利率市场化下农合机构盈利模式的探索研究

王志刚

摘 要：随着利率市场化进程的加快推进，银行传统利差不断收窄。以传统存贷利差作为收入主要来源的农合机构，亟须推进盈利模式转型。文章以苍南农商银行为例，通过分析利率市场化对该行盈利模式、利润变动情况的影响，立足当地实际，提出利率市场化背景下盈利模式转型的举措及建议。

关键词：农商银行 利率市场化 盈利模式转型

中图分类号：F830 文献标识码：A

文章编号：1004-4914（2016）02-147-03

一、我国利率市场化进程回顾

利率市场化指在市场经济中，经济主体自主决定利率水平和结构的过程，其中包括利率的决定、传导、结构和管理等多方面的市场化。利率市场化标志着一个国家金融深化的程度，从发达国家、亚洲新兴工业化国家到部分发展中国家，利率市场化的浪潮不断涌动。随着资本市场化的逐步深入，多数西方发达国家早已实现利率市场化，我国实施利率市场化是大势所趋，关键在于其改革过程如何走好。从1993年中国共产党的十四大《关于金融体制改革的决定》提出，中国利率改革的长远目标开始，利率市场化工作有条不紊地逐步推进，特别是近年来利率市场化进程加快，2014年底以来的几次降息大部分是非对称性降息，金融机构存款利率浮动上限由基准利率的1.1倍分别调整为1.2倍、1.3倍、1.5倍，同时取消了5年期存款利率浮动上限，央行还推出了大额存单。10月24日，央行再次降息，此次降息甚至取消了存款利率浮动的上限，这也标志着利率市场化基本完成。

二、苍南农商银行现有盈利结构分析

（一）苍南农商银行利润情况

截至2015年第三季度，该行总收入11.66亿元，比上年同期下降0.17亿元，降幅1.44%。其中，该行利息收入9.78亿元，占全部收入的84.09%；金融机构往来收入0.94亿元，占全部收入的8.16%；中间业务收入（手续费及佣金收入+汇兑损益+代收费用）营业收入3643.95万元，占全部收入的3.13%。具体构成情况如图1。

（二）该行盈利模式存在的不足

1.盈利主要依赖存贷利差收入。与其他商业银行一样，该行盈利主要依靠存贷差，随着利率市场化推进，利差不断收窄直接导致百元收息率不断下降。从该行财务分析上看，虽然利率收入比上年同期增加3.24%，但这主要是依靠贷款投放规模的扩大，2015年以来日均贷款发放额度较上年同期上升10.97亿元，使得利息收入增加7047万元。分析利息收入增幅，呈现逐年锐减的趋势，见图2。

2.中间业务收入占比低。该行中间业务收入3643.95万元，仅占全部收入的3.13%，远低于我国国有四大银行中间业务占比的平均水平，大约20%，与发达国家中间业务收入占比50%的水平差距更大。从该行已经开办的中间业务类型来看，多以支付结算类、理财类、银行卡类等传统业务为主，业务结构单一，新型业务创新能力不足，几乎没有涉及投行业务、理财顾问业务、保险业务等高收益的新型业务。从区域竞争来看，各家银行提供的产品不论是从价格上还是性质上都高度同质化，这样使得各家银行缺乏自己的独特经营方式，难以形成核心竞争力。

3.金融同业往来收入占比低。该行金融机构往来收入0.94亿元，占全部收入的8.16%。受监管等因素影响，目前该行金融同业工作存在人员配置不足、业务种类不多，运营规模不大等问题。一旦存款增长放慢，有限的资金投入到日益增加的贷款需求，很难腾出自有资金开展同业资金业务，相比先进的兄弟行社及其他商业银行做法，金融同业业务还有很大的发展潜力。

三、利率市场化的影响

（一）利率市场化给农商银行带来的积极影响

1.利率市场化让银行定价更加灵活。该行作为地方性金融机构，相比大型银行，利率市场化能让该行在深耕农村市场方面有更加灵活的定价，吸收存款、发放贷款以及办理中间业务时，给不同客户以相应利率或手续费率，加大优质客户办理业务的优惠力度，提高对高风险客户的授信门槛，有利于客户结构的优化，降低经营成本与信用风险。

2.利率市场化助推产品创新。利率市场化能够刺激中小金融机构寻求他法来维持利润增长，如存款、贷款、衍生品创新，以及理财产品、财富管理、财务顾问等中间业务创新，研发针对不同层级客户的金融产品，提升各自的服务水平，形成良性的差异化竞争局势。

