企业并购中的税收筹划分析

2016-04-13王明妮

消费导刊 2016年3期

王明妮

企业并购中的税收筹划分析

王明妮

摘要：随着世界经济全球发的发展，企业之间的竞争也越加激烈，企业并购已成为企业发展的历史大趋势，企业并购作为企业扩大经营规模，同时又谋求长远发展的主要途径，已经成为市场经济发展的产物，企业并购既可以调整企业的产业结构，优化资源配置，也可以加强企业的核心业务，从而增强企业的核心竞争力。企业之间的相互并购也越发的频繁，本文对企业并购中的税收筹划做了调查与研究。

关键词：企业并购税收筹划分析

企业并购的最终目的都是希望通过并购，来增强企业的经营实力，扩大企业的经济效益，其中税收作为企业并购中重要的组成部分，是企业并购中不可忽视的一部分。企业并购的过程极为复杂，控制好并购成本以及企业并购中的税收是企业能否成功并购的关键因素。

一、企业并购的概述

企业并购简单点来说就是企业之间的合并与收购，是指企业法人在平等自愿、等价有偿的基础上，以一定的经济方式取得其他法人产权的行为，是企业进行资本运作和经营的主要方式之一。企业并购要经历准备、设计方案再到谈判、签约的整合，它的基本程序过程复杂，耗时长，投入多。企业在实施并购之前要对目标企业和经济效益等方面进行详细的考察与论证，作出正确的评估，制定有效的税收筹划方案，选择合适的并购方式，完成并购后，企业针对经营，资产，股权等进行统一打安排和规划，建立新的发展方向，目标和方针政策。企业并购是一项复杂性与技术性并存的专业投资活动，在国际上，并购是私募投资的一种惯用手段，并购活动中涉及很多知识面，因此被称为“财力与智力的高级结合”，同时并购又是一项高收益与高风险伴生的业务，融资风险、债务风险、经营风险、反收购风险、法律风险、信息风险及违约风险等都考验着企业的决策者。

（一）并购的实质

是在企业控制权运动过程中，各权利主体依据企业产权作出的制度安排而进行的一种权利让渡行为。并购活动是在一定的财产权利制度和企业制度条件下进行的，在并购过程中，某一或某一部分权利主体通过出让所拥有的对企业的控制权而获得相应的受益，另一个部分权利主体则通过付出一定代价而获取这部分控制权。企业并购的过程实质上是企业权利主体不断变换的过程。

（二）引发企业并购之间的因素

1.产业结构的变动

产业结构是指产业间的联系及比例关系，产业结构的变化，反映了产业部门间实力的变化，这种实质性变化，无非依靠两种方式，其一是通过资本积累，扩大资本投资，来谋求企业的发展，其二就是通过企业之间的并购，增强企业的实力，扩大企业的规模。由于通过企业资本原始积累的方式谋求发展，速度慢，风险大、筹资难等缺点，自然就激发了后者企业并购的发生。

2.经济周期的变化

经济存在周期性变化，它包括经济扩张时期和经济收缩时期。当处于经济扩张时期时市场经济繁荣，投资前景良好，企业迅猛发展，当企业处于经济收缩时期时，市场疲软，失业增加，企业发展不足。因此经济周期的变化是可以预见的，市场经济良好时企业发展迅速，扩大经济实力，为企业的并购提供了经济基础，当经济衰退时，企业便可用廉价的条件收购资产，从而扩大自身实力，由此激发了企业之间的并购。

3.激烈的市场竞争

随着商品经济的发展，世界经济全球化，竞争的激烈程度也在不断增加，为了应对激烈的市场竞争，企业一方面努力提升自身的生产经营效率，使企业较竞争对手有更强的实力，另一方面就是通过企业的兼并，扩大企业的市场占有率，抢占市场份额，这也导致了企业之间并购的发生。

4.协同效应

企业并购能使企业在保持整体产品结构的情况下，实现产品的单一化生产，避免了产品品种的变化带来生产时间上的浪费，集中大量的生产单一品种，从而实现产品的专业化，企业的并购还有效的解决了由于专业化所带来的生产流程分离问题，将他们纳入同一工厂，可以减少生产过程中的环节，降低成本，充分的发挥生产力的优势。另外还有财务方面的协同效应，通过并购在财务上取得各种收益[1]。

