我国企业融资租赁的现状及创新发展方向

郑锦玉

【摘要】改革开放以来，中小企业的发展已成为我国国民经济中不可或缺的组成部分和重要推进力量。毫无疑问，中小企业能否健康成长，紧密关系到整个国民经济的增长速度与质量，关系到繁荣地方经济和保证充分就业，关系着我国的民计民生和老百姓的切身利益。本文通过对我国中小企业目前的融资难的现状及其原因进行分析入手，借鉴发达国家的先进经验，提出融资租赁是目前我国中小企业融资的现实选择。然后又分析了中小企业融资租赁创新的方向，最后通过对我国目前中小企业在运用融资租赁的环境分析，提出对策建议。

【关键词】中小企业 融资租赁 问题研究

融资租赁对于支持企业进行设备更新，特别是大中型企业的设备更新、加速先进设备的改进、提高资金和设备的利用方面，与其他融资方式相比有很多的优势。但是，由于融资租赁自身的发展原因以及中小企业对它认识上的不足，目前融资租赁业对解决我国中小企业融资难的问题，贡献不大。

一、融资租赁业的理论概述

（一）融资租赁的基本概念

融资租赁是指设备需求者（承租人）在需要添置技术设备而又缺乏资金时，由出租人代其购进或租进所需设备并出租给设备需求者（承租人）使用，按期收取租金，在租赁期间，设备归出租人拥有。待租赁期满，承租人可选择退回、续租或者以名义价款购买设备的一种租赁方式。融资租赁是企业在分期付款的基础上依据租赁业务中所有权和使用权分离的特性，租赁结束后将所有权低价有偿地转移给承租人的现代融资方式。

（二）融资租赁的主要方式

（1）直接租赁。直接租赁即直接从国内租赁公司处租赁设备或直接从拥有闲置设备的企业处租得设备。这是融资租赁最简单、普遍的模式。

（2）转租赁。租赁公司A根据承租人的要求，先以承租人的身份从租赁公司B处租赁设备。再以出租人的身份将设备转租给承租人的一种租赁方式。这实际上是两次租赁完成一个租赁业务。

（3）售后租回租赁。售后租回租賃即由企业将设备、厂房等资产的产权出售给租赁公司，租赁公司收购企业资产，称为回购，然后租赁公司再将这些设备、厂房等租赁给该企业使用。

（4）厂商租赁。厂商租赁是指机械设备的制造商或经销商通过对其最终用户提供融资便利，来销售本公司产品的方式，这也是厂商租金最独特的优势—促进商品销售。

二、中小企业融资难原因分析

（一）从中小企业角度

首先是中小企业自身的一些特点导致了融资渠道窄。因生产技术等原因，中小企业发展的行业分布呈现明显差异。另外大部分中小企业具有分布广、规模小且持续经营的时间相对较短，而且所从事的行业变更频繁、企业自有资金不足、贷款的风险化解和补偿能力较弱的特点。

（二）从银行角度

目前国有银行正处于向商业化、市场化的转型之中，普遍缺乏向中小企业融出资金的动力，在过高的金融风险压力下，各大银行本能的倾向于对中小企业“慎贷”、“惜贷”，将资金更多的转移至大企业。另外，银行的审批标准以及担保、抵押、质押等是众多的中小企业难以达到的。

三、发展我国中小企业融资租赁的措施建议

（一）从国家政策角度

（1）成立全国性统一的融资租赁管理部门。组建全国性的租赁同业协会，加强对融资租赁业的宏观管理与监督。加大对融资租赁的宣传力度。拓宽融资渠道，充实租赁公司的资金来源。融通资金能力的大小，直接关系到融资租赁业发展的速度和规模。

（2）放宽对租赁机构吸收资金的某些限制。适当扩大融资租赁公司资金来源的业务范围，如允许其吸收一年以上的企事业单位定期存款，允许其吸收各种基金组织的暂时闲置资金，允许其吸收各种期限较长的专项基金、发展基金等。

（二）从租赁公司角度

（1）完善融资租赁公司的管理。针对目前我国融资租赁公司从业人员素质总体不高、经营管理水平低下这一状况，融资租赁公司应加大对工作人员的培训，聘请专家为其设计公司章程，完善公司治理结构，健全用人机制；同时与高校加强联合，由高校代为培训人才，实行融资租赁行业从业资格考试，提升行业整体水平，从根本上提高企业经营管理水平。

（2）融资租赁公司要树立“以中小企业为服务重点”的经营理念我国融资租赁业还有很大的发展潜力，而开发这种潜力的关键就是要以中小企业为服务重点，融资租赁要把扶持中小企业发展作为新的生长点。过去，我国融资租赁业主要是为国有大中型企业服务的，特别是为从国外进口租用大型成套设备服务的。由于国有企业总体经营状况恶化，负债率不断上升，破产时有发生，更多的国有企业进行了改制，这种状况是租赁公司日益被“欠租”问题所困扰的根本原因。

（三）从中小企业角度

（1）转变“租不如买”的观念。促进中小企业重视财产所有权向重视财产使用权的社会观念转变。

（2）利用互联网资源多方面收集信息。目前厂商租赁模式在我国的很多行业已经启动。对于一些需添加大型机械设备的厂家，可以通过与厂家取得联系，通过租赁形式获得设备的使用权。

（3）中小企业应注重自身的信用管理。近年来，中小企业改制发展很快，部分中小企业改制流于形式，短期行为倾向严重，借改制之机逃避银行债务则成为一个突出的问题。良好的信用是企业与金融机构合作的必要条件一般来讲，大多数的中小企业自身不具备从金融机构处获得融资的条件，或者说不具有获得大额融资的条件，都需要有一定的担保、抵押等条件才能实现融资。这样，企业自身的信用就显得尤其重要。因此，中小企业应注重自身的信用管理。

四、结束语

首先，我国的中小企业正处于向市场经济转型之中，由于多方面原因的作用，我国中小企业在不同程度上普遍存在着融资难问题。

其次，融资租赁属于服务贸易，是集金融、贸易、服务为一体的知识密集型边缘产业。出租人以租赁为载体，拓展出既能减少风险，又能增加收益的交易模式。融资租赁作为一种金融创新、贸易创新，在国际上是仅次于银行信贷的第二大融资方式。融资租赁的几大特点非常适用于中小企业。

再次，虽然融资租赁为中小企业融资开辟了一条新的渠道，但是由于我国融资租赁业起步晚，未得到社会广泛承认，所以要想让融资租赁业真正服务于中小企业，就必须从国家政策、租赁公司、中小企业三个方面进行完善、改进。