经济新常态下互联网金融发展状况与问题分析①——基于蚌埠市的调查研究

安徽财经大学经济学院　方娟娟　周青青



经济新常态下互联网金融发展状况与问题分析①
——基于蚌埠市的调查研究

安徽财经大学经济学院方娟娟周青青

摘 要：互联网金融作为一种新型的金融发展模式，不可避免地在发展过程中会遇到许多问题，那么,在当今的经济新常态下，互联网金融该如何抓住机遇，迎接挑战呢？本文将以蚌埠市为例，根据经济新常态下的社会背景，针对蚌埠市的互联网金融目前的发展现状，分析目前蚌埠市互联网金融的特点，以及其发展过程中出现的各类问题，为蚌埠市在经济新常态下如何抓住契机，弥补蚌埠市互联网金融自身发展的不足提出建议，以此推动蚌埠市互联网金融在新常态下的进一步发展。

关键词：网贷平台e租宝金融风险金融监管

周青青（1994-），女，汉族，安徽省枞阳县人，安徽财经大学经济学院，2013级本科生，经济学专业。

目前，我国经济正是转型时期，我国经济的发展呈现新常态，以平和的发展模式进行发展，鼓励创新，支持实体经济，需要建立一个更加具有包容性竞争的金融市场。互联网与金融的结合正是金融业发展模式的创新，迎合了现阶段经济发展的趋势，纵观互联网金融业的发展历程，它的发展是曲折的又是前进的。在蚌埠市的发展也是如此，e租宝的失败使得投资者对蚌埠市互联网金融的发展道路产生了怀疑，互联网金融这条路要走下去吗？要是走下去，怎么走？

1　简述互联网金融的含义及特征

1.1互联网金融的含义

互联网金融是一种新兴的事物，国内学者对于互联网金融的含义尚未有统一的定论。刘凤（2014）认为互联网金融是借助网络传递信息，完成经济主体在融资、借贷、支付、理财各个方面业务的发展模式。李耀东（2014）认为互联网金融不是互联网与金融业的简单结合，重点在于互联网金融的高效性和民主性，让每个人在信息相对对称的情况下获取最佳的金融服务。李爱君（2015）认为互联网金融主要分为两类：一类是传统金融机构借助互联网技术，形成新的服务模式；另一类是非金融机构借助互联网技术来提供金融业务服务。

1.2互联网金融相对传统金融的显性特征

互联网金融相对于传统金融行业，主要有三个方面的特征：一是操作的便捷性，用户可以随时利用手机或者电脑上的客户端来及时完成融资信贷等方面的业务，不需要到营业网点去办理业务；二是用户的广泛性，传统金融行业主要是针对大型企业和中高等收入人群，互联网金融则是面向广大的投资理财用户，借贷期限、借贷金额等各方面都比较灵活，便于及时给投融资者服务；三是特殊的风险性，互联网金融不仅有传统金融行业存在的利率市场化风险、资金流动性风险，还存在系统风险，技术，违约信用等虚拟因素的风险。

2　蚌埠市互联网金融发展的基本概况

互联网金融在全国发展迅速，以第三方支付、大数据金融、众筹、第三方金融服务以及P2P网贷平台等方式进行发展，光是P2P网贷平台从2012年之前的50家发展到2015年的1946家，成交量也从2012年之前的31亿元发展到2015年的609.62亿元。

当然，互联网金融在蚌埠市的快速发展迅速也不例外，从2014年e租宝的成立，填补了蚌埠市互联网金融的发展空缺，打造蚌埠市多元化的互联网金融平台，到2015年蚌埠市建立互联网金融示范区，进一步促进互联网金融在蚌埠市的发展。其后，e租宝大规模地非法吸收公众存款，这一现象给蚌埠市的互联网金融的发展一个沉重的打击。互联网金融在蚌埠的发展具体表现为以下三个方面。

2.1传统商业银行的互联网化

随着互联网信息技术的发展与普及，互联网用户的不断增多，蚌埠市地方的中国农业银行，中国建设银行等各大商业银行纷纷推出了手机银行等客户端，推出了网上银行、网上保险平台等新的产品，为客户及时办理各项融资、结算、支付等业务提供了方便。利用网络等方式为传统银行扩展了渠道体系，减少了客户办理银行相关业务时的交易成本。

