我国银行业转型刻不容缓

摘 要：当前世界经济仍处在金融危机后的疲弱复苏阶段，金融市场不稳定因素增加。我国不仅要面对复杂多变的外部环境，国内经济也经历深度调整，经济减速压力在所难免，文章认为，我国经济结构改革的成效也有目共睹。同样，银行业应在当前重重危机中实现综合化经营的转型，文章探究银行业如何在当前经济转型的亮点中寻找转机和突破口。

关键词：银行业 综合化经营 转型

中图分类号：F830 文献标识码：A

文章编号：1004-4914（2016）11-170-03

当前世界经济仍处在金融危机后的疲弱复苏阶段，美欧日经济略有改观，新兴经济体增速放缓；全球工业生产低迷，贸易形势严峻，大宗商品价格低位波动，金融市场不稳定因素增加。我国不仅要面对复杂多变的外部环境，国内经济也经历深度调整，经济减速压力在所难免，但我国经济结构改革的成效也有目共睹。同样，银行业应在当前重重危机中实现综合化经营的转型，并在当前经济转型的亮点中寻找转机和突破口。

一、世界经济复苏疲弱乏力

美欧日三大经济体经济形势略有改观，但新兴经济体经济增速普遍放缓，总体上世界经济复苏疲弱乏力。

1.美欧日经济略有改观。美国经济增长低于预期。2015年一季度以来，受严寒天气、美元升值、油价下跌以及内需增长放缓等因素影响，美国经济增速明显放缓，GDP环比折年率仅增长0.6%，是2014年二季度以来最低增速。二季度，在房地产市场强势反弹作用下，国内消费温和增长，就业市场明显改善，二季度GDP环比折年率增长率反弹至2.3%。欧元区经济继续回暖。上半年，欧元区工业生产加快，消费基本稳定，贸易形势趋好。二季度，欧元区GDP同比增长1.2%，为2011年四季度以来最快增速。日本经济略有改善。日本房地产出现企稳迹象，消费略有改善，出口好于进口，二季度日本GDP同比增长0.7%，结束了连续四个季度的下降。

2.新兴经济体经济增速普遍放缓。受国际市场初级产品价格暴跌、外需疲软以及美国加息预期等因素影响，新兴经济体作为资源输出国，经济必然遭受重创。

3.世界经济主要领域未见好转。（1）由于全球需求不足，工业生产仍旧低迷。2015年5月份，世界工业生产同比增长2.5%，增速比上月加快0.7个百分点；发达国家和发展中国家同比分别增长1.2%和4.5%，增速比上月加快0.4和0.9个百分点。（2）世界贸易出口形势严峻、进口继续恶化。据世界银行统计，2015年1～5月份，全球出口额和进口额同比分别下降11.7%和13.7%，其中发达国家出口额和进口额同比分别下降14%和14.1%。上半年，发展中国家出口额和进口额同比分别下降5.6%和5%。（3）国际市场初级产品价格低位波动。上半年，能源和非能源价格分别比上年同期下降44.6%和13.5%。特别是原油价格大幅回落。上半年，欧佩克一揽子原油现货价格平均为55.1美元/桶，纽约期货市场轻质原油价格为53.29美元/桶，同比分别大幅下跌47.7%和47.2%。7月份，油价再次大幅下滑，欧佩克一揽子原油现货价格为54.19美元/桶，环比下跌10%；纽约期货市场轻质原油价格为50.93美元/桶，环比大幅下跌14.9%。（4）金融市场不稳定因素增加。一是世界股指出现了明显的下跌。除了美国和日本股市维持高位且大体稳定以外，包括欧洲以及亚洲多个国家股指均有明显下跌。二是美元指数今年以来一直处于强势，包括欧元、日元及多数新兴市场货币持续走弱并在低位徘徊。三是发达经济体长期利率呈上升势头，美国和英国加息迫近，国际资本异常流动将进一步加剧，发展中经济体资本外流将不可避免。

