油气勘探五大趋势

○ 文／张 杨

油气勘探五大趋势

○ 文／张 杨

2016年全球上游油气勘探发展突显的五大趋势将带来双重影响。

国际油价2015年全年走势低迷，对石油行业冲击巨大，全球范围内各类石油公司普遍采取压缩投资等策略应对油价风险，直接导致上游油气勘探投入大幅下滑。

2016年全球油气勘探发展趋势如何？

五大趋势

上游油气勘探投资不足2014年投资水平一半。2016年，勘探板块投入将持续下滑，伍德麦肯兹预测全球范围内上游油气勘探及资源评价工作相关投资仅为410亿美元，不足2014年投资水平的一半；大部分投资是对应早前已签署合同中的规定工作量，新增勘探任务带来的投资金额相对较小。由于2016年国际油价仍未出现见底态势，大部分国际石油公司因此迟迟难以公开确认其今年上游勘探投资预算，而目前已发布投资预算的部分公司评价计划投入金额也仅有2014年投资水平的32%。

●越来越多的钻井平台闲置在海面上。数据显示，今年全球闲置的钻井平台还将增加30%。 供图/CFP

从中长期看，国际油价依然是影响全球油气勘探投资的首要因素，且石油公司针对油价波动调整勘探投资存在时滞。如果国际油价如IEA和IMF等权威机构预测于2020年前后恢复至80美元/桶左右，则全球油气勘探投资在2021—2022年间恢复至2014年超过800亿美元的投资水平。

未来油气勘探公司在调整经营策略时，都将尽力保障其核心技术发展。勘探投入持续下滑，也将对油气勘探板块的发展结构带来直接影响。一方面，部分石油公司已表明将优化上游资产组合，降低油价因素对公司的不利影响。譬如，康菲和马拉松石油等国际知名独立勘探公司已表示将调整资产结构，将高油价时期以油气勘探为主的业务结构逐渐转向勘探与开发并举的业务结构。另一方面，尽管部分石油公司仍然坚持以勘探业务作为实施生产经营的核心策略，但2015年所形成的审慎投资态度将延续，勘探的主要区域将围绕已获得发现井周缘进行勘探，或利用已有资料信息加强地质资料评估，新探井部署将放缓。

总体上看，通过优化勘探板块发展结构来提升低油价下的发展效率是当前上游油气公司的经营趋势。但从行业特点上分析，降低勘探业务比例或压缩其规模能够使上游企业短期内降低成本，却必将导致中长期发展后续乏力。因此，预计未来油气勘探公司在调整经营策略时，都将尽力保障核心技术发展，并为公司中长期发展保留空间。一是将继续优化运营模式，在保留核心管理和技术力量的同时降低人力成本投入，更多的探索外包和“非作业者”等运营模式。二是加强与供应商的合作，建立风险共担、机制灵活的长期可持续合作关系。三是强调资源勘探开发的经济性，在低油价下一切生产经营活动都围绕提升企业发展效益。四是在可能范围内优化财务经营状况，为低油价下通过低成本并购活动获得优质资产做好准备。

大西洋周缘等区域或将出现重大油气勘探突破。尽管从整体上看，低油价下全球上游油气勘探面临较大困难，但2016年仍将有一批具有较大影响的勘探项目取得突破。原油发现方面，大西洋周缘最有可能获得规模较大原油资源突破。现有资源评价和初步勘探结果显示，数口在加拿大、圭亚那和塞内加尔附近深水区域部署的勘探井获得了较好的资源显示。天然气发现方面，从现有资料显示，保加利亚、塞浦路斯和缅甸在深海区域有可能获得新的规模较大的天然气发现；而在陆上区域，非洲预计再次成为天然气勘探活动突破的重点区域，数口较为关键的评价井将分别由Kosmos公司和埃尼公司在西非大陆的毛里塔尼亚以及北非的埃及被部署，将确认该两公司是否再次在非洲获得巨型气田。但从全球范围看，2016年重大油气勘探项目获得突破的数量将低于往年，作为以往热点区域的东非海上、英国北海区域以及北极圈地区受投资降低和石油公司勘探战略调整等因素影响，预计获得较大发现的可能性较小。

北美以外各地区页岩油气勘探热度大幅降温。本轮低油价产生的主要原因之一，就是北美页岩油气开发取得突破，导致原油市场出现供大于求的趋势而产生的。但事实上，由于北美油气工业发展较早，基础地质理论和数据库建设完备，页岩油气发展对勘探工作依赖相对较小。因此，低油价仅对北美非常规油气资源开发冲击较大，而真正受到影响的是北美以外地区的页岩油气勘探活动。

根据伍德麦肯兹和美国能源情报署的分析，预计2016年北美以外地区仅由350口～400口页岩油气勘探井被部署，较2015年520口的数量水平大幅下降30%。在当前油价水平下，由于生产商很难覆盖成本，因此进行页岩油气勘探的意愿较低，仅由部分国家石油公司为保障国家能源安全，维持油气资源的长远发展，才有可能在当前形势下加强页岩油气勘探活动。我国的中石油、中石化、中海油和延长石油等公司进行页岩气资源钻探就属于此类例子。

油气资源国财税政策更加优惠。从现有的发展趋势上看，由于其社会福利高度依赖原油出口收入，低油价对OPEC、俄罗斯及其他中亚和南美的原油出口国财政支出打击较大。为应对财政赤字，在当前低油价形势下，部分资源国只能依靠扩大国内生产规模提升外汇收益。然而，除沙特等海合会国家外，大多数油气资源国面临较为沉重的财政压力，依靠本国内部投入很难进一步扩大油气产能，迫切需要通过引进国际石油公司合作开发本国油气资源。但是，在高油价时期，上述国家制定的油气对外合作政策普遍较为苛刻，十分不利于调动国际石油公司参与资源开发的积极性。因此，部分国家2015年起修改其财税条款。其中，伊朗于2015年11月正式发布新版油气合同替代回购合同，在新版合同下，将以一篮子方式向签约者提供勘探、开发和生产合约，重点放在实现投资者最佳和最优化的投资回收。

从2016年前两周数据看，低油价对资源国的财政压力没有减弱迹象，因此预计资源国调整油气对外合作政策的趋势也将延续。其中，墨西哥已宣布于2016年第三季度进行新一轮深水油气区块招标。此前，公司将向竞标者开放9个月时间的数据库。据悉，本轮投标政策极为优惠，