供应链金融融资模式及其信用风险管理研究

杨馨雨

摘 要：基于当前激烈的市场竞争形势下，融资难问题一直以来都是困扰我国企业发展的一大难题。而供应链金融作为一种全新的金融模式，能够借助供应链管理链条来拓展金融服务方式与途径，但如何实现对供应链金融模式下相应信用风险的有效管理，以强化供应链金融的适应力，亟待解决。本文针对供应链金融融资模式以及相应信用风险管理问题进行了研究与探讨，以供参考。

关键词：供应链金融 融资模式 信用风险 管理 研究

前言：

在社会主义市场经济不断发展的背景下，我国企业在迎来崭新发展机遇的同时，也面临的巨大的挑战，在参与市场激烈竞争的过程中，如何解决融资难问题以实现自身的可持续发展，是中小企业在发展过程中所面臨的首要难题。而也正是基于这一背景下，我国金融行业在竞争与发展的过程中，以供应链金融模式的提出与践行来解决传统信贷业务、抵押担保等融资渠道的过高门槛限制问题，以自身灵活适用的优势逐渐在金融市场中站稳脚跟，但目前需要针对供应链金融融资模式来解决相应的信用风险管理问题，进而才能够强化其适应性。

1、供应链金融融资模式概述

基于供应链金融融资模式下，在实际开展融资活动的过程中主要是借助应收账款融资模式以及融通仓融模式来进行运作的。采用应收账款融资进行融资运作的过程中，实则是以应收账款的抵押与保权受理来实现融资，虽然该中融资方式不涉及到索赔与维权内容，但基于在实际采用这一融资方式的过程中所收到的限制较多，审批起来较为麻烦，所以选择此种融资方式的企业不多。但是，基于这一融资方式下对于金融机构而言，则具备着追讨债务的权利，其操作与配合度较高，是当前企业进行短期融资的有效渠道。而采用融通仓容模式下，主要是借助信用担保以及质押担保两种具体运作模式来实现的，其中，前者是依据金融机构对企业信用等级的评价结果，相应仓储企业向企业提供担保，进而能够简化贷款融资的手续，实现有效融资；而后者中金融结构作为信贷方、与物流企业以及融资企业间形成了融资贷款的三方关系，其中物流企业是融仓服务的主体，三方在签订协议的基础上，按照三者的关系来申请贷款、获得融资。

2、基于供应链金融融资模式下信用风险管理对策

基于供应链金融融资模式下，在实际运行的过程中，因相应参与主体多，而相应融资模式的运用的过程中有相对较为灵活，相应契约在设计上又凸显复杂，所以不可避免的就随之呈现出了一定的信用风险，因此，这就需要强化对信用风险的管理力度，以实现对信用风险的有效控制与规避。

2.1 基于应收账款融资模式下相应信用风险的管理

针对这一风险的存在，在实际践行的过程中，可借助如下两个途径进行解决：

第一，以多方参与的形式来实现对风险的分担。基于应收账款这一融资模式下，相应借贷企业能够以自身反担保作用的发挥，促使在融资机构发生信用风险问题之时，来承担相应的损失与风险，所以这就不仅能够将银行机构承担的风险进行分散，同时，也促使借贷企业在某种程度上成为这一合作下的监督者。并且在供应链的作用下，企业在某种程度上则充当了隐性的担保者，一旦这一供应链下相应融资企业出现违约等违法信用的行为，整个供应链上的企业都将因此而受到损失，这在某种程度上也将金融机构所承担的风险进行了分散。

第二，以合同的签订来实现对风险的有效控制。基于这一融资模式下，对于融资企业而言，需要基于这一供应链上，与下游企业一同协商并签订，通过抵押合同的签订以及债务企业承诺书的签订来最大程度规避违规行为的发生，确保在实际开展融资活动的过程中将金融机构所承担的风险进行分散。

2.2 基于融通仓融资模式下相应信用风险的管理

第一，针对融通仓信用风险。基于该中集合式管理模式下，实则上是将物流、中介结构以及金融机构进行集中后，基于物流这一核心下，以实物监控的形式来实现对相应融资风险的控制与管理，进而促使实现对资金的优化配置来提高资金的利用效益。而要想最大程度的发挥出资金的利用价值，能够实现对三者利益的有效划分与权责的有效界定，则需要共用签订一份合同来规范金融活动的开展行为，并借助该种融资模式来实现风险管控方案的科学化制定，进而确保参与的各方能够实现对风险的有效规避。

第二，针对保兑仓信用风险问题，在实际进行管理的过程中，针对的对象为这一供应链的上游供应企业，实现对相应抵押物品的监管，并通过回购关系的建立与连带责任的明确来确保实现对信用风险的有效控制与规避，同时，对于相应融资企业而言，要求要依照合同签订的具体内容，按照时间上的规定及时将应付账款进行归还，进而为金融机构实现对信用风险的有效规避提供保障。

总结：

综上，基于供应链金融融资模式下，其能够为解决当前我国企业链中下游中小企业所面临的融资难问题提供新的出路。而基于供应链融资模式下，基于参与方多且融资形式的选择较为灵活，进而存在一定的信用风险隐患，针对这一风险，则就需要强化各个参与主体间的沟通与监督力度，以互相牵制与约束的实现来实现对这一融资下相应信用风险的有效控制与规避奠定基础，为促进中小企业的稳健发展注入动力。

参考文献：

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