企业设备引进决策中的信号传递博弈分析

陈黎明王能发（.江西财经大学信息管理学院　江西南昌　3003；.贵州财经大学数学与统计学院　贵州贵阳　55005）



企业设备引进决策中的信号传递博弈分析

陈黎明1王能发2
（1.江西财经大学信息管理学院江西南昌310013；2.贵州财经大学数学与统计学院贵州贵阳550025）

摘要：在设备交易市场上，由于设备出售商比设备购买商更了解设备的情况，在这种信息不对称的条件下，难免出现逆向选择问题。设备出售商可以在购买商不了解设备的具体情况下，将质量较差的设备以较高的价格出售，导致设备购买商的亏损。文章以出售商设定的市场价格作为传递信号，通过建立信号传递模型的动态博弈，对此问题加以分析，讨论不同情况下双方的均衡战略，最后针对其问题提出了相应的建议，以期对设备市场上的交易活动有一定的指导作用。

关键词：设备交易；逆向选择；信号传递模型；均衡战略

一、相关概念介绍

（一）信号传递博弈[1]。信号传递博弈是不完全信息动态博弈的一种。在该博弈中博弈方1的类型为私人信息，博弈方2知道博弈方1属于各类型的先验概率，博弈方2的信息为公共信息；博弈方2通过博弈方1发出的信号，运用贝叶斯公式修正对博弈方1属于某种类型的概率，然后选择符合自己利益最大化的行动；博弈方1也会考虑到博弈方2会通过他所传递出来的信号修正对自己属于某种类型的认识，因此他会选择最符合自己利益的行动。

1.分离均衡。不同类型的信号发送者选择发送不同的信号，没有任何类型与其他类型选择发送的信号相同，通过发送的信号能够准确区分类型。

2.准分离均衡。一些类型的信号发送者寻则发送特定的信号，另一些类型的信号发送者随机的发送信号，可以与前者形同，也可以与前者不同。通过发出的信号只能准确的把发送不同信号的那些发送者的类型区分开来，对于发送相同信号的发送者仍不能准确的区分。

3.混同均衡。不同类型的发送者选择发送相同的信号，即所有类型的信号发送者发出的信号完全相同，信号接收者不能对先验概率做任何的修正。

（二）贝叶斯法则[2]。贝叶斯法则是一种通过先验概率推算后验概率的计算方法，公式如下：

表达的是已知事件和在事件的条件下事件发生的概率，在事件的发生后，计算它是在事件的条件下发生的概率。

二、问题分析

在设备交易市场上，由于设备出售商和设备购买商之间存在信息不对称，会出现设备出售商以较高的价格出售质量较差的设备，降低了购买商的收益。由于出售质量好的设备比出售质量差的设备成本要高，因而厂商对于好质量的设备倾向于更高的定价，而质量差的设备若要对其定高价则需要支付伪装成本，故满足分离条件。因此，该问题可以通过运用信息传递模型进行求解。

三、模型的建立与求解

（一）模型假设。市场上设备出售商和设备购买商都是理性的，即追求利益最大化或损失最小；若双方未达到交易，那么设备出售商将遭受相当于出售成本的损失，而设备购买商由于出售水平未有改变，故不盈不亏；设备出售商出售的设备有两种类型，即高质量和低质量。出售商知道其类型，而购买商不知道，但知道其属于各类型的分布概率；设备出售商对设备有两种不同的要价，低价和高价；设备购买商有两种选择，购买和不购买；对于出售商而言，高质量设备卖高价的收益大于低质量设备卖低价的收益，并且出售商若要高价出售低质量设备，需要付一定的伪装成本；对于购买商而言，高价购买高质量设备的收益大于低价购买低质量设备的收益；设备能给购买商带来的收益与设备质量有关，并且呈现正相关关系，在此假设为线性关系。

