利率市场化对商业银行的影响探析

徐睿

[摘 要]传统背景下商业银行的利率限制已经无法满足我国金融市场的发展需求，因此利率市场化改革势在必行。然而在利率市场化改革的进程中，其给我国商业银行发展同时带来了积极与消极影响。面对积极影响，商业银行要把握关键，抓住机遇，快速提高自身经营水平与实力；面对消极影响，商业银行要迎难而上，建立风险防范体系。文章主要针对利率市场化对商业银行的影响进行研究。

[关键词]利率市场化；商业银行；积极影响

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2016.16.087

纵观国际金融环境，大多数国家的利率已经实行了市场化。我国刚刚开始利率市场化的脚步，将我国商业银行推向市场，让我国的商业银行能够逐渐成为竞争激烈的行业之一，加快我国金融行业与国际金融行业的接轨。对于我国商业银行来说，利率市场化改革是一项十分重大的决策，商业银行只有认真应对，明确利率市场化带来的积极影响与消极影响，从而制定出相关的风险防范体系，才能够在激烈的市场竞争中获得一席之地。

1 利率市场化对商业银行的积极影响

1.1 增加商业银行竞争力

在实现了利率市场化后，我国商业银行就掌握了利率决定权。即为可以在完成核算经营成本、预测未来收益、客户潜在风险、同行发展趋势评估的等工作的基础上来科学的确定存贷款的价格，进而更加科学合理的引导资金的流向。[1]在利率市场化的环境下，银行将会拥有更加显著的市场优势，对于市场的变化也将做出更加灵敏的反应。伴随着金融市场的不断成熟，价格竞争在商业银行的管理中的重要性将不断凸显，商业银行在缺乏竞争力的状态下将会慢慢被金融市场淘汰。而商业银行则必须通过完善内部控制管理制度，提升内部经营水平等方式来提升自我的市场竞争力。利率市场化摒弃了以往在利率管制下商业银行预算的约束，对于商业银行获取自主经营权有着十分明显的积极影响，商业银行进入了自主经营、自负盈亏的经营阶段。商业银行可以对金融产品进行自主定义，同时还可以根据市场供求、利润高低将金融产品的创新与资金产品的定价融合起来，以形成基于市场环境中的竞争模式。在利率市场化后，我国的商业银行竞争将发生质的飞越，全面进入新的时代。[2]

1.2 推动商业银行创新

由于我国商业银行长时间受到利率限制，导致其失去了主动定价权，这一现状严重影响了商业银行经营过程中以利率为要素的创新。而利率市场化的发展给金融创新奠定了坚实的基础，极大地丰富了金融创新的形式。利率市场化推动了商业金融创新脚步的前进。不单单创造了满足客户更多需求的服务，同时还获得了更佳的经济效益，降低了金融资产隐藏的风险。

1.3 营造公平的竞争环境

在利率管制时期，商业银行主要的利润来源就是收取存贷利差。但是由于商业银行严重缺乏价格竞争优势，导致其只能够将扩大利润来源的方式着眼于追求存款规模的增大以及提高贷款质量。[3]在这一情况下，商业银行就会在存款与贷款两大业务上展开激烈的竞争，同时还会导致商业银行采取多种不正当的竞争方式来掠取市场份额。然而在利率市场化的背景下，银行要扩大存款规模不再需要采取不正当的方式竞争，而是可以凭借自身的综合实力所提出的高利率来吸收更大规模的存款。在发放贷款的时候，利率市场化也会使得贷款的价格更加透明，有利于全面提升银行贷款的交易效率。

1.4 优化客户结构

利率市场化可以使得商业银行更加关注贷款市场的运行状态与未来的发展趋势，同时根据客户与商业银行所开展的业务往来可能获得的经济效应、客户经营状态、贷款资金成本、违约成本来制定决定利率水平，从而进一步推动商业银行客户结构的优化。

2 利率市场化对商业银行的消极影响

2.1 利差收入减少

在商业银行存款与贷款利率管制开放的背景下，商业银行的利率可以根据市场的环境来发生相应的变动。在商业银行掌握利率自主定价权利的基础上，商业银行所面临的竞争将会更加激烈。在利率市场化的初始，利率管制制度的废除，商业银行将会在价格方面十分容易地出现非正常竞争。存贷差收入一直都是商业银行的主要利润来源，而在利率市场化后利差收入将显著降低。这意味着商业银行需要开拓新的途径来获取经济效益，拓展利润增长渠道。[4]

2.2 面对利率风险

商业银行在利率市场化后所要面对的利率风险包括阶段性利率风险以及永久性利率风险。其中阶段性利率风险就是在利率市场化的初始阶段，商业银行难以在短时间内适应市场环境与需求，从而导致利率的风险上升。利率市场化的阶段性风险主要包括储蓄风险以及利率的频繁波动风险。而利率市场化的恒久性风险就是指由于市场利率波动存在潜在风险性而导致银行收益的不确定。恒久性利率风险具有非系统性与长时间性的特点。当前我国商业银行面对的恒久性风险包括重新定价风险、收益曲线风险、基准风险、期权性风险等。

2.3 信用风险增大

在利率市场化的进程当中，利率过于频率的改变也会形成一定的商业银行信用风险。由于长期受到利率金融管制，因此金融所表现的压抑性十分明显。所以在利率市场化的初期，会导致市场中利率水平的提升。由于利率受到长时间的限制，使得利率市场化初期将会出现十分明显的上升趋势。而商业银行将在利益的驱使下调整自身经营战略，将贷款发放给收益较高的贷款项目，而收益较高的贷款项目往往伴随着较高的贷款风险。[5]同时，借贷人在与商业银行进行价格协商的过程中为了获取贷款，将会愿意付出更高的资金成本来争取。借贷人为了获取更高的经济效益会更加倾向于选择高风险高收益的经验项目，从而形成逆向激励的情况。所以，在利率市场化的进程当中，商业银行应该针对市场环境来建立相应的风险防范体系，以进一步降低商业银行的信用风险。

2.4 竞争更加激烈

在以往利率管制的情况下，商业银行之间开展竞争都是采用非价格的形式进行的。例如，分销渠道、促销手段、银行形象、银行服务等。而在当前利率市场化的背景下，商业银行获得了金融产品的定价权，导致商业银行之间的竞争成为了激烈的价格竞争。由于商业银行之间的竞争已经不仅仅局限于非价格的竞争，而是包含了更多的竞争内容。例如，商业银行的经验实力、金融产品的价格、金融产品的创新形式等。利率市场化直接影响了商业银行的竞争内容与方式，同时也使得商业银行之间的市场竞争更加激烈。

3 结 论

利率市场化是我国经济全球化发展进程中的必然趋势，也是与国际金融体系接轨的重要举措，其不仅仅可以使得我国金融市场国际化，还能够推动国内市场经济得到进一步的发展。商业银行更加要直面利率市场化带来的各种影响，积极应对，以提升自我竞争力。

参考文献：

[1]张月.利率市场化对商业银行的影响及对策[J].黑龙江对外经贸，2006（9）：90-91.

[2]张黎阳.利率市场化对商业银行的影响分析[J].现代商业，2014（32）：210-211.

[3]罗茹月.美国利率市场化改革对商业银行的影响[J].科技经济市场，2015（1）：25-26.

[4]王丽娟.贷款利率市场化对我国商业银行的影响及相关对策[J].中外企业家，2013（14）：59.

[5]郭依苗.利率市场化对我国商业银行的影响研究综述[J].金融理论与教学，2015（1）：58-61.