国际金融监管的博弈解析与中国政策选择

侯泽菡

【摘 要】我国市场经济的不断发展，特别是在加入WTO后，使我国金融市场和产品逐渐国际化，导致我国金融市场的发展方向逐渐发生变化，也渐渐影响国际金融市场的格局。当然，随着格局的改变，国际金融中的风险也越来越大。本文主要是对国际金融监管进行博弈分解，对对监管中的问题进行分析，最后通过分析了解中国应该作何选择。

【关键词】国际金融监管；博弈分解；政策选择

在经济全球化的作用下，世界经济得到了不断的发展，也导致国际金融的格局发生了改变。在这一大金融环境背景下，金融市场和金融创新也开始国际化，在其发展的过程中，虽然面临着新的机遇，同时也面临着新的问题。金融市场中最重要的组合就是金融创新和金融金融监管。其中金融创新的发展更是体现了“博弈”的过程，随着金融国际化的不断扩大，金融创新和金融监管之间的“博弈”更是越来越激烈。以及市场中的竞争日益激烈，金融监管想要得到长久的发展，就需要不断的对政策就行改革。

一、国际金融监管中的问题

由于全球化金融发展过快，导致各个国家的金融体系并不能跟上这种发展速度，因此需要对金融体系进行新的创新，并对金融资本的流动进行推进，而随着各国金融体系对金融监管的不断关注，目前国际金融体系以及逐渐成为一个完成的组织。但是这种隐形的组织看似是一个整体，其实也是相对比较脆弱的，并且该结构也是虚拟和复杂的，因此不能对各国的监管制度进行统一。对于制度和标准的不统一，就容易导致国际金融出现“监管套利”的情况，一旦出现金融危机就会迅速影响到其他国家。为了避免这些问题，就需要建立统一的国际金融监管体系、形成标准化的风险预测评估、同时建立相关的金融监管结构和处理机制。

就现有的国际金融监管体系而言，往往是由发达国家进行制定的，但是由于发达国家和发展国家的金融差距较大，所以这一体系并不适用于其他国家，对于其他国家而言，也是变相的提高的金融监管的成本。

对于国际金融体系的中的问题，都是采取先发现后有措施的方式。所以，国际金融体系的模式一直是处于补救性措施，这种模式阻碍了金融监管的发展，并且金融监管的真正作用也不能被发挥出来，也让金融监管机构中的工作产生缺失和错位。以国际货币基金组织为例，该组织成员国的金融系统发展关注度并不高，国际银行只能对金融机构中的监管问题进行发现和援助，巴塞尔银行中的监管委员会，主要作用是为了对各国间的金融监管中的合作促进合作，即使巴塞尔银行已经制定了相关的国际金融监管文件，但是巴塞尔文件大多数都是国际惯例，但是并不能对国际金融活动进行控制，所以国际银行不能对国际中的支付体系进行控制。综上所述，可以认为国际金融监管体系中存在一定的错位和缺失，由于过于依赖现有的体系，导致国际金融体系不能真正的发挥金融监管作用。

虽然巴塞尔协议属于资源实施的，但是其准则也需要各个国家共同实施。巴塞尔协议的主要作用是为了保证中心的资本充足率，维持银行的运营，这项协议已经得到了大多数国家的认可，但是巴塞尔的协议重点是偏向银行类的机构，对金融监管并没有进行相关的准则制定。这就使得市场中的金融机构的风险增多。

二、国际金融监管中的博弈分析

博弈故名思议就是通过二人或多人在平等的对局中，利于自身专业素质对其他人的策略进行转换和对抗，以达到胜利的目的。而在博弈论中主要研究的就是互动决策的相关理论。通过博弈可以对对手进行分析，并发现其优点和缺点，所以很多博弈论都是可以帮助对弈者对局面进行分析，通过分析然后在对策略进行选取。博弈论作为现代数学中一个新的分支，在对其进行研究的过程中，认为博弈论是具有斗争和竞争性质的数学理论和方法，通过相关的数学计算对双方的利益提供合理的策略。博弈论中的组成包含博弈者、策略和收益等。而这三个内容也是博弈论的基本要素。在我国，博弈论只要是用来对经济学进行标准化的分析。在国际金融监管中，由于各个国家在博弈前并没有进行沟通，所以就无法确定其他国家的监管策略。而任何国家在对金融监管制定策略时都是先以利益为中心。就博弈角度而言，一但某个国家的银行资本充足率出现降低的现象，就必然会导致其它国家的资本进行流入，由于国外资本的流入本国银行的供给量就会增加，虽然提高了银行的房贷能力，但是增加了银行的风险。

三、国际金融监管的博弈模型

在建立博弈模型之前，需要对以下问题进行了解：首先，在国际金融监管中，国家的金融监管所代表的就是国家，所以博弈模型应该以国家为代表；在建立模型时，可以随机抽取两个国家，在博弈之前并不会进行交流，所以相互的策略也不能确定，而两个国家目标往往都以自身利益为主，所欲并不会考虑到全球金融的问题；而两个国家所选择的对象都应该以资本充足率为主。

四、政策选择

1.加强合作

随着经济的全球化，各国之间的贸易来往日益增加，我国也同样将金融监管作为金融风险中一个重要的组成。而在国际化的背景中，金融监管体系就应该紧追国际水平，不断创新和开阔，使金融监管制度可以发挥其真正的作用。第一，需要对各国的主权进行理解，并给予尊重，促进与其他国家金融监管之间的合作，对国际中一些重要的金融信息进行及时的沟通和交流。因此，可以建立相关的沟通协调体系，为信息间的交流和沟通打下良好的基础，保证信息可以得到有效的共享，同时对国际监管效率进行提升。

