构建昆明市面向沿边离岸金融中心的探究

董彩婷华山杉

[摘 要]云南省地处西南，边境线漫长，辐射东南亚各个国家。对云南的地理优势加以利用、加快推进昆明市面向沿边离岸金融中心建设对加快云南省经济发展和国家对外金融综合开发具有重要的意义。早在2011年，中央就提出在昆明建立区域性人民币跨境结算中心的构想。昆明市作为云南省省会，其金融机构常年与东南亚各地区金融机构合作，最近出台的“一带一路”建设，离不开金融支持，而在昆明建立离岸金融中心，是对亚投行的重要补充，无疑将对这项工程的建设起到至关重要的作用。

[关键词]昆明市；沿边；离岸金融中心

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2016.12.015

为了实现建设多元化金融体系的目标，昆明市正在积极地发挥云南沿边金融、跨境金融、泛亚金融改革开放的特色与优势，进一步推进昆明面向沿边离岸金融中心建设项目，加快推进昆明市面向沿边离岸金融中心建设也是实现《云南省广西壮族自治区建设沿边金融综合改革试验区总体方案》的主要目标的必由之路。离岸金融（Offshore Finance）是指设在某国境内但与该国金融制度无甚联系，不受本国金融监管的活动。离岸金融中心又称国际离岸金融中心，是指投资人的公司注册在离岸管辖区，但投资人不用亲临注册地，其业务运作可在世界各地的任何地方直接开展。目前比较著名的离岸金融中心有英属维尔京群岛、开曼群岛、马恩岛、巴哈马群岛、百慕大群岛、西萨摩亚、安圭拉群岛等。2010年7月，中国人民银行批准在昆明建立区域性跨境人民币服务中心。2011年5月，根据《国务院关于支持云南省加快建设面向西南开放重要桥头堡的意见》，昆明将被建立为一个面向东南亚，服务东南亚的区域金融中心。目前，抓住机遇构建昆明市面向沿边离岸金融中心，对加快昆明市经济大开发、大发展具有全局性意义。根据其特有的地理优势，人民币跨境结算中心的建设两大特点，昆明应加快面向沿边离岸金融中心建设。这对于“一带一路”的建设将有不可估量的作用。

1 昆明市构建面向沿边离岸金融中心的必要性

1.1 建设面向沿边离岸金融中心有利于促进昆明市经济增长和结构调整

金融是现代经济的核心，是区域经济发展的引擎，是产业发展的血液。昆明市要实现经济的快速发展，金融是第一推动力。如果建成离岸金融中心，将会吸引大量资金涌向云南，这对于云南自身产业结构的调整无疑有巨大的贡献作用。建设面向沿边离岸金融中心可以打破昆明市固有产业结构和经济增长模式的弊端，作为新中国成立之后的大后方昆明存在许多落后的产业，许多产业已经不符合当今社会的需求，引入新产业，使产业结构和比例调整到合理的状态刻不容缓。建设面向沿边离岸金融中心必将有力地服务云南省尤其是昆明市实体经济发展，将对云南省经济社会发展作出重要贡献。

1.2 建设面向沿边离岸金融中心有利于促进昆明市金融产业自身升级的发展

目前，云南经济基础薄弱、金融发展相对滞后，建设面向沿边离岸金融中心有利于促进昆明金融产业自身的发展壮大。随着昆明市政府大力实施“金融入滇与出滇”工程，建设面向沿边离岸金融中心无疑将加快深化金融体制改革步伐，推进区域性的跨境人民币金融服务中心、跨境人民币投融资结算中心、货币交易中心、票据交易中心的建设，加速云南金融自身的发展，最终用金融的发展促进市场的壮大、支撑投资的扩大、引领经济的大发展。昆明面向周边离岸金融中心的建设必将加快与其相适应的现代金融体系的建设，使昆明成为我国西部地区具有较强市场竞争力的金融创新区域。

2 昆明市构建面向沿边离岸金融中心的可行性

2.1 昆明市政局稳定，经济发展充满活力

从国内外建立离岸金融中心的成功经验中可以得出的结论是金融市场的发展需要有当地经济的强有力的支撑。改革开放以来，云南省的经济全面发展，2013年，云南地区生产总值达到11720.91亿元，增长12.1%，增速排列全国第3位；全部工业增加值为3767.58亿元，增长12.0%；固定资产投资（不含农户投资）9621.83亿元，比上年增长27.4%；社会消费品零售总额4036亿元《云南经济日报》。，比上年增长14.0%，为昆明面向沿边离岸金融中心发展奠定了较好的经济基础。

