广西跨境贸易人民币结算发展研究

詹小颖

[摘 要] 跨境贸易人民币结算是西部地区对外开放的重要途径，广西作为人民币国际化的“试验田”，跨境贸易人民币结算业务在推动人民币国际化的进程中扮演着重要的角色。在多重因素的制约下，广西应优化贸易结构，提升企业结算货币选择主导权；完善跨境贸易人民币结算体系，研发配套金融产品；发挥沿边金改试验区“先行先试”优势，优化金融生态环境；构建区域跨境人民币结算中心，加强与东盟国家间的互动与合作；加强政策协调，提升风险管理能力，以促进跨境贸易人民币业务的健康可持续发展。

[关键词] 人民币国际化； 沿边金融； 跨境贸易人民币结算； 广西

[中图分类号] F832.7 [文献标识码] A [文章编号] 1673-8616（2016）02-0108-06

2008年金融危机后，人民币国际化成为国内外学术界广为关注的理论概念和政策话题。广西作为我国唯一与东盟海陆相连的边境省区，在推动人民币国际化的进程中扮演着重要的角色。2013年11月，滇桂沿边金融综合改革方案实施，方案将滇桂沿边金融综合改革试验区定位为人民币国际化的“试验田”， 广西成为人民币跨境业务创新发展的示范区域。在此背景下，本文对广西跨境贸易人民币结算的发展现状进行系统梳理，剖析当前广西跨境贸易人民币结算发展的制约因素，并提出推进广西跨境贸易人民币结算进一步发展的策略建议。

广西自2010年6月实施跨境贸易人民币结算试点政策至今，跨境贸易人民币结算业务已历经五年的探索与发展，结算规模逐年稳步增长，增速较快。据中国人民银行南宁中心支行统计：2014年，广西跨境贸易人民币结算总量为1604亿元，同比增长73.61%，结算总额连续三年位居我国西部12个省区中的第一，在我国8个边境省区中结算规模最大。跨境贸易人民币结算业务由最初单一的边境贸易人民币结算拓展为一般贸易和服务贸易的人民币结算，但从总体上看，广西跨境贸易人民币结算仍然以边境贸易人民币“小额”结算为主，大额一般贸易人民币跨境结算比重偏小，“大额冷，小额热”的特征突出。另外，个人人民币结算量规模不断扩大，自2013年9月广西边境个人贸易人民币结算业务开始实施至2014年底，个人人民币跨境结算规模达533.78亿元，是广西跨境贸易人民币结算总规模的23%，同比增长384%。

（二）跨境结算的境外区域集中在港澳和东盟地区

东盟国家和中国香港、澳门地区是广西跨境贸易人民币结算的主要境外市场。截至2014年底，与印度尼西亚、马来西亚、新加坡、越南等国家的跨境贸易人民币结算规模占广西跨境贸易人民币结算总规模的81%，其中越南是人民币结算量最多的国家，占整个广西跨境贸易人民币结算总量比重的71%。港澳地区是广西跨境贸易人民币结算的第二大区域，人民币结算比重占整个广西跨境贸易人民币结算的8%，而对欧美市场的跨境贸易人民币结算规模相对较小，约占广西跨境贸易人民币结算总量的4%。从资金跨境流向看，2014年跨境人民币资金流入广西1258.39亿元，同比增长81%；流出广西910.47亿元，同比增长187%①。

参与跨境贸易人民币结算业务的金融机构自试点实施以来逐步增多。据中国人民银行南宁中心支行统计，截至2014年12月，广西已有17家银行的145家分支机构可以办理跨境人民币结算业务，其中，中国银行广西区分行、农业银行广西区分行、工商银行广西区分行、建设银行广西区分行均成立了针对东盟国家的人民币结算业务平台。四大国有商业银行共办理业务7640笔，结算金额占广西跨境贸易人民币结算总额的94.4%，是跨境贸易人民币结算的主体金融机构，占据主导地位。另外，广西北部湾银行、中信银行南宁分行、招商银行南宁分行等股份制和城市商业银行均积极参与跨境贸易人民币结算的相关业务。