二、我国经济有望触底企稳

我国仍处于金融危机后的下行阶段，而且在自身经济周期的规律性以及经济改革转型的大背景下，经济增长速度在不断放缓，国内经济进入一个深度调整时期。但是，我国经济转型取得一定的成效，工业转型的升级和消费结构的优化有目共睹，我国经济有望触底企稳。

1.经济增速持续放缓。2008年全球金融危机以来，美国作为这场金融大地震的震中，必然率先陷入經济衰退，随后日本和欧洲等国家也必然受到冲击，危机继而蔓延至新加坡、韩国和中国等新兴经济体。我国目前仍处在金融危机后的下行阶段中，而作为金融危机的发源地美国，由于第一时间采取刺激政策来拉动经济复苏，因而率先领跑全球复苏，欧元区和日本也紧随其后缓慢复苏，而我国在未来三至五年仍面临经济增速放缓的压力。不过，随着发达经济体经济不断复苏，外部需求改善，我国出口有望回升，我国经济下行的压力也将有所缓解。

2010年，我国经济总量超过日本，成为仅次于美国的世界第二大经济体。虽然我国经济总量在不断扩大，国际位次在不断提高，但不容忽视的是，由于我国还处于金融危机后的下行阶段，而且在我国经济周期的规律性以及经济改革转型的大背景下，经济增长速度在不断放缓，国内经济进入一个深度调整时期。2015年上半年，我国国内生产总值29.7万亿元，同比增长7.0%；从环比来看，一、二季度分别增长1.4%和1.7%，二季度增速略有加快。分产业看，第三产业增速最快，同比增长8.4%；第二产业次之，同比增长6.1%；第一产业增速最慢，同比仅增长3.5%。

2.工业生产有望触底回升。近五年来我国工业生产增速持续下降，2016年3、4月份陷入最低水平，工业增加值同比分别增长5.6%和5.9%，5～7月份连续三个月小幅回升，同比分别增长6.1%、6.8%和6%。但是，7月份工业用电量同比下降3.3%，主要是重工业用电量同比下降3.8%，这表明我国工业领域（尤其是重工业）面临的下行压力较大。我国工业领域降温无外乎两方面原因，一是外需疲弱、出口下降；二是受国内投资、房地产需求减弱影响，部分投资品生产进一步下滑。而从我国CPI和PPI走势的分化来看，PPI连续40个月下降，我国制造业产能严重过剩，这必然进一步降低企业投资意愿，我国固定资产投资也将受到抑制。而目前我国工业的去产能化有利于加速我国工业转型升级。

工业转型升级中的亮点：（1）高端细分行业增长较快。2015年7月份，航空、航天器及设备制造行业增加值增长34.6%，城市轨道交通设备制造增长19.7%，通信设备制造增长15.5%，雷达及配套设备制造、电子器件制造的增速也高于10%。（2）高技术产业增速有所加快。7月份，医药制造业增长10.3%，增速较6月份加快1.8个百分点；高技术产业增长9.6%，增速较6月份加快0.4个百分点；计算机、通信和其他电子设备制造业增长9.4%，加快0.2个百分点。（3）新兴产品增速较快。7月份，运动型多用途乘用车（SUV）增长32.9%，新能源汽车增长3倍以上；动车组增长104.7%；智能电视增长47.1%；智能手机增长31.7%；光纤增长47.6%；太阳能电池（光伏电池）增长21.7%；光电子器件增长21.5%。

3.国内消费相对平稳增长。同样，五年来我国社会消费品零售总额的增速也在不断放缓，但表现要优于工业生产。2015年1～7月份，国内社会消费品零售总额累计为16.6万亿元，同比增长10.4%。2015年上半年，我国国内消费对经济增长的贡献率达到60%，比去年同期提高了5.7个百分点。由此可见，国内消费对经济增长的贡献在不断提升，我国需求结构继续优化。

