我国小微企业融资风险及其防范

□文/白应童（西京学院会计学院　陕西·西安）



我国小微企业融资风险及其防范

□文/白应童
（西京学院会计学院陕西·西安）

［提要］小微企业、家庭作坊式企业、个体工商户，不管是在当代还是在现代，都是我国经济的一个重要组成部分，不仅在一定程度上支撑起我国的经济，还提供了就业，是我国科技创新的重要来源之一。随着时代的发展和我国经济的崛起，我国的小微企业面临着融资和合并。本文论述我国小微企业在融资合并过程中遇到的各种风险，分析出现小微企业融资风险的原因，以及防范小微企业融资风险的方法和对策。

关键词:小微企业；融资风险；防范对策

收录日期:2015年11月14日

所谓小微企业，就是小型企业、微型企业、个体工商户、家庭作坊式企业的统称。随着时代的发展和中国经济的腾飞，往年出现的那些小微企业开始渐渐地丧失了竞争力，而面临融资合并。然而，现如今融资已经渐渐成为了我国小微企业继续发展的一大瓶颈和难题。

2010年，我国开始逐渐实施稳健的货币政策，国家渐渐收紧了我国的银行信贷。小微企业通过向银行贷款进行扩大、合并和融资，开始渐渐变得越来越难，小微企业无法向银行进行借贷，进而转向了向民间进行借贷，而由于我国小微企业众多，民间借贷因此水涨船高，我国民间借贷的借贷利率开始不断增高。

而2011～2012年，中国某些地区接连发生严重的金融风波，导致一些小微企业的资金链条断裂，小微企业的业主开始不顾企业员工跑路，这一连串事件的发生，对小微企业的企业家声誉和小微企业的社会信用环境，造成了严重的恶劣影响，小微企业进行民间借贷也正变得越来越难。

一、我国小微企业融资现状及问题

2014年，我国的经济增长速度开始逐渐放缓，因为该年是我国“十二五”规划的关键年份，而该年我国开始发生通货膨胀，同时受到该年我国国际经济环境的影响，在该年我国的经济增长开始全面放缓。

而国内物价上涨，物流不通畅，各类企业出导致企业数量增长，小微企业招工、用工困难，国家货币政策逐渐紧缩等等，受到诸多因素的影响，我国小微企业面临严峻的生存压力，最主要的问题是小微企业融资困难。我国小微企业所面临的融资问题主要包括以下几点:

（一）小微企业融资面窄。首先，我国的各个金融机构开始调整政策，将贷款的对象逐渐调整到只针对国有企业，使小微企业无法从国家找到为其贷款的贷款方；其次，小微企业难以上市通过发行债券融资，因为在我国，发行股票和债券有较高的门槛；最后，每个小微企业都存在资金紧张的问题，所以这些小微企业间进行融资合并的可能性很低。由于以上这些因素，导致我国小微企业的融资面窄，无法通过融合资金获得很大的成长。

（二）即使能融资，成本也很高昂。首先，小微企业要想通过正规手段获得资金、贷款和融资，必须缴纳较高的费用；其次，中国的金融机构对于小微企业的借贷和融资一般都会有一定的限制，小微企业向金融机构借贷的时候，在金融机构的执行过程中，会对小微企业要求比大型企业更高的浮动利率；最后，虽然通过向民间借贷，过程和手续会更简单，但是近年来，民间借贷的利率不断升高，从而更增加了小微企业的融资和借贷成本。

（三）小微企业融资少、时间紧迫。由于小型企业、微型企业的资金借贷一般都具有要求贷款到位时间紧、借贷金额少的特点，因此这更无形中增加了小微企业融资的难度。

（四）管理技术和水平低下，融资风险高。小微企业底子薄弱，加上管理技术和水平一般都较为低下，小微企业面临的生存环境往往更恶劣，无论是市场风险，还是技术风险，小微企业都承担较高的风险。

