浅析互联网金融下小微企业的融资方式

徐丹丹

摘要：小微企业作为国民经济的重要组成部分，它在促进就业、增强市场活力、稳定社会等方面扮演着重要角色，然而小微企业的融资难和融资贵的问题成为制约其发展的关键因素。互联网融资方式拓宽了小微企业的融资渠道，降低了融资门槛，使小微企业可以选择适合自身融资需求和额度的融资产品。

关键词：互联网金融；小微企业；融资方式

随着电子商务的蓬勃发展，互联网金融也逐渐流行起来，一点点被人们应用于小微企业融资，从而开启了这一新的融资合作模式。据零壹研究院数据中心不完全统计，截至2015年12月31日，我国互联网众筹平台（不含港台澳地区，下同）至少有365家 ，其中2015年上线的平台有168家，较去年小幅增长7.0%。互联网金融下融资规模日益扩大，近年来，互联网金融出现了多种创新融资方式，规模迅速扩大，对小微企业融资的贡献越来越大。2015年，拍拍贷官网数据报道，拍拍贷总用户数量超300万，新增用户超90万，交易规模超20亿元。发展前景良好。互联网金融的出现不仅仅填补了传统的以银行为首的融资渠道的空白，并且提高了社会上资金的使用效率，更大幅度降低了小微企业的融资成本，为小微企业融资难的困境带来了新的机遇。

一、互联网金融下小微企业融资方式

（一） 众筹融资方式

众筹融资是指项目发起人借助网络众筹平台向大众投资人公开发出的融资申请，并承诺项目成功后向投资人提供产品或服务、股权、债权等回报的一种新型互联网融资模式。众筹融资的分类有：

1.捐赠众筹是指投资者对发起人进行无偿投资的模式，主要用于公益事业，捐赠众筹的投资者几乎不会在乎自己最终能获得多少资金回报，更注重的是精神层面的满足。

2.回报众筹是指投资者对发起人进行投资，以获得产品或服务的模式。

3.债权众筹是指发起人以出让一定比例的债权的形式，通过互联网向大众融资的模式。

4.股权众筹是“股权众筹”，指某一公司让出一定比例的股份，面向众筹平台投资者，众多投资者通过互联网渠道出资入股这家公司，从而获得未来收益。

（二） 点对点融资方式

点对点融资（Peer-to-Peer），简称P2P。P2P网络借贷就是小微企业以点对点的方式来达到融资的最终目的，要进行借款的小微企业能够借助于网站平台来挖掘出相应的借贷的用户，从而使得其融资成功。点对点融资的分类有：

1.纯线上融资渠道：人人贷、拍拍贷等都是典型的代表，该小微企业融资渠道中，资金的借贷资金活动都将在线上进行；

2.线上线下结合的融资渠道：该融资渠道的典型代表是翼龙贷，具体地说，就是在线上进行申请，而在线下进行审核处理，最终完成融资整个过程；

3.债权转让融资渠道，这种渠道的典型代表是宜信融资，是企业以中间人的角色来寻找最佳的借款人，通过个人进行借贷资金行为之后，在此基础之上，将债权向理财投资者进行转让的活动。

（三） 电商平台融资方式

以电子商务平台为基础，利用商家在线交易信息和客户支付信息形成大数据金融平台的一种模式。

（四） 供应链金融方式

电商企业与其他金融机构合作，利用电商平台积累和掌握的供应链上下游的大数据金融库用电商平台积累和掌握的供应链上下游的大数据金融库，向其他金融机构提供融资所需客户信息和技术支持其他金融机构提供融资所需客户信息和技术支持，为自身平台内注册商户提供贷款台内注册商户提供贷款，因为是在产销贷这个链条上运营的，也被称为互联网供应链借贷。

二、关于互联网金融下的小微企业的融资方式的建议

（一） 小微企业角度

现代企业需要不断加强自身建设。小微企业可从改变生产经营方式开始加强自身建设。小微企业应尽快改变传统的“家族式”管理模式，从自身状况出发引入专业的职业经理人机制，建立规范化的现代企业财务、人事等管理机制，用提高自身的信息透明度和全面性，降低与金融机构之间的信息不对称程度，降低借贷双方的风险。同时小微企业在生产经营的过程中要坚持诚信经营，与社会各个方面接触的时候都需注意累积信用，以保证融资的信用基础。

（二） 互联网企业角度

为了长远的良性发展，互联网金融企业要不断推进金融创新产品设计和服务。可以不断凭借云计算和大数据等信息技术对小微企业的融资需求进一步挖掘、细化，从操作流程、客户资格、还贷期限、还贷方式、还贷利率等方面提供更加灵活的解决方案，提供更加具有个性化和针对性的融资服务，此提高客户黏性和满意度，取得长远发展。与此同时，互联网金融企业必须不断加强风险管理，比如通过信息技术的创新，解决网络征信中的具体操作困难等问题，风险管理是金融企业的生命线，互联网金融企业必须加强风险管理。

（三） 监管机构角度

国家监管机构应组织开展制定互联网安全标准，促进形成互联网下安全监控机制的形成。加快互联网金融法律监管体系建设，用前瞻性和预期性眼光进行建设，在体系建设过程中，首先，要修正和完善金融立法体系，使之更适合现代金融市场；其次，要开展互联网金融领域基础性立法工作，明确法律规范；再者，要制订互联网金融行业的规章制度，强调行业规范要求；最后，要加强互联网金融消费者权益的保护者，普及互联网金融消费者的教育，提高消费者在互联网金融融资过程中的风险意识和自我防护能力。

结语

互联网金融模式的出现为许多小微企业带来了曙光。目前，互联网企业经营范围不断扩大，服务领域也不断深化。他们不再满足于只做单纯的第三方支付平台，而开始依据自身平台进行积累的大量的数据信息形成大数据，并结合数据挖掘技术，开始涉足小微企业的信贷领域和供应链金融领域。虽然互联网金融融资方式为解决小微融资难的问题提供了新的解决思路，但仍有很多不足之处亟须进一步完善。

参考文献：

[1]人民银行等.《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》[Z].2015.

[2]刘芸，朱瑞博.互联网金融、小微企业融资与征信体系深化[J].征信，2014.

[3]翁.互联网金融对小微企业融资服务的影响研究[J].企业研究，2013.