二、税收筹划的概述

我国的市场经济是一种法制经济，税收筹划是纳税人的一项基本权利，依法治税是依法治国的客观要求，税收筹划是纳税人在法律规定许可的范围内，通过对经营、投资、理财活动的实现筹划和安排，以充分利用税法所提供的包括减免税在内的一切优惠，从而获得最大的税收利益，以期实现税后利益最大化。税收筹划实质上就是纳税人在履行应尽的法律义务的前提下，运用税法给予的权利保护既得利益的手段，税收的手段方式多样，但是必须遵循一定的原则。

1.合法性原则

税收筹划必须在国家法律法规各项规章制度的范围内进行，必须要在合法的框架之内进行，遵循现行的税收法规以及征收程序，一切都应当建立在不违法的前提下，这样筹划方案才能保证降低企业税收负担并获取企业最大化的价值，坚决抵制违法筹划。

2.经济性原则

税收筹划是以获得整体税收经济利益为最终目的的，因此企业在税收筹划时，成本效益分析是必须要进行的，分析企业所处经济环境，行业环境来判断其可行性，税收筹划涉及广泛复杂，其成本是指为该筹划而所投入的全部的精力和财力的综合。

3.事前性原则

企业并购所要采取的税收筹划方案必须是在纳税人纳税义务发生之前来实施的，这就需要税收筹划具有前瞻性，倘若企业的生产经营以发生，并且纳税义务已确定，此时企业为降低税负所采用的各种手段，就很有可能陷入违法的境地，因此企业并购的税收筹划必须要在生产经营，投资等经济行为发生之前进行，所以税收筹划需要事前性的原则。

4.整体性原则

企业进行税收筹划，它的目的就是在合法的情况下减轻税收负担，这就要求企业在税收筹划之前对企业整体的经营做一个权衡分析，从而取得最大的经济利益，它必须要兼顾各种相关税种，综合统筹分析企业经营活动中需缴纳的各种赋税，以选择赋税较小的最优方案，使企业获得税后最大的利润。制定税收筹划方案时，综合衡量相关年度的课税情况，全局考虑分析，才能有效的实现税收筹划的目标。

三、企业并购与税收筹划的关系

1.税收筹划对企业并购活动影响

在企业并购前，税收筹划影响着目标企业的选择，在并购谈判时，税收筹划给目标企业带来的利益影响着目标企业的合作态度，并购的支付方式也要考虑税收筹划的因素，而且并购活动能否顺利进行甚至并购后企业的生存发展，都被税收筹划深深的影响着。

2.二者目的的一致

在宏观上讲，二者都有利于社会资源优化配置和规模经济的实现。在市场经济下，国家的宏观调控直接作用于市场，政策目标的实现有赖于纳税人对国家政策作出积极反应。税收的筹划使得国家税收职能的有效发挥，有助于依法治税的实现，国家宏观调控政策得以贯彻，最终优化资源配置，实现经济增长。在微观上讲，二者都是为了实现企业经济利益最大化，通过对社会资源的重组和整合，为并购后企业注入资源优势，提供发展动力，最终实现企业并购后利益最大化的实现，税收筹划也是，它通过这种方式，较少纳税人的税收成本，提高管理水平，最终增加经济利益[2]。

四、企业并购中的税收筹划

企业并购是异常复杂庞大的一种市场经济行为，并购中的策划技巧能否正确使用是并购成功的关键，相应的作为企业并购中重要组成部分的税收筹划也是十分复杂的，税收筹划的方案设计需要考虑的因素也很多。目标企业所在行业的税收筹划，目标企业所在地区的税收筹划，世界各国的经济发展不是同步的，每个国家的内部发展也不平衡，税法也不同，因而企业并购中考虑地区因素是不可忽视的。并购支付方式的税收筹划，在并购活动中，并购企业相当于买方，目标企业是销售方，因此选择的支付方式直接决定了目标企业的合作态度，进而影响到并购交易能否顺利完成，因此并购支付方式的税收筹划是主要针对目标企业税收利益的筹划[3]。