（二）符号说明。

（四）模型建立与求解。自然选择n1所出售设备的类型θi， n2知道prob(θi)；

n1观察到设备的类型为θi后，选择要价pi；

n2观察到pi后用贝叶斯公式得到类型θi的后验概率，并选择符合自己利益最大化的行动ai。

双方的支付如下：

综上所述，设备购买商的均衡策略为：

2.设备出售商的均衡策略。在第一阶段，在做出价格决策时，能够预测到的策略，故会根据对的预测来选择符合自身利益最大化的行动，其最大化问题为：

（五）均衡结果分析。

此均衡意味着：在高质量设备给购买商带来的收益大于高价及低质量设备给购买商带来的收益低于低价并且伪装成本高于高价的条件下，购买商愿意以高价购买设备而不愿以低价购买设备，并且购买商可以推断，若定高价，则设备必是高质量的，若定低价，则设备必是低质量的(若出售商能够选择其出售设备的类型，那么出售商则愿意以高价提供高质量的设备，市场上全是高质量产品，市场达到有效均衡)。

此均衡意味着：在高质量设备给购买商带来的收益大于高价及低质量设备给购买商带来的收益大于低价并且伪装成本大于高低价之差的条件下，购买商愿意以市场价格购买设备，并且购买商可以推断，若定高价，则设备必是高质量的，若定低价，则设备必是低质量的（由于高质量设备卖高价的收益大于低质量设备卖低价的收益，若出售商能够选择其出售设备的类型，那么出售商则愿意以高价提供高质量的设备，市场上全是高质量产品，市场达到有效均衡）。

以上分析表明：在分离均衡状态下，价格可以真实的反映设备的质量情况，出售商会对高质量的设备定高价、低质量的设备定低价。若出售商而不是自然能够决定所出售的设备的质量，那么出售商愿意以高价提供高质量设备，实现有效均衡。

此均衡意味着：在这种情况下，不论低质量设备还是高质量设备，出售商都会定高价，此时购买商也会购买设备（若出售商能够选择其出售设备的类型，则会出现逆向选择现象，市场上高质量的设备会逐渐被低质量的设备所取代）。

此均衡意味着：在这种情况下，不论低质量设备还是高质量设备，出售商都会定低价，此时购买商会购买设备（若出售商能够选择其出售设备的类型，则会出现逆向选择现象，市场上高质量的设备会逐渐被低质量的设备所取代）。

此均衡意味着：在这种情况下，不论低质量设备还是高质量设备，出售商都会定高价，此时购买商会购买设备（若出售商能够选择其出售设备的类型，则会出现逆向选择现象，市场上高质量的设备会逐渐被低质量的设备所取代）。

以上分析表明：在混同均衡状态下，价格不能够真实地反映设备的质量情况。若出售商而不是自然能够决定所出售的设备的质量，那么市场上的高质量设备将会逐渐被低质量的设备所取代。

四、结论及建议

本文针对设备交易市场上的信息不对称问题建立了关于市场价格的信号传递博弈模型，对双方的博弈策略及可能达到的均衡状态进行了研究。研究表明，在定价满足不同情况的条件下，存在着不同的均衡状态。尤其是伪装成本在不同定价条件下有着重要的影响，可以看到若伪装成本低于高价或者低于高低价之间的价差，则容易产生混同均衡，导致市场上高质量的设备被低质量的设备取代。故为有效避免逆向选择现象的出现，建议提高质量检测标准，降低检测成本。当然，在以低价购买低质量设备能够给资金不够雄厚的购买商（如很多中小企业）带来收益的条件下，仍无法避免由于技术问题而无法提供高质量设备的出售商在市场上以低价出售低质量设备的现象发生。故政府应完善现行的市场运作机制，以促进交易双方往更好的方向发展。

参考文献：

[1]张维迎.博弈论与信息经济学[M].上海：上海人民出版社，2004.

[2]盛骤，谢式千，潘承毅.概率论与数理统计[M].北京：高等教育出版社，2008.

[责任编辑王占峰]

基金项目：国家自然科学基金项目（61472093）。

作者简介：陈黎明（1992-），女，安徽淮北人，江西财经大学信息管理学院硕士研究生，研究方向：经济计量分析；王能发（1983-），男，湖北阳新人，贵州财经大学数学与统计学院讲师，在读博士，研究方向：非线性分析。

收稿日期：2015-09-07

中图分类号：F724.7

文献标识码：A

文章编号：2095-0438（2016）2-0010-04