在出口贸易中，对计价货币和结算货币的选择权掌握在具有竞争力的一方，竞争力强而处于优势地位的一方具有计价货币和结算货币选择的主导权。在广西出口产品结构中，高新技术产品的出口占比较小，劳动密集型产品占比较大，在贸易中不具备竞争优势。例如：2014年，机电产品、服装及衣着附件、农产品、纺织品、锰、铝或铝材、钢材、铁合金等初级产品和原材料出口占广西总出口的82.1%①。这类产品附加值低，可替代性强，在国际市场上缺乏竞争力，尤其是一些带料加工和贴牌生产的贸易商品，在贸易谈判中的议价能力弱。因此，广西出口企业在贸易中的弱势地位导致缺乏定价权和计价、结算货币选择的主导权，在大多数交易中仅被动接受贸易相对方选择的计价和结算币种，大都是按照国际惯例采用美元或欧元计价结算。

跨境人民币结算体系是跨境贸易人民币结算最重要的基础设施，目前广西跨境贸易人民币结算支付网络体系亟待完善。第一，四大国有银行的中国—东盟人民币跨境清算（结算）中心与平台各成体系，尚未形成银行同业合作系统的跨境人民币清算的统一渠道，例如中国银行、中国建设银行、中国工商银行等在南宁设立的中国—东盟人民币业务中心，中国农业银行在东兴试验区设立的中国东盟货币业务中心等跨境结算平台还是独立运行，未能实现统一的跨行清算。第二，现行的跨境人民币支付结算、清算体系实现了对美元、欧元、英镑等国际可自由兑换货币的跨境结算，而对东盟国家尚未实现大额人民币支付系统的互联互通，部分结算银行甚至未与东盟国家的商业银行建立起有效的直接跨境通汇结算关系，需要通过第三国转汇，而转汇周期长、流程繁琐、成本高，时效限制还易造成汇兑风险，无法实现跨境结算与境内结算的同步实现，导致资金跨境循环流通不畅，给跨境贸易人民币结算的企业或个人带来损失。

尽管广西目前已有130多家银行及其分支机构开展跨境贸易人民币结算业务，但由于广西金融市场对外开放度不高，受市场接受程度及产品开发的影响，跨境金融产品种类少，在贸易结算产品的多元化、贸易融资产品的多样化及结算方式的特色化等配套金融服务上，相比广东较为滞后。在进出口贸易企业和个人采用人民币结算业务的过程中，结算企业和个人对跨境贸易人民币结算的配套金融产品产生了衍生需求，例如外汇避险、融资、外汇保值、增值等投资理财类的涉外金融服务。[1 ] 而广西目前的跨境贸易人民币结算业务的配套产品单一，主要以结算类业务为主，一些跨境人民币结算衍生的配套金融服务欠缺，影响了企业和个人参与跨境贸易人民币结算的积极性。

第一，跨境贸易人民币结算对试点企业的筛选政策未充分结合广西地方经济特色。与周边国家的边境贸易是广西进出口贸易的主体，广西的跨境贸易人民币结算业务的重要组成部分之一是对东盟国家的边境贸易人民币结算，现阶段广西共有400多家企业从事边境贸易。但是，由于业务量较小，大量的边贸企业无法达到试点企业的审批标准而不能获得试点企业资格，不利于广西跨境贸易人民币结算的发展。第二，结算银行对人民币的跨境现钞调运程序复杂、耗时长，影响了银行间结算渠道的畅通。结算银行从申请到具体的人民币现钞跨境调运业务的办理，需从地方逐级上报到人民银行总行和海关总署，审批流程繁琐，通关手续复杂，费用高，耗时较长。此外，目前仅有四大国有商业银行具有现钞跨境调运资格，地方性的银行机构均未获得现钞跨境调运资格，跨境调运人民币现钞业务的机构主体数量有限，既影响了地方性商业银行参与跨境人民币结算业务的积极性，也不利于桂越之间构建方便、快捷的清算渠道。第三，由于对人民币跨境购售业务实行年度日终累计净额双向规模管理，广西境内的代理银行和人民币清算银行购售汇的额度受到限制，继而也影响到结算企业的购售汇额度，在跨境贸易人民币业务规模逐渐增大的趋势下，无法满足试点企业对跨境人民币结算的实际需求。