2.促进监管改革

金融市场和产品的不断国际化，导致我国目前的监管方法和手段已经满足其发展需求。就我国监管内容来看，已经很难对金融机构产生效果。所以，对金融监管的手段和方法进行改革，是发展金融监管的必经途径，也是促进金融监管效率的重要措施。除此之外，在对金融监管进行改革的过程中需要大量的人才，人才是保证制度合理性和科学性的有效保障，并可以进一步提高金融监管的水平，对国际金融风险和危机进行预测和及时的防范，防止国际金融危机的影响再次发生和扩大。另外，随着国家之间的交流更加频繁，货币流通量也会增加，而对世界各国的金融业务进行发展，就需要对我国的金融监管制度作出改革。（1）我国需要和国际货币基金组织或者世界银行进行合作；（2）对我国的金融监管体系进行改革，对金融体系的地位进行提升，从而更好的保证国际金融的融资水平，通过相互之间的交流和沟通，保证各国在合作的过程中可以对金融监管的效率进行提升，在面对金融危机和风险时，可以及时的作出防范措施，并进行准确的预测。

3.提高中小企业的积极性

政府可以通过有效的扶持政策，对中小企业的积极性进行激励。在扶持中，政府可以选择不对企业提供直接的资本，而是选择为企业推荐优秀的金融机构。通过相关的金融机构达成相互的条件来进行资金扶持，这些金融机构包括信托公司、评估公司和担保公司。一方面，可以有效的解决中小企业资金难的问题；另一方面也为民间机构提供了新的发展机遇，同时也降低国家银行的风险。除此之外，这些机构可以利用市场化机制对扶持的企业进行筛选，这种方式不仅可以保证金融机构的利益，还可以更好的发挥政府的资源，减少在政府干预中可以出现的影响，同时中小企业的发展得到了更好的发展，对市场经济的发展起到了推动的作用。我国中小企业的寿命普遍在5年以下，导致这种现象发生的原因就是中小企业还贷和调贷问题不能得到及时的解决，政府在这一问题上，采取了“过桥”的方式，即在保证中小企业在资金周转可以得到及时的调度时，可以有效的对资金断裂的风险进行降低，还为金融机构在面临放贷问题是可以更加放心。而对于金融机构，政府需要建立相关的补偿体系，降低放贷风险，同时由于企业情况的不同，可以对贷款中的监督进行差异化的管理。建立激励政策，对于一些为金融行业做出贡献的企业，给予一定的奖励。而我国金融机构由于监管制度并不完善，导致和企业之间的信息经常出现不对称的现象。这也是金融机构对放贷信心并不高的主要原因。所以，可以建立中小企业信息平台，对全国中小企业的信息进行总结和了解，保证金融机构可以及时的掌握中小企业中的信息。并对中小企业建立信用体系，对社会定期的公开企业的信用情况，对企业的不良信息进行约束，提高金融机构的放贷信心。综上所述，通过以上方法对中小企业的积极性进行调动。

4.改善金融服务

提高金融服务的水平，可以通过以下内容进行改善：首先，金融机构需要对自身的产品进行不断的更新和创新，以满足更多中小企业的不同需求。由于企业情况的不同，需求也会有所差异，金融机构在对企业进行了解的过程中，可以主动的和中小企业做出对接，对客户的需求做出了解，积极的提供有效的服务，这些服务往往也是简便易操作的，例如手机银行和网上银行。而在一些偏远的地区、工业园内、产业聚集地等等，对于这些地方金融机构可以加快对存取款机的建设，也可以提高POS机和AMT机一类简单的服务。对信贷产品进行不断的推广，让更多的企业进行了解。例如电子商业汇票、贷款证、票据证、各种抵押服务等。其次，服务的创新就是打破传统的方式，对一些营销方式进行改善，我国很多金融机构，特别是国家金融机构，更多的是等待客户之间上门。而是需要在营销是进行地毯式的推广，更应该主动到走到客户面前，进行产品的自我推销。一些能力较强的金融机构，更可以在厂区或者园区内派遣专业的人员常驻，将“贷后管理创造价值”的思想融入到工作中，对一些潜力股进行不断的挖掘。其次，加强金融机构中人员的专业素质。严格遵守职业道德，对客户的信息做到绝不泄露，同时在贷款的过程中避免吃回扣的现象发生，保证对客户的服务质量。对于一些出现吃回扣情况的信贷人员，必须进行严格的处理。发挥金融机构中的人力资源管理制度，对信贷人员的专业素质进行定期的培养和审查，保证人员的合格和专业性。而尽量激励制度，可以有效的提高员工的满意度，促进员工之间的良性竞争，在工作的过程中更加积极主动。

五、总结

随着我国加入WTO后，社会市场经济的发展得到了质的变化，而国际的贸易交流也日益频繁，经济全球化得到了发展。我国想要在金融监管中有一席之地，就需要及时国际金融监管所带来的挑战，并对相关的政策进行合理的选择，保证我国金融监管制度的水平和质量得到新的提高，而金融地位的提升可以有效的促进我国综合实力的提升。

参考文献：

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