪。另一方面，还会引发信任危机。本来债务重组就是建立在双方信任基础之上的，如果因为人员的过错使双方考虑太多不相关因素，甚至怀疑债务重组所能带来的利益是否值得尝试，那就不得不引发我们的思考了。

(二)相应的法律法规并不完善

现阶段，由于我国债务重组方面的法律法规并不健全，有些企业容易投机取巧，趁机钻法律的空子，这也会使债务重组达不到良好的效果。若是由于缺乏相应法律支持，使得企业为逃避大量债务而假借重组之名明目张胆的钻制度空子，或者相互勾结，转移资产，使得原有资产大量流失，那企业债务重组的目的何在呢?毕竟，守法的前提是要“有法可依”。所以，加快企业债务重组方面的立法，建立健全制约机制是极其重要的内容，也是我国债务重组制度需要努力的方向。

(三)先天性的缺陷

因为企业债务重组是在法律范围内，在平等协商的基础上达成的重组协定，因此只能约束协议的签订者，而不能约束没有参与其他人，这是债务重组固有的缺陷，会带来一系列问题，如钳制问题、搭便车现象、信息不对称等。其中钳制问题最难解决。它是指在某些交易情况下，法律关系的一方可能享有类似的垄断地位，从而可能采取一些措施使得协商无法进行的现象[3]。举例说明，也就是说如果一个债权人不同意，可能整个协议就通不过，促成此情形的往往是这个人利用自己的地位来争取对自己更多的条件，即使这个协议本身对大多数人有利，但其他债权人可能为了使这个协议通过而不得不同意拒绝者的要求，如果人人都这样效仿，时不时的行使自己这样的“权利”，那债权人越多这个问题就越严重。这个钳制问题已经成为债务重组的瓶颈，各国也都在寻求解决方法，希望能摆脱这一困境。