二、我国小微企业融资风险成因分析

（一）小微企业自身的问题。首先，由于小微企业投资少，所以规模较小、固定资产较少，这就导致了小微企业自身实力极为薄弱和有限，而且由于小微企业资金少也无法提供让银行认可的抵押物和财产，于是小微企业在融资的时候，只有求助于民间借贷机构和担保公司，导致融资成本升高；其次，小微企业管理水平有限。因为小微企业都是家族式企业或者是个人创业企业，缺乏优秀的管理人员，导致管理水平不足；再次，小微企业的信用度偏低。由于小微企业的体制和管理漏洞，导致小微企业的各种企业信息不透明，财务报表也有人进行弄虚作假，这些银行很难了解小微企业的真实状况，而且有少数企业还会贷款脱逃，从而大大加大了小微企业融资的风险。

（二）小微企业融资的外部环境问题。首先，小微企业往往缺乏国家法律和政策的支持和扶持，而且很少受到法律的保护和对小微企业的管理进行规范，这就导致了在地方、相关机构和政府无法执行和小微企业有关的管理；其次，小微企业的有效融资途径少。一方面是我国创业市场还不发达和成熟，导致众多小微企业的融资要求无法被满足；另一方面民营金融借贷机构虽然投资方态度积极，但是受到监管部门的限制。这就导致了小微企业只有向民间借贷，导致风险大、成本高；最后，国家没有开发和小微企业融资有关的社会信用和担保体系，我国虽在2006年发起过在城市开发小微、中小企业的信用借贷体系，但是最终没有成功。

三、我国小微企业融资风险防范措施

（一）健全小微企业体制和管理水平。小微企业要想在市场上生存，就必须提高自身的管理水平，不断健全企业的管理体制。具体来说，就是要完善企业内部的股权结构，提高管理者和领导者的理财和管理能力。掌握股份的人越多越好，避免少数股东控制股权。小微企业健全其体制，还要完善企业内部的财务制度，保证财务透明。

（二）创造良好的市场氛围。创造良好的市场氛围主要是指要建立一个公平而开放的金融市场，只有外部竞争条件改善了，才能不断出现更为优秀的小微企业。具体来说，就是要不断建立和发展小型金融机构，比如建立能为小微企业贷款的银行；注意加强中小银行体系的建立，从而提高小微企业的贷款金额，同时还要设立民间和社区融资机构，开拓小微企业的各种融资渠道，从而拓展小微企业的融资途径。

（三）建立一套完整的、专门针对小微企业融资的法律法规体系。只有建立一个完善的法律法规体系，才能保证小微企业的公平竞争，净化小微企业的竞争环境。首先，要为担保公司订立条例，从而让小微企业能够通过担保公司融资；其次，要允许小微企业通过将动产抵押进行借贷，从而拓宽小微企业的融资借贷途径；最后，让政府通过法规的方式支持小微企业的发展。比如当地吸收的国家资金要有一定的比例用于小微企业的资金借贷，通过政府给当地的拨款，满足小微企业对资金的需求。

（四）针对小微企业的社保体系的建立。针对小微企业融资的社会风险保障体系的建立，包含多方面的着力点。首先，要建立并完善小微企业的信用评级制度。为小微企业进行信用评级，不仅能让信用好的企业获得足够的借贷，而且还能形成良性循环:信用高——贷款多——信用更高。目前，我国的信用评级主要包括法人代表和股东信用评级两个方面的评级；其次，让担保公司分担小微企业的融资风险，也就是“银企保”这种由银行和小微企业共同分担风险的合作方式；最后，要建立担保制度。

四、结论

随着时间的推进，中国的市场经济也逐渐成熟，为了提高我国的产业竞争力，必须针对小微企业进行改变。我们要将竞争力弱的小微企业进行融资和合并，从而提高小微企业的竞争力。纵观我国当今国内产业和经济发展，受到最大束缚的就是小微企业，我国必须制定相应的政策，让小微企业能够更方便地借贷和融资。而小微企业融资的发展不仅需要其从自身进行改革，也就是建立企业内部管理体制，同时也要完善小微企业的外部竞争环境，一方面要建立开放的市场；另一方面要完善针对小微企业的法律法规。

总之，小微企业融资风险的规避是一个漫长的过程，不仅涉及到小微企业自身的改革，而且涉及到国家法律法规和国家建设，必将是一个较为漫长的过程。

主要参考文献:

［1］肖翔.企业融资学［J］.北京:清华大学出版社，2014.11.

［2］王岐山.在中小金融机构座谈会上的讲话［J］.人民日报，2015.4.

中图分类号:F83

文献标识码:A