伴随着跨境贸易人民币结算业务的拓展，人民币跨境流动频繁，且流动的资金规模越来越大，其中，出现了部分以套汇、套利、洗钱为目的的虚假贸易和虚拟金融交易性质渠道下的交易，加剧了“热钱”的流入和跨境资金流动风险，破坏了跨境贸易人民币结算健康发展的市场环境。另外，位于桂越边域的“地摊银行”缺乏监管与规范的人民币汇率定价机制，参与“地摊银行”业务的人员身份复杂、交易币种多样，并且以现金交易为主，催生了大额跨境资金流动，加大了对广西沿边跨境资金流动监管与反洗钱、反假币等非法活动监管的难度，危害了沿边金融生态安全，不利于跨境贸易人民币结算的健康发展。

广西应充分利用承接东部产业转移、珠江—西江经济带、北部湾经济区建设及中国—东盟、泛北部湾经济合作等多重区域合作发展机遇，结合区域产业布局，积极拉伸产业链条，深化外贸产业的配套加工，提升加工产品附加值，优化贸易结构。尤其是提高广西出口贸易中的深加工产品、高新技术产品、高附加值產品和特色产品的比重，逐步获得贸易竞争优势，提升出口企业对计价货币与结算货币选择的主导权，促进跨境贸易人民币结算业务的可持续发展。

首先，完善跨境人民币结算的基础设施建设，尤其是跨境人民币结算、清算支付系统。整合四大商业银行在欧美、东盟等主要国家和中国香港、澳门地区的支付清算网络体系，实现境外不同区域的人民币支付和清算系统的互联互通，克服以某个商业银行作为主清算行的弊端，为境外接受和使用人民币的市场主体提供清算便利。其次，加快研发与跨境贸易人民币结算配套的金融产品。结算银行应加快配套金融服务产品的研发，在结算业务类产品的基础上，加大对外汇现钞管理、外汇避险保值、融资、投资理财等金融服务产品的研发力度。我们要结合广西地方特色与优势行业的运营和交易特征，设计多元化的结算产品，提供差异化的金融服务。通过与境内外的联行、代理行以及保险公司进行合作，为企业提供在贸易和资本与金融项目下的供应链融资方案，挖掘上下游环节贸易企业的出口应收账款、进口应付账款的人民币结算需求。[2 ] 创新推出个人跨境人民币业务的“私人订制”，提升个人跨境金融服务水平，实现跨境人民币结算服务的个性化、专业化的金融服务，提高跨境贸易人民币结算业务对各类企业和机构的吸引力。

首先，充分发挥滇桂沿边金改试验区作为人民币国际化“试验田”的政策优势，先行先试。第一，将贸易项下的跨境结算业务拓展到资本与金融项目下，在试验区内开展与东盟国家在跨境直接投资、资金统计与核算中使用人民币跨境结算。第二，逐步由“跨境人民币结算”实现“跨境人民币计价与结算”，发展人民币充当国际计价货币功能。第三，在试验区探索个人边境贸易人民币结算试点，先行在边贸和一般贸易中推进个人跨境人民币结算。第四，探索试验区与东盟国家进行人民币跨境双向贷款等跨境融资形式。

其次，优化金融生态环境，培育多元化的金融主体，构建银行、保险、投融资服务等多层次现代金融组织体系。第一，通过内部培育，支持民间资本进入沿边金融业，适度放松对试验区金融业市场准入的限制，鼓励村镇银行、社区银行等中小金融机构的设立。第二，通过“引进来”，吸引东盟金融机构在试验区设立外资或合资的银行、证券公司、保险公司、小额贷款公司、股权投资基金、金融租赁公司等法人机构和分支结构。[3 ]为了吸引外资银行进入滇桂试验区，可以考虑在沿边金改的政策中，在市场准入限制和市场开放上实行倾斜，允许落户沿边试验区的外资银行提前经营人民币业务，以吸引更多的国内外金融机构进驻广西，从而为广西跨境贸易人民币结算业务在东盟市场的全面铺开营造良好的金融生态环境。

