我国套期保值会计应用问题及对策探讨

虞红燕

(福州大学 福建 福州 350002)



我国套期保值会计应用问题及对策探讨

虞红燕

(福州大学 福建 福州 350002)

随着市场经济迅猛发展，我国企业的套期保值活动越来越多。套期保值成为企业规避风险的一种重要手段。虽然2006年我国套期会计准则的颁布给企业套期业务的核算提供了指引，但套期会计在实际操作中仍存在一些不足。本文首先简单介绍了套期保值的概念，接着探讨套期会计运用中存在的若干问题，最后提出改进建议以促进我国套期保值会计广泛而有效的应用。

套期保值；套期会计；应用问题；改进建议

国外对套期会计的研究主要是FASB和IASB对会计准则的制定和修订。随着套期保值业务的深入开展，在2013年11月19日IASB正式发布新的《国际财务报告准则第9号——金融工具》(下称IFRS 9)。2014年7月完整版IFRS 9终于尘埃落定，生效时间是2018年1月1日(可以提前使用)。我国财政部于2006年正式发布《企业会计准则第24号——套期保值》，对企业套期保值活动的处理进行规范，但是该号准则在实务中很少运用，执行起来比较难。

一、套期保值概述

套期保值，是指企业为了规避利率风险、外汇风险、股票价格风险、商品价格风险以及信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使其公允价值或者现金流量发生变动，预期来抵消被套期项目的全部或部分的公允价值或者现金流量的变动。

二、套期保值会计运用中存在的问题

(一)容易导致主观随意和盈余操纵

1.指定和撤销指定套期关系均具有主观性。准则规定，企业如果要使用套期保值会计，那么要事先正式指定套期关系。意思就是在正式的书面文件中，企业既可以指定也可以不指定套期关系，还可以针对相同的交易选择指定不同的套期关系。而不同的会计处理方法对当期损益以及资产负债状况会产生不同的影响，导致企业财务报表所呈现的财务状况和经营成果等失去了真实性和公允性。

准则在规定套期关系终止的若干条件时指出，企业若要撤销对套期关系的指定，则要停用套期会计。那么企业就可以凭着自己随意的判断、或者在需要调整企业利润的时候终止使用套期会计，使得当期报表受到套期所形成的损益变动或所有者权益变动的影响。企业被允许主动撤销套期关系，很有可能不顾实际随意撤销套期关系进行利润等的操纵。

2.预期交易具有主观性。预期交易是很可能发生，且必须使企业面临最终将影响损益的现金流量变动风险。预期交易不是确定的承诺交易，它没有法律的依靠和约束，显然只能根据企业的套期意图和主观意识来估计和预测。

(二)套期有效性标准过于僵化

准则规定，当套期关系不再满足套期有效性评价的目标，即控制范围在80%-125%之间，企业应当终止套期会计。在会计实务中，由于公允价值变动的不确定性，套期工具与被套期项目的价格变动幅度抵销比例常常会超出80%-125%的有效区间。如果企业频繁终止套期会计，则会极大打击企业应用套期会计的积极性；如果企业在不符合套期有效性的情况下继续执行套期会计，则构成了违反会计准则规定的行为。

(三)套期保值业务的报表披露不足

我国2014年修订版的《CAS 37金融工具列报》提供了套期保值会计相关的披露要求，但在具体实践中，大部分上市公司在年报中对套期保值的相关信息披露得很少，报表使用者根本无法看清套期保值业务的来龙去脉以及了解其对财务报表产生的影响。

三、对套期保值会计应用问题的改进建议

(一)完善我国套期保值会计准则

1.对套期有效性标准进行重新规范。2013年IFRS 9的新标准取消了衡量套期有效性的量化界限标准“80%～125%”，同时取消了回顾性追溯测试评价，套期有效性测试仅为预期性评价，改以目标为基础进行评估。在我国的会计准则设计过程中，可以借鉴IFRS 9，应重点把握套期工具与被套期项目之间存在经济关系以及该经济关系中信用风险的影响，套期比率的体现等。这会降低套期会计应用的成本，但更加灵活和宽松的套期会计规则也为财务报告操纵打开了方便之门。

2.进一步明确对预期交易的规定。首先，准则要从报表披露的层面强制要求企业必须详细列出与其有关的全部信息，这才有利于报表的使用者对企业作出清晰的判断。其次，参照IFRS 9的新规定，取消企业对于预期交易确认一项非金融资产或负债的处理方法的自主选择权。

3.修改套期会计终止条件。参照IFRS 9对套期会计中套期关系的终止所做的调整，规定企业不能主动撤回原先指定的套期关系。这在某种程度上减小了企业撤销套期关系的权力。

4.加强套期会计信息披露。建议准则在列报方面考虑补充企业的风险管理策略、套期会计的使用对资产负债表、利润表和现金流量表产生的影响。另外可以增加《衍生金融工具明细表》集中披露企业所持有的各种衍生金融工具的情况。

(二)加强人员培育，提高其业务水平和职业道德

企业应当注重培训会计人员，指导他们认真学习套期会计准则中套期会计的处理方法和要求，熟悉衍生金融工具有哪些特点，了解衍生金融工具交易的流程，掌握如何确定公允价值等，从而提高会计人员的职业判断能力。同时为了给套期保值准则的实施营造一种良好的环境，企业还要加强对财会人员职业道德的教育。

(三)加强政策监管和外部审计

高质量的政策监管和完善的外部审计体系为套期会计准则的实施提供了坚实的保障，会计信息和列报披露的质量在一定程度上得以保证，这样广大投资者、债权人以及监管部门才能更好地了解企业进行全面风险管理所取得的效果。

四、结束语

我们应当意识到我国衍生金融工具业务市场的发展时间还不长，相关的会计制度还不够成熟。我国套期保值准则的实施一方面应该借鉴西方比较成熟的处理方法，另一方面也要结合国内市场发展和会计处理的实际需要，对现行会计准则中一些不适用的条款进行修改，使之更具实用性。我国企业自身也应该提高风险管理的意识和水平，培养专业会计人才，同时，我国要加强准则应用环境的建设，提供信息技术支持，加强监管等。这样才能使套期保值活动科学有序的进行，保证企业持续健康的发展以及保护广大利益相关者的利益。

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虞红燕(1991-)，女，汉族，安徽安庆人，管理学硕士研究生，福州大学经济与管理学院会计学专业，研究方向：会计理论与实务。