消费结构优化中的亮点：（1）基本生活类商品增长较快。2015年7月份，限额以上单位粮油食品类、饮料类和烟酒类商品同比分别增长16.7%、17.3%和15.6%，增速分别比6月份提高2.0、0.4和3.5个百分点；餐饮收入同比增长12.2%，比6月份加快0.6个百分点；服装类和日用品类商品增速都在10%以上。由此可见，吃穿用等基本生活類商品表现抢眼，是拉动消费的不可或缺的基础和力量。（2）网上零售继续快速增长。2015年1～7月份，全国网上实物商品零售额同比增长37%，占社会消费品零售总额的9.7%。（3）消费升级类商品增速加快。2015年7月份，限额以上单位体育与娱乐用品类商品同比增长19.3%，增速比6月份加快6.0个百分点；金银珠宝类商品增长14.2%，比6月份加快13.2个百分点；通讯器材类商品增速虽比6月份有所回落，但仍保持近30%的较高增速。

三、银行业转型刻不容缓

世界经济复杂多变，我国经济增速放缓，利率市场化尘埃落定，银行业加速备战，综合化经营的转型之路势在必行、刻不容缓。

1.不良贷款压力持续增加。从2013年开始，我国商业银行不良贷款率持续增加，这是当前我国经济周期下行过程中不可避免的。2015年二季度，我国商业银行不良贷款余额约为1.1万亿元，比上季度增加1094亿元；商业银行不良贷款率为1.5%，比一季度上升0.11个百分点，已经连续12个季度升高。股市制商业银行不良贷款率虽然一直低于大型商业银行，但其增长速度却比较快，从2011年二季度0.6%的最低点升至2015年二季度的1.35%。

2.盈利能力不断下降。自2014年底开始，央行连续5次下调金融机构人民币贷款和存款基准利率，利率市场化又加剧了银行的竞争，导致银行净利润增速大幅下滑，盈利能力也不断下降。截至2015年二季度末，我国商业银行累计实现净利润8715亿元，同比增长1.54%，增速比去年同期大幅下降12.4个百分点；资产利润率为1.23%，同比下降0.14个百分点；资本利润率17.26%，同比下降3.4个百分点。

3.银行业在转型压力中走综合化经营之路。随着利率市场化改革的基本完成，我国银行业存贷利差缩小，净利差趋于收窄。各大银行的半年报印证了这一点，利息净收入占营业收入的比重正在持续下滑，与此同时，中间业务正在持续发力。这也显示了银行业今后要注重的两大方面，一是银行面临的利率风险会更高，其中最为严重的就是重新定价风险，这就需要做好敏感性缺口管理；二是银行应该大力进行综合化经营，比如发展投资银行、交易银行、资产管理和财富管理，增加中间业务收入，扩大收入来源。

此外，要及时发展互联网金融，特别是在国家鼓励“两众两创”和“互联网+”的背景下，互联网金融呈现加速发展态势，其中的典型代表就是蚂蚁金服和微众银行，这两家机构恰好代表了互联网金融的两种模式。其中，蚂蚁金服是从支付平台入手来打造各种不同的金融产品，微众银行则是从社交平台入手来积累人气。两者的共同点就是平台化、轻型化，重视客户体验。传统银行纷纷效仿，加强互联网金融的创新力度，比较有代表性的就是工行的“融E购”、“融E联”，虽然目前缺乏影响力，不过也代表了未来的发展方向。但是，如果传统银行一定要效法阿里巴巴，从电子商务入手去搞互联网金融的话，其实是很容易失败的，典型的代表有建行“善融商务”、交行“交博汇”。各大银行可以从各行的优势入手来开展互联网金融创新，比如农行的“E商管家”，从产业链特别是农业产业链入手，来做互联网金融服务，其实更能发挥银行在资金管理上的优势。

参考文献：

[1] 谭成文.当前我国制造业投资形势分析.宏观经济管理，2015（10）

（作者单位：太原师范学院经济系 山西晋中 030600；作者简介：孙璇：太原师范学院经济系教师。）（责编：贾伟）