应收账款信用政策及其影响探析

吴继良

[摘要]应收账款是企业在赊销商品或提供劳务时形成的一种债权，它是企业流动资产重要的组成部分。制定合理的信用政策不仅有利于扩大销售额，而且能够提高应收账款周转的速度，不断降低发生坏账损失的风险，对企业来说具有十分重要的现实意义。

[关键词]应收账款 信用政策 影响因素

[中图分类号]F275 [文献标识码]A [文章编号]1009-5349（2016）08-0051-01

在市场经济条件下，由于市场竞争的客观存在，企业必须放宽销售条件才能保证产品的顺利销售，不断降低存货库存率进而提高资产的运营效率。应收账款赊销效果的好坏，依赖于企业的信用政策制定是否合理。信用政策主要包括信用标准、信用条件和收账政策。

一、应收账款信用政策构成

（一）信用标准

信用标准是指客户获得企业商业信用所具备的最低条件，代表公司愿意承担的最大付款风险的金额。最常见的评价方法有“5C”系统，即客户的品质、能力、资本、担保和条件五个方面。

品质是指客户履行偿还债务的态度。如果客户在和本企业交往中有恶意拖欠货款的行为，为了减少产品赊销发生坏账损失的可能性，则企业应该减少对该企业的赊销额。能力是客户偿还债务的能力。一般来说，客户的流动资产越多，流动资产中的货币资产越多，则短期偿债能力越强。

资本是指企业的经济实力和财务状况。企业的规模越大，盈利能力越强，则企业的财务状况就越稳定，发生坏账损失的可能性就越小；担保是客户提供作为授信安全保证的资产。当企业对客户的底细不太了解时，客户提供的担保物价值越大，可变现能力越强或客户提供的担保人经济实力越雄厚，则发生坏账的风险程度就越低；条件是指可能影响客户偿债能力的各种经济环境，它反映了客户偿债的应变能力。

（二）信用条件

信用条件是指企业要求客户支付销货款的条件，它包括信用期限和现金折扣政策等。信用期限是企业允许客户最长付款时间限制。一般来说，延长信用期限可以在一定程度上增加销售收入，但随之而来的坏账损失费用和收账费用也会大幅度增加。现金折扣政策是指企业为鼓励客户及早付款而给予的最大付款优惠政策。

（三）收账政策

收账政策是指企业赊销后为了减少应收账款发生坏账损失而产生的相关费用支出，它包括收账人员的工资支出和各种差旅费支出等。一般来说，赊销企业的收账力度越大，应收账款收回的可能性就越大，发生坏账损失的可能性就越小。

二、应收账款信用政策对企业的影响分析

（一）信用标准的制定是否合理会影响企业销售收入的实现程度

在当前商品市场普遍供大于求的背景下，赊销是企业参与市场竞争的必然选择。放宽信用标准会带来企业销售额的大幅度增加，进而增加企业的利润，从而实现企业的经营目标。但由此而带来的坏账成本和收账费用也会大幅度地增加，从而又使企业已实现的利润大打折扣。如果公司执行的信用标准过于严格，企业的赊销额大幅度降低，虽然坏账成本和收账费用减少了，而由于销售收入的大幅度减少会导致企业的利润水平不断降低，从而背离了企业实现利润最大化进而最终实现企业财务最大化的财务管理目标。

（二）信用条件的设置是否恰当会影响企业应收账款的回收额

企业给定的信用期限过长，会带来销售额大幅度增加进而带来企业利润的增加；企业给定的信用期限过短，会使得产品销售额下降，企业盈利空间降低，不利于企业发展壮大。因此，企业应在延长信用期限所增加的收益与增加的成本之间进行权衡，从理论上讲只要延长信用期限所增加的收益大于所增加的成本费用，企业就应该延长信用期限。企业提供的现金折扣力度越大，产品的赊销额会增加，客户付款的意愿就会越强烈，随之而来的收账费用和坏账损失也会减少，现金资产的实现可能性和周转效率都会大大增强；现金折扣率越低，客户付款的意愿就越低，应收账款发生坏账的可能性就越大，进而收账费用也会增加，因此企业应在实行现金折扣后增加的收益与增加的成本之间进行权衡，只要收益大于成本就应该提供现金折扣。

（三）收账政策的制定是否合理影响企业应收账款的周转效率

企业应收账款发生后应采用各种手段促进其及早收回，应收账款拖欠的时间越短，发生坏账损失的可能性就越小，企业在生产经营中需要额外补充的流动资金就越少，应收账款的周转效率就越高。企业在日常应制定合理的收账政策，通过账龄分析、平均收账期分析等判断发生坏账的可能性，通过不断调整坏账准备的计提金额从而正确地估量应收账款的价格；其次，对逾期时间长短不一的客户分别采用不同的收账方法，从而既不会因为频繁打扰而失去客户，也不会因为收账力度不够给企业带来经济损失。因此，企业应该在增加的收账费用和减少的坏账损失之间进行权衡，选择对企业最有利的收账政策。

【参考文献】

[1]赵丽芳.应收账款的策略分析及应用[J].中国科技信息，2011（05）.

[2]王秀敏.加强应收账款管理确定信用政策[J].科学与管理，2013（02）.

责任编辑：张丽