2.2网络信贷平台的兴起

网络信贷平台在蚌埠的发展主要表现在e租宝的建立，e租宝是一种新型的融资租赁中介平台，利用互联网的模式建立投资者与融资者之间的联系，蚌埠市与e租宝合作打造“互联网+战略培育基地”的战略平台。

2.3其他互联网金融产品的深入

近些年来互联网金融推出新的产品，比如支付宝、财富通、余额宝等新型网络支付平台在蚌埠市也逐步普及，在整个蚌埠市及其周边县区，对于这些互联网创新产品的应用也更加广泛。另外，苏宁、京东等电商的发展也带动了蚌埠市网络交易量的增加，很多实体商家与网络结合，方便了居民的购物和支付，也进一步促进了互联网金融的发展。

3　互联网金融在蚌埠市发展过程中所遇到的问题

3.1互联网金融投资风险大，具体有以下四个方面

3.1.1信用违约风险

以e租宝为例，蚌埠市钰诚集团e租宝提供的主要是融资租赁业务，投资者将个人的固定资产或者股权抵押给e租宝，e租宝给客户提供资金。另外，融资者可以以付费的方式从e租宝那里获得固定资产或者股权，可见e租宝起到的是中介作用。到2015年，e租宝出现了600亿元的资金窟窿，资金链脱节，投资者无法收回借款，e租宝不能像原先承诺的以20％的利率来回馈给投资者。蚌埠市自身的社会信用体系不完备，无法赎回投资者应有的权益，损害了投资者的利益，产生了投资者对互联网金融的信任危机。

3.1.2法律风险

互联网金融企业发展迅猛，很多创新性的金融产品也相继推出。很多推出新金融产品的企业也会不顾广大投资者的利益，进行违法操作，蚌埠市也不例外。以e租宝为例，这家企业90％左右的投资人是老年人。企业利用老年人不能及时赎回存款，不能及时获得信息的弱点来窃取他们的利益，同时还利用大手笔的广告宣传和线下门店去诱惑这些老年人，从中赚取高额利润，进行非法吸收公众存款，集资诈骗等违法行为。

3.1.3技术风险

互联网是20世纪90年代传入我国的，发展速度比较快，互联网金融在大数据、云计算处理等方面的能力远远不足，金融技术支撑体系和金融实际运营体系不相协调，后者的发展速度远远高于前者，使得互联网在发展的过程中问题频发。蚌埠市e租宝的失败足以说明这一点，利用技术漏洞来获取高额利益。

3.1.4安全风险

互联网金融企业是利用大数据，云计算技术提供金融产品和服务。在实际运营和操作过程中提供的是虚拟的服务和产品，客户在进行投融资交易时仅凭客户端所提供少量照片，视频和相关的介绍信息，未对虚拟金融产品有真实的了解，虚拟网上金融产品则是游离于法律监管的范围内。蚌埠市e租宝事件得以发生的一个很重要的原因是对e租宝的网上监管出现漏洞，e租宝在进行网上金融的征信和评估体系的过程中利用了网络技术的漏洞，使得自身征信和评估等级高，欺骗了广大投资者，给投资者带来了经济利益损失。另外，在网络交易的过程中，蚌埠市尚未有成熟的网络监管法律保障和投资者权益保障，一旦出现网络欺骗行为，客户也很难追回应有的权益。

3.2互联网金融企业抵御风险能力差

从蚌埠市官方网站和从相关部门获取的数据上，可以看出互联网金融企业发展较快，企业数量也在逐年增长，可企业存续的时间短，不少企业几乎在一年以内就宣布破产。互联网金融这一新型的产业在发展的过程中受市场利率、股市的影响大，而自身经济实力薄弱，与传统金融机构相比实力差距悬殊，蚌埠市政府对于互联网金融企业也没有明确的法律保护，所以互联网金融也很难发展。

3.3金融监管不力，问题频出

互联网金融企业引入蚌埠不久，蚌埠市相关监管部门对于企业的监管缺乏监督意识，很多创新金融产品企业利用监管漏洞，做起了虚假宣传，不仅有e租宝，还有像借贷宝等产品利用客户端盗取个人信息，进行违法操作，对于这些现象，蚌埠市政府并未做出有效的措施予以制止。