第一，充分发挥广西作为区域性跨境人民币金融服务中心的作用，促成东盟国家货币和人民币官方汇率的形成，建设官方人民币与东盟国家货币的交易市场。通过市场机制和官方合作，形成人民币与东盟国家货币汇率的透明、规范定价机制，积极引导广西与东南亚边境地区商业银行加挂与对方国家货币的兑换牌价，为促进广西对东盟国家的跨境人民币结算业务发展创造良好的外汇市场条件。第二，扩大广西各结算银行在东盟国家建立的结算代理行数量，与东盟国家商业银行实现直接跨境通汇结算，疏通跨境贸易人民币结算、清算渠道。第三，积极探索建立与东南亚国家金融信息交流和共享机制。中国人民银行应与东南亚国家合作搭建跨境金融信息交流平台，重点建立跨境金融合作与监管机制、结算统计信息共享机制，加强与东盟国家在跨境贸易人民币结算领域的互动与合作。

第一，結合广西跨境贸易人民币结算的地方特色，即以边境贸易人民币结算为主，放宽结算试点企业的筛选标准，使广大边贸企业能够获得结算试点资格、享有试点政策，主动积极地参与跨境贸易人民币结算。第二，完善人民币现钞调运机制，探索完善现钞跨境调运业务的管理办法。可借鉴“一证通关”的调运模式，简化人民币现钞跨境调运报关手续，由人民银行签发“人民币现钞跨境调运许可证”，由海关验证放行，并专设人民币现钞跨境调运通关通道，实现有序、畅通、便捷跨境调运。另外，放宽人民币现钞跨境调运业务资格，允许地方性结算银行参与人民币现钞跨境调运业务，扩大人民币现钞跨境调运的主体范围，保障人民币现钞跨境调运业务运行的常态化。第三，加强跨境人民币业务的风险控制，提升对跨境人民币业务的风险管理能力。首先，在完善现行的跨境人民币业务管理政策的基础上，进一步规范跨境人民币账户管理的相关制度，尤其是跨境资金流动管理制度及境外机构的境内人民币账户的管理制度，以适应跨境金融发展的新趋势。由于跨境人民币业务涉及到外汇管理、财税、工商、海关和商务等多个部门，应明确各部门的具体分工，建立相关管理部门与结算银行、试点企业的联动机制与相关信息沟通机制。其次，完善跨境人民币流通的监测体系，加强跨境交易的审核与配额管理，对经常项目下的跨境人民币业务，应加强对实体经济交易的“真实性”审核与对跨境贸易人民币结算账户的资金流动监测。

参考文献：

[1]陈小五.人民币跨境业务发展的若干问题探讨[J].南方金融，2010（10）.

[2]林谦.跨境贸易人民币结算业务试点的影响及发展策略—基于中国工商银行深圳市分行的经营环境及业务现状[J].金融论坛，2010（4）.

[3]张纯威.跨境贸易人民币结算：演进历程与发展条件[J].南方金融.2010（10）.

[责任编辑：丁浩芮]

Study on the Development of Guangxi Cross-Border Trade RMB Settlement

Zhan Xiaoying

Abstract： Cross-Border RMB Settlement is an important approach to opening to the outside world. As the "pilot area"of the RMB internationalization， cross-border trade RMB settlement in Guangxi plays a unique and important role.Under many current constraints， Guangxi should optimize the trade structure；gain the settlement currency selection； improve cross-border trade RMB settlement system and study financial products. At the mean time， Guangxi should play the advantage of border financial reform pilot area； optimize the financial environment； build regional cross-border RMB settlement center to interact and cooperate with the ASEAN countries； strengthen policy coordination to improve risk management capabilities and to promote the healthy and sustainable development of .cross-border RMB settlement.

Key words： RMB Internationalization； Border Finance； Cross-Border Trade RMB Settlement；Guangxi