3.利率市场化能促进跨界合作。利率市场化使得信息更加透明，很多中小银行逐渐将眼光对准社区市场，包括开展与电商业务合作，开展社区互联网金融业务，推进“银行服务+生活需求”的生态金融圈建设，推进客户信息共享等方面服务。

（二）利率市场化对商业银行的消极影响

1.导致盈利能力下降。与其他商业银行一样，存贷利差收窄必然使得以利息收入为主的银行机构的盈利能力大幅下降，进而造成财务压力。例如，该行2015年第三季度百元收息率8.70%，比上年同期减少了0.53个百分点。

2.利率风险和信用风险增加。利率市场化使得金融机构调节利率的自主权越来越大，为了揽储与放贷，银行同业可能频繁或大幅度调整利率水平，造成恶性竞争，市场利率不断上下波动，难以形成合理预期，增加了投资和收益的不确定性，加大了利率风险和信用风险。

3.成本管理难度加大。利率市场化下，对银行经营的成本管理提出更高要求，目前该行主要通过柜台、营业场、自助设备等为客户办理业务、提供金融服务，投入成本较高；在网络化、信息化的时代背景下，对银行如何通过电子化渠道实现兼顾成本、效益的经营方式提出挑战。

综上所述，从短期来看，利率市场化将对以息差为主的传统银行盈利模式产生较大冲击，加剧银行市场的竞争，各银行的盈利压力加大。从长期看，利率市场化促使银行转变经营理念、拓展金融服务的广度和深度、完善风险管理机制，更好地把握好规模、质量与效益之间的关系，逐步实现盈利模式转型，保障未来可持续发展。

四、苍南农村商业银行推进盈利模式转型的指导原则

1.推进盈利模式转型要坚持主动的资产负债互动原则。利率市场化后，银行将从消极被动地吸收存款转向积极主动的负债管理，负债的结构和成本由各家银行根据市场利率水平及自身经营能力自行定价。因此，盈利模式转型首先要转变以负债定资产的被动经营理念，树立以效益为导向配置资产负债业务的主动经营理念。

2.推进盈利模式转型要与农信自身优势相结合的原则。作为区域性地方中小金融机构，产品和服务主要是面向广大农民百姓，服务覆盖区域乡镇街道，相比其他商业银行，农信支农支小优势还长期存在，在推进盈利模式转型过程中，要充分考虑农信的业务实际和核心优势，充分研究成本与效益，进一步优化支农支小产品、提升渠道便捷服务，在满足客户需求的同时，不断提升产品服务竞争力。

3.推进盈利模式转型要与差异化经营相结合的原则。农商银行与大型商业银行的定位有差别，其网点主要在农村，定位于服务“三农”及小微企业，短期内可以通过提高议价能力、压缩自身费用等方式来解决，但从长期来看，随着利率市场化的逐步推进，农商银行必须通过调整经营模式，实施差异化经营。

五、苍南农村商业银行推进盈利模式转型的措施及建议

1.推进战略定位差异化。差异化竞争能力是银行的核心竞争力。农商银行是小型银行，就是要脚踏实地，做小做深。该行坚持“明确定位、因地制宜、大力推进”的原则，提出了“小额金融”的差异化发展战略，进一步夯实基础客户群，推动做强做优。小额金融战略主要包含两方面：一是推广小额贷款业务。通过简化小额贷款流程、加强信贷产品创新、大力推广家庭信用贷款，大力推进10万元以下小额贷款，以方便客户及他行不可复制为目标，建立小额金融服务核心竞争力。二是积极拓展小额存款。通过积极营销新苍南人、青年人群等新目标客户群体，加大中间业务拓展力度，依托浙江农信系统丰收银行卡“五免”优惠等产品优势，做好存量存款客户盘活，通过加强宣传、组织进行积分拜访等措施，大力发展优质及核心客户，不断巩固基础存款客户。

