针对光大房地产公司的资金运营风险控制的研究分析

【摘要】随着全球化经济的发展，企业面临着更多的机遇和挑战。资金管理贯穿于企业生产经营的始末，是财务管理的核心内容，同时也是当前企业管理工作的薄弱环节。因此，加强资金的管理和控制具有十分重要的意义，它的创新发展将给整个管理界带来新的活力。近年来，企业财务资金管理中的问题非常突出，财务风险日益暴露。加强和改善企业财务资金管理是实现管理创新，推动企业管理工作的重要环节，必须采取有效措施加强和完善企业资金管理。

【关键词】企业；资金运营；风险控制

1.前言

在企业的财务活动中，资金是贯穿于企业经营全过程的元素，缺乏资金的企业就谈不上发展和获利。它是企业的血液，资金管理是管理的核心内容，资金管理的好坏关系到整个企业的生存效益，只有建立一套适合市场经济发展和自己企业特征的资金管理方法才能有效提高企业资金管理效率，使企业资金聚而不死、分而不散、高效有序、动态平衡，使之真正成为企业发展的源动力。企业的生存和发展必须以一定的资金存在和运动为前提。资金之子企业，就相当于血液之于人体。随着我国国民经济的迅速发展，出现了越来越多的房产开发，公司的管理也就成为了越来越重要的问题。其中，资金的管理又是企业管理的重要环节。但是，我国的房地产开发公司资金管理一直处于明显落后的状况，因此，更加需要深入研究，在竞争激烈的现代社会，存在各种类型的企业，不管是几十个人的小企业还是有上万员工的大型跨国企业集团，资金的筹措与管理都是公司经营中一千关乎生死存亡的重大问题，企业面临着更多的机遇和挑战。企业提高经济效益有两条途径：一是从科技发展中创效益。这是企业经济发展的必由之路，但这需要投入大量的资金，对多数企业来说都存在一定困难。二是从企业管理中要效益。把管理工作抓上去，向管理要效益，则是投入少、产出大的一条生财之道。在企业的财务活动中，资金管理是企业财务管理的核心内容。如何加强资金管理，提高资金使用效益是每个企业所面临的重要课题。

2.资金运营管理理论概述

资金运营也叫做资金活动，是指企业筹资、投资和资金营运等活动的总称。“现金为王”一直以来都被视为企业资金管理的中心理念。企业现金流量管理水平往往是决定企业存亡的关键所在。在面对日益激烈的市场竞争，企业面临的生存环境复杂多变，通过提升企业现金流的管理水平，才可以合理的控制营运风险，提升企业整体资金的利用效率，从而不断加快企业自身的发展。企业是以盈利为目的的，是人尽皆知的。当前不乏有一些企业刻意的追求高收益、高利润。因此往往会有这样一种错误的思想，认为企业利润显示的数值高就是经营有成效的表现。从而很大一定程度上忽略了利润中所应该体现出来的流动性。作为企业的资金管理者应当要能够充分、正确地界定现金与利润之间的差异。利润并不代表企业自身有充裕的流动资金。流动资金也就是我们俗称的现金流，对于企业的健康发展有着重要的作用。

2.1资金运营要素

第一，科学决策是核心。推进资金管理信息化建设，将资金预算管理与资金适时监控相结合，及时准确地反映资金运行状况和风险，可以提高决策的科学性，提高资金管理的及时性。具体地说，企业应当根据自身发展战略，综合考虑宏观经济政策、市场环境、环保要求等因素，结合本企业发展实际，科学确定投融资目标和规划。如果目标不明确，决策不正确，控制措施就难以执行到位，资金活动将难以顺利进行。

第二，制度建设是基础。制度是企业经营管理各项活动顺利开展的基础性保障，要大力推动资金运作的合法性和规范性。企业应当根据内部控制规范等法律法规及企业自身的管理需要，完善资金管理制度，強化资金内控管理。企业资金活动内部控制制度主要涉及资金授权、批准、审验等方面。比如，通过资金集中归口管理制度，明确筹资、投资、营运等各环节相关部门和人员的职责权限；通过不相容岗位分离制度，形成有力的内部牵制关系；通过严格的监督检查和项目后评价等制度，跟踪资金活动内部控制的实际情况，据以修正制度、改善控制效果。