4　引导蚌埠市互联网金融规范化发展的建议

4.1加强互联网金融立法和执法力度

从法律上来完善金融各项具体的行政法规和实施细则，制定灵活的、有效的且适应互联网金融发展的制度，引导互联网金融在蚌埠市的长足有效发展。一方面，蚌埠市政府应对互联网金融企业设立一定的门槛，以防某些企业利用法律空子牟取自身的利益；另一方面，蚌埠市政府应实施市场预警机制，以此来提高那些管理水平不高、实力不强的企业抵御风险的能力。

4.2完善金融监管制度，引导金融有序发展

一是建立有效的金融监管机构，完善金融监督管理体系，明确监督管理人员的职责，制定符合蚌埠市互联网金融发展的相关政策法规；二是完善监督管理方式，实施灵活有效的监督管理方式，对于那些风险大的，影响力大的业务和机构给予重点监管，以防出现行业纰漏。互联网企业在整个经济体中是涉及方方面面的，蚌埠市政府应对整个互联网金融线上和线下实施全面监管，更好地促进互联网金融企业走向规范化的发展。

4.3加强行业自律，完善互联网技术

蚌埠市政府应建立互联网金融协会，建立行业自律标准，约束企业在经济运营中不正当，不合法的行为。互联网金融企业是依托大数据的网络技术发展的，发展时间短，尚不成熟，应加快互联网金融新技术、新标准的研究，促进互联网走向高端化、多元化的发展。

4.4注重与实体经济相结合

互联网金融的发展离不开实体经济，本身的核心功能和金融一样，为实体经济提供资金融通和支付等各项业务。蚌埠市在制定互联网金融未来发展战略时应注重互联网金融的横向发展，利用互联网金融行业促进其他行业的跨界融合、转型升级，从整体上提高整个蚌埠市经济的长效发展。

4.5提高公众自我保护能力

一方面，我们当利用海报，网站等形式来宣传互联网金融具体内容，提高公众的风险意识，意识到互联网金融中的风险，做出理性的选择，加强投资者的教育；另一方面，加强蚌埠市互联网金融行业的安全体系建设，保护投资者的切身权益，同时也加强蚌埠市的社会信用系统建设，引导互联网金融企业良性发展。

5　未来蚌埠市互联网金融的发展前景

经济新常态推出了金融的新常态，未来金融业的发展也在这样的社会环境下呈现出新的面貌。互联网金融是互联网与金融的结合，也是商业与网络技术的结合，是未来金融业发展的趋势。尽管e租宝的失败给蚌埠市互联网金融的发展造成很大的影响，但互联网金融的发展在蚌埠市是前进的。一方面，e租宝的失败说明互联网金融发展存在很多的问题，使得这一新型金融产业发展曲折；另一方面e租宝的出现也说明了金融业是在创新，以创新带动经济的发展，这也是符合经济新常态的核心主题。近些年来，蚌埠市互联网金融示范区、商业银行的存贷款业务的创新也充分体现了这一点，使得金融业更好地与蚌埠市工农商业等实体经济相结合，利用互联网的技术来带动整个经济体系的发展，加快整个经济领域的资金链的融通，促进整个蚌埠市经济体系的良性发展。

在经济新常态的背景下，互联网金融业的发展，需要契合当前国家最新的金融政策，充分利用好经济新常态下这一大的背景环境优势，积极推进互联网金融的发展，互联网金融的发展也需要蚌埠市政府、蚌埠市投资者和互联网金融企业三者的共同努力，引导互联网金融行业在蚌埠市走向规范化、高端化、多元化发展，带动蚌埠市整个实体经济与金融业的良性发展。

参考文献

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[5]黄海龙.基于以电商平台为核心的互联网金融研究[J].上海金融，2013（8）.

中图分类号：F832

文献标识码：A

文章编号：2096-0298（2016）04（b）-100-03

基金项目：①2015国家级大学生创新训练项目（201510378 037）；2016年安徽财经大学经济学院科研创新基金项目（ACJJXYZ D16004）。

作者简介：方娟娟（1994-），女，汉族，安徽省芜湖人，安徽财经大学经济学院，2013级本科生，经济学专业；