2.2 国家政策的大力支持，云南省政府积极推进

《云南省广西壮族自治区建设沿边金融综合改革试验区总体方案》和《云南省人民政府关于建设沿边金融综合改革试验区的实施意见》（云政发〔2013〕158号）为大力推动云南省沿边金融综合改革提供了诸多先行先试的条件，使云南省迅速处于国家对外金融开放的前沿，同时也成为相关先行先试和优惠政策的叠加区。在国家政策的引导下，有关部门会对云南省建立离岸金融中心给予大力支持。云南省政府自身也相当重视金融试验区改革建设，对于建设与周边国家基础设施建设项目提供融资的金融机构建立有浓厚的兴趣，离岸金融中心便是其中很好的选择。2013年，省委省政府又出台了一系列的政策措施，创新政金、财金、产金、企金联动机制。如：省政府《关于大力推进企业改制上市与债券发行工作的意见》（云政发〔2013〕77号）、《关于做好小微企业金融服务促进小微企业健康发展的实施意见》（云政发〔2013〕117号）已下发。在全面深化改革的新阶段，目前，云南正在加快推进“一心两区”建设，同时“金融入（出）滇”工程是当前推动云南、带动周边和辐射泛亚金融的重要抓手之一。这两项工程都与离岸金融中心的建立目标不谋而合，可以说离岸金融中心的建设不仅符合云南地区的需要，也符合东南亚地区的需要，更契合了一带一路的整体构想。云南省政府出台的种种方案都利于昆明市离岸金融中心的建设。

3 昆明构建离岸金融中心对“一带一路”建设的贡献

3.1 对于东南亚地区的辐射

云南边境线长达4061千米，拥有全国约70%的边民流量，直接面对东南亚、南亚21.7亿人口，建设面向沿边离岸金融中心具有独特的区位优势。2013年，云南省拥有公路里程长达22.29万千米，铁路2628千米，全省道路运输业总产值已超过1000亿元，拥有较好的交通基础设施建设。陆地上云南连接东南亚各个国家，可以到达巴基斯坦、印度乃至中亚。海上则可以通过广西北海优良海港到达马六甲、印尼、马来西亚乃至非洲。云南可以说是连接了非洲、东盟、南亚、印度、中亚等几个“一带一路”上的重要地区。独有的条件，使昆明具有建设面向沿边离岸金融中心的独特优势。

3.2 昆明建设离岸金融中心对一带一路的支持

若在昆明建立离岸金融中心，通过以下两个步骤，可以对“一带一路”起到较大的支持作用。

以人民币兑换泰国泰铢、老挝基普、越南盾等周边国家货币为突破口，以方便周边人们使用的有真实交易背景的人民币作为直接标价、结算和投资，逐步推进以人民币为核心货币的货币金融市场。建设云南本外币外汇市场，在人民币与非储备货币的外汇市场建设中，应重视人民币与东盟国家货币的外汇市场建设，建立以人民币供需为基础的人民币对周边各国货币的外汇市场交易机制。进一步推动云南离岸人民币资产市场和金融衍生品市场的发展，实现人民币在周边国家的可自由兑换。积极创新金融衍生产品，满足跨境贸易人民币套期保值以及投资需求。建立面向沿边的人民币债券市场，国家可以支持云南向周边国家政府、国际金融机构以及信誉好的银行和企业开发人民币债券市场，通过发行债券为区域经济的发展提供资金支持。

继续扩大与周边国家签订人民币结算协议，鼓励云南省金融机构加大与境外金融机构的双边、多边合作，逐步建立开放型、多层次的金融合作体系，进而搭建多边、多层次跨境人民币结算、清算体系。逐步建立人民币回流机制。大力推动人民币境外直接投资、结算，保持面向东南亚、南亚跨境贸易人民币结算量的优势地位。支持人民币跨境单向、双向贷款等投融资业务，推动境外人民币由结算功能向计价功能转换，逐步消除人民币资本项下不可自由兑换的限制，解决跨境资金流动限制问题。

“一带一路”绕不开基础设施建设，东南亚地区作为经济较为落后地区，无论是公路、铁路，还是港口，都需要进行进一步升级才能满足“一带一路”对建设的需求。而落后地区基础设施建设的重要阻碍就是资金问题，中国已经建立亚洲基础设施投资银行（以下简称亚投行）来解决这一问题，昆明市建立离岸金融中心，无疑是对于亚投行的支援与补充，将在一定程度上拉动东南亚地区金融发展，促进该地区资金合理分配。离岸金融中心的建设，无疑将成为“一带一路”面向东南亚地区的桥头堡。

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