第三，业务流程是重点。对资金活动实施内部控制，本质上是对资金业务的控制。企业在设计资金活动相关内控制度时，应该重点明确各种资金活动的业务流程，确定每一个环节、每一个步骤的工作内容和应该履行的程序，并将其落实到具体部门和人员。此外，由于很多资金业务是伴随企业生产经营活动的开展而开展的，两者相互联系又互相影响，因此，在设计资金活动业务流程的同时，要充分考虑相关生产经营活动的特征，根据生产经营活动的流程设计合理的资金控制流程。反之，也可以根据资金控制流程调整和优化生产经营活动流程，达到通过控制资金活动来规范企业生产经营活动的目标。

2.2资金运营风险

（1）筹资决策不当，引发资本结构不合理或无效融资，可能导致企业筹资成本过高或债务危机。

（2）投资决策失误，引发盲目扩张或丧失发展机遇，可能导致资金链断裂或资金使用效益低下。

2.3加强资金运营风险控制的意义

资金是企业进行生产、经营等一系列经济活动中最基本的要素，资金管理贯穿于企业整个生产经营的始末，具有举足轻重的作用，资金管理是财务管理的集中表现。只有抓住资金管理这个中心，采取行之有效的管理和控制措施，疏通资金流转环节，才能提高企业经济效益。因此，加强资金的管理及控制具有十分重要的意义。

保持资金供求的动态平衡。企业供产销环节，是生产经营的主要环节，也是资金运动的主要环节，管住资金，可以管住企业的大部分经营活动。因此，必须对全部资金和处于各周转环节的流动资金进行经常性分析，及时掌握资金的使用情况，保持企业财务上的流动性，维持企业的偿债能力。

3.光大公司资金运营管理现状及风险分析

3.1哈密光大房地产公司发展历程及现状

3.1.1光大房地产公司的发展历程

哈密是新疆的东大门。东与甘肃省酒泉市相邻，南与巴州相连，西与吐鲁番、昌吉州毗邻，北与蒙古国接壤。总面积15.3万平方公里，辖哈密市、巴里坤哈萨克自治县和伊吾县，总人口58.39万人，少数民族人口占31.9%，城镇人口占61.1%。流动人口每天约为5000人，市区的暂住人口略有5万人。与全国一样，随着城市化进程的推进，哈密的房地产市场风声水起、欣欣向荣，既竞争激烈，又机遇遍布。哈密光大房地产开发有限公司也抓住了这个机遇，但是目前的哈密房地产市场，存在着商品房、保障房、集资房“三箭齐发”的特点，真是“乱花渐欲迷人眼，楼市风云狂翻卷！”行业竞争十分激烈。

公司成立初期开发了“光大-绿色港湾”一期项目，同时成立了子公司馨安物业服务公司，2012年全面投入使用，入住率达85%。住宅户型有两房与三房，全为单卫设计。两房面积：72-98㎡，多为85-95㎡；三房面积：100-230㎡，多为110-130㎡。基本上是现代风格，中规中矩，造型较为单一；外立面颜色多为浅灰色加暗紫色。

3.1.2光大房地产公司的发展现状

哈密光大房地产开发有限公司成立以来，伴随着国民经济和社会建设事业的发展，不断发展壮大，每年开发房屋面积达50万平方米，开发小区两个。哈密光大房地产开发有限公司在发展壮大自身的同时，牢记自己的社会责任，尽自己所能回馈社会、奉献社会。

哈密房产所开发的项目，以住宅小区为主。普遍重朝向、轻组合。楼栋分布上，几乎是“坐排排”式的房屋布局，建筑密度较大，空间层次感较差；楼间距普遍较小，多为20-30米，部分达30-40米；物业形态，多数为“高层+多层+底商”，而多层为5-6层，且去化速度快于高层；另外，休闲广场规划较少，但是绿化面积较大。地上停车位及地下停车位众多。楼盘的规划重点，放在了“座南朝北”上，因为销售单价从高到低的排序是：南向→北向→东向→西向。

展望未来，光大房产计划向“特色房地产商”和“城市综合体开发运营商”全力迈进，并努力发挥自身的品牌优势、人才优势、经验优势，致力于普通商品房和保障性住房的开发建设，积极探索特色产业地产、养老住宅等特色业态模式，为国家房地产业的健康发展和广大人民居住条件的进一步改善履行应有的社会责任。