2.推进网点运营社区化。一是完善社区银行管理架构。推进社区银行管理型总部建设、社区型支行、网点管理架构变革，通过改进、完善，探索新的社区支行管理模式，扩大网点经营自主权，实现网点与社区的无缝对接。二是大力发展银行卡业务、理财业务、代收代付等4大中间业务平台，开展社区型中间业务创新。在银行卡业务方面，通过常态化宣传、广泛投放自助机具、流动服务车进村入企等措施，积极拓宽客户面，不断完善银行卡用卡渠道和消费环境，大力提升贷记卡分期业务收入水平；在理财业务方面，积极构建并完善财富管理框架，要逐步形成银行理财、基金代销、贵金属、代理保险等产品并存的理财业务体系，满足不同的客户需求；在代理业务方面，加大对水电费代理、代发城乡养老保险等中间业务开办力度，加强与卫生医疗、公交车及公共自行车等公共服务领域合作，加快市民卡业务推广、激活及用卡环境建设，全面推进“一卡通”工程建设，提升中间业务收入占比。三是开展社区银行服务跨机构、跨行业合作。要主动出击，抓住“互联网+”契机，借助互联网思维和技术提升产品和服务，实现转型升级。运用大数据、云计算、物联网等技术，深入分析客户消费模式和风险偏好，提供更加贴近客户需求的金融产品；在线下通过加大超市、物流快递等外部单位合作，加大社区“生活+金融”服务模式建设，在线上通过与互联网企业合作，打造线上与线下相结合的全方位金融服务体系，让金融业务融入社区生活。

3.推进资金业务专业化。一是大胆实施“走出去”战略。积极获得更多业务准入资格，及时与监管部门沟通，争取获得包括投行业务、同业融资等在内的更多业务牌照，为下一阶段资产管理业务发展奠定基础。二是扩大资金营运规模。借助一些大型银行或大型专业机构，联合省内系统内兄弟行共同拓展资金业务，采用自行研究或与第三方平台合作尝试创新和突破，在品种逐渐丰富的基础上不断总结积累、形成制度，并进一步优化资金业务产品结构，形成风险对冲、期限匹配、收益互补的资金业务产品结构体系，使已有资金业务得到进一步固化、提升。三是建立资金业务人才团队。通过参加专业培训、到先进银行进行实践学习等方式，加强对现有资金业务人员进行全方位培训，加强资金业务后备团队的建设。四是统一内部资金管理。要建立内部资金转移定价制度，在内部推行资金有偿使用，提高资金分配效益，结合市场资金供求及资金价格，开发符合自身特点的内部资金转移定价模型，对各分支行资金的归集和使用按期限进行定价考核，提高资金使用的效益。

4.推进风险管控全面化。风险管理是银行经营的第一要务，随着利率市场化推进，农村商业银行要从以下几方面加强风险管理。一是避免高息揽储。要高度重视经营成本管理，充分核算经营成本，避免高息揽储增加资金成本，出现“收不付出”的发展困境。二是杜绝大额风险贷款。大额贷款往往有着较高的贷款利率，但是大额贷款往往伴随更大的资金风险，中小金融机构要坚持“做小做散”经营理念，严格大额贷款准入，以苍南农商银行为例，原则上禁止新增贷款金额300万元以上的对私客户、贷款金额1000万元以上的企业贷款客户。三是发挥小额贷款天然抗风险优势。小额贷款具有额小、风险小的特点，属于非系统性风险，即使产生逾期，化解也相对容易。对于县域农商银行而言，风险抵御能力相比商业银行、股份制银行略有不足，发展小额贷款的风险在可控、可承受范围内，有利于提升风险管控能力及资产质量。四是加强流动性管理。要加强内部资金管理监测，开发适合自身业务需要的资金管理系统，统筹管理未来全行资金业务的资金进出流量，预测存贷款资金变动，并设置包含流动性等各类资金业务相关指标，对超出监控指标及时进行警示。

5.推进经营管理信息化。近年来，金融的创新大都是基于科技的发展，风靡当下的互联网金融正是基于互联网技术的普及。建议省联社从全省的角度综合统一管理需要和（下转第152页）（上接第148页）行社个性化操作需求，全面分析利率市场化大背景下，未来所需要的工具以及可能涉及的业务领域，统筹规划相关科技平台的开发架构，重点开发和完善利率定价工具、效益管理类工具、存款类与资金类新型产品开发操作平台，例如，资金转移定价工具、产品利率定价工具、市场利率预测工具、利率差异化的存款产品开发平台、大额存单发行平台等。行社要从业务操作的角度参与并全力支持科技平台开发，积极提出开发的需求，确保所开发平台的切实可用、好用。

参考文献：

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[4] 章张海，毛恩知.利率市场化背景下，城市商业银行的发展思路[J].中国信用卡，2012（10）

[5] 曾刚，陈才东.利率市场化进程中的银行业运行：中美比较及几个观点[J].农村金融研究，2012（09）

（作者单位：苍南农商银行 浙江苍南 325800）

（责编：李雪）