浅析我国P2P网络借贷的主要风险

彭孟琪

摘 要 近几年来，随着互联网金融的迅速发展以及信息技术等的不断创新，我国的P2P网络借贷行业也发展迅猛。与传统金融有很大的不同，P2P网贷目标市场直指被传统商业银行忽略的小微企业，能覆盖更广阔的借贷群体，实现在互联网虚拟世界里资金高效配置、迅速融通。P2P网贷在解决小微企业发展资金不足的难题以及使广大群众的闲置资金得到充分的利用上具有重要的经济意义。但在解决资金融通矛盾，提高资金配置效率的同时，P2P网贷也存在着巨大的风险，我们需要加强对P2P网贷风险的认识，深入分析，提出更有效的实际建议。

关键词 互联网金融；P2P网贷；风险；监管

一、引言

P2P 网络借贷，即通过互联网实现资金借贷，借入者与借出者均可利用这个网络平台实现借贷的在线交易，一切认证、记账、清算和交割等流程均通过网络完成，满足了人们对资本便利快捷的需求。P2P网络借贷起源于P2P小额借贷，自2007年我国第一家P2P网络借贷平台成立以来，我国P2P网贷行业发展迅猛，其产生的原因有多种，其中包括互联网金融模式已成为发展的大趋势并且通信技术完成了质的飞跃，同时也是因为传统商业银行等金融机构信贷无法覆盖到众多的小微企业。P2P网络借贷通过短平快的资金平台，目标市场直指被传统商业银行等金融机构忽略的小微企业。P2P网络借贷对我国的经济发展具有重要的意义，通过P2P借贷平台可以将社会上的闲置资金得以充分利用，并通过无抵押等创新贷款模式解决小微企业发展过程中资金不足等问题。然而P2P网贷也面临着信用风险、技术风险、道德风险、法律和监管风险等一系列主要的风险，因此我们有必要深入探讨P2P网贷的风险，进而提出更有效的实际建议，从而使P2P网贷有更好的发展。

二、我国P2P网络借贷风险产生的主要原因

P2P网贷是在互联网金融以及科技信息的大背景之下迅猛发展起来的，考虑其风险因素自然也离不开其产生背景。

（一）P2P网络借贷的虚拟性

P2P 网络借贷是通过互联网实现资金借贷，借入者与借出者均在平台上发布相关信息，因此借入者的资料记录可能存在造假嫌疑，平台也无法对借入者的资信进行准确的评估，并且资金支付需要通过第三方转账平台进行，在方便快捷的同时也存在着很大的安全隐患。理论上，资金由第三方支付平台监管，但实际上网贷公司掌握了大量资金，并且缺乏透明的资金管理制度。网贷公司私自挪用资金进行证券等投资活动时，借入者与借出者均无法得知，以致近年来网贷公司“携款跑路”的事件频频发生。

（二）P2P网络借贷的跨地域性

P2P网贷与传统民间小额贷款有很大的不同，民间小额贷款目标市场一般是同地域的小微企业或个人，因此贷款公司对同地域范围内的小微企业和个人的信贷偿还能力有更准确全面的了解，并且一些小额贷款公司还可以派专人进行实地考察与调研，进而从根本上减少出现坏账的可能性，倘若出现坏账，民间贷款公司还可以派人进行上门催收。但P2P网贷是基于网络发展的信贷模式，实现异地催收并对异地小微企业进行全面资信评估都是亟待解决的难题。

三、我国P2P网络借贷面临的主要风险

P2P网贷风险可以从内部和外部进行分类，具体分类如下：

（一）信用风险

信用风险涉及两方面主体：借款人和网贷公司。产生信用风险的原因主要体现在以下几方面：第一，由于P2P网贷的虚拟性及地域性特点，借款人可以通过伪造资信信息和填写虚假个人信息在网络上进行借款。此数据显示截止13年底，全国工商登记注册企业1527.8万户、个体工商户4564.1万户仅有32%的企业被人行征信体系覆盖，仍有近4000万的企业、商家成为人行征信体系的“陌生人”，而其中小微企业占大多数。再加上网贷信用数据的缺乏，使平台对借款人的资信评级变得更加困难，从而加大了坏账产生的风险。第二，由于网贷公司的数量不断增加，P2P网贷新兴行业的竞争不断加大，以致很多公司为了提升竞争力选择采取无抵押借款方式，是借款人的信用风险得以放大。第三，网贷公司存在挪用投资者资金的隐患和进行“自融”的风险，如许多实体企业的所有者，通过建立P2P网贷平台将线上融得的资金用于弥补自己实体企业的资金缺口。

（二）技术风险

P2P网贷平台交易额巨大，2014年全国网贷平台成交量和期末贷款余额分别突破2500亿元和1000亿元，运营平台数量达到1575家，年内共计116万投资者和63万融资者使用P2P网贷平台进行交易。而互联网的商业模式一般成本较低，投入网站建设等的资金较少，因此存在很大的系统安全隐患。并且黑客及病毒对网站的入侵会造成巨大的经济损失以及信息泄露，如投资者的资金账号信息等。

（三）道德风险

一些网贷平台为了取得更大多交易记录，存在造假嫌疑。如进行“秒标”、“天标”和“拆标”，“拆标” 即平台自己购入期限较长、利率较高的标的，并将标的进行拆分，然后将期限较短、利率较高的标的进行出售，从而赚取价差。

（四）法律和监管风险

目前，我国P2P网贷行业的法律规章制度还不完善，对P2P网贷平台的定义也较模糊，P2P网贷进入门槛较低、没有设立相应的监管部门和行业标准。这些都会带来巨大的风险，政府应该加快出台和落实相关法律法规，以适应P2P网贷的快速发展、弥补监管空白。

四、结论与启示

在充分考虑了P2P网络借贷的风险因素的基础上，对其发展中存在的风险进行深入剖析，总体上可从内部和外部风险进行划分。为了使P2P网贷行业能更加健康的发展，在鼓励P2P网贷行业迅猛发展的同时，应加强行业自律意识，采用“行业自律”和“监管”双重防范风险模式。规避P2P网络借贷风险，从政府的角度来讲，应明确监管主体，建立有效的监管制度体系；扩大征信范围，完善全国征信系统建设，提高征信信息的真实可靠程度。从P2P网络借贷平台的角度来讲，应完善网络技术，降低网络风险；提高法律意识，明确金融职责，强化操作流程。从借贷者和贷款者角度来讲，应建立借款者与贷款者之间的互信，加强法律意识。

参考文献：

[1]卢馨，李慧敏.《P2P网络借贷的运行模式与风险管控》，《财政税收与资本市场》.2015

[2]马亮.《P2P网贷的风险分析及防控对策》，《金融经济》.2013

[3]吴晓光，曹一.《论加强P2P网络借贷平台的监管》，《南方金融》 ，2011