3.2公司资金管理的现状

在资金营运方面，企业对资金的管理包括现金管理、银行账户管理、银行关系管理、流动性头寸管理、收付款管理、应收应付管理、融资管理、投资管理、风险管理、外汇交易及套期保值、国际支付管理等。集中的领域是广义的，包括一定时期内一切可转化为现金和银行存款的可支配金融资源，即广义的现金管理。企业集团流动资产中，若存货所占比重相对较大，由于存货流动性差，占用了企业大量资金，企业必须为保管这些存货支付大量的保管费用，导致企业费用上升，利润下降。企业还要承担市价下跌所产生的存货跌价损失及保管不善造成的損失，由此产生财务风险。在应收账款管理中，企业过于注重销售业绩，而忽视应收账款控制状况的问题。有时为了增加销量，扩大市场占有率，大量采用赊销方式销售产品，导致企业应收账款大量增加。

3.3光大房地产公司资金运营存在的主要风险

企业管理中的集权和分权是对立统一的，事权可以分散，但财权必须集中。大多数企业集团内部没能形成高度集中的资金管理指挥系统，缺乏统一规范的财务资金调控制度，没有统一的信息平台，信息传递渠道不畅，财务数据、资金结算、投融资管理集中不起来，致使企业决策者难以及时准确全面掌握生产经营全过程的相关信息，无法实施有效的管理、监督和控制。财务风险日益显露，尤以财务资金管理问题为突出。

缺乏资金管理意识。虽然大多数企业管理者对资金的重要性都有广泛的认同，但是，有些管理者缺少资金时间价值观念和现金流量观，缺乏详细的资金使用计划和财务分析方法，在资金的筹集、使用和分配上缺少科学性，有时导致项目资金链条断裂不能如期完成，给企业带来破产的可能性。

4.光大房地产公司控制资金运营风险的措施

4.1营造良好的外部环境，企业作为社会的组成部分，需要良性运作的社会环境来维持生存与发展。解决营运资金问题，既要依靠企业自身努力，也离不开外部支持。企业外部环境的改善，需要政府进行合理的宏观调控。一是政府要在明确政企关系，推进企业制度建设的基础上，进一步实施财政体制改革，为企业资本积累营造宽松的环境。要积极推行现代企业制度，利用现代企业科学合理的治理结构，明确相关各方的责任、权利和义务，让企业能够自主理财，使企业能真正从资产增值上获得增加积累与有效分配投资的内在驱动力。如此，才能积累资金，成为独立的经济实体。二是要规范企业的利润分配。当前一部分企业，尤其是一些承包经营企业，只注重现实利益，不考虑企业的发展后劲，用各种名义进行福利建设，造成大量生产资金被挪用。因此，鉴于流动资金紧张，企业的利润分配要注重坚持积累优先，在满足生产经营需要的基础上，再将适度的税后利润在投资者中进行分配

4.2完善资金管理制度，要高度重视传统资金结构的改善与调整，重要要关注以下二个方面：一是企业在扩大再生产时，要在固定资产投资的同时，投入一定的流动资金，绝对不能盲目上马。从企业资金运作来进行考虑，要严格禁止将流动负债用于长期投资与形成固定资产。二是合理安排好自有资金与负债、长期负债及流动负债的比例，灵活运用各类流动负债以满足流动资产之需要。要加强资金成本研究，特别是要强化对付现成本的研究，及时避免暂时的筹资对以后的流动资金周转造成太大压力。

5.结束语

综上所述，资金的风险控制贯穿于企业生产经营的始末，同时也是当前企业管理工作的薄弱环节，加强资金运营的风险控制具有十分重要的意义。信息失真、监控不力、资金散乱是现阶段企业资金管理中的突出问题，企业必须建立一套适合市场经济发展的企业资金管理办法，优化资金结构，拓宽筹资渠道，盘活沉淀资金，以提高企业资金使用效益。本文只是简单的探讨了企业的资金管理与风险控制，由于本人水平有限，不当之处，请批评指正。

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作者简介：

连庆玲（1993-），男，白族，陕西商洛人，西安外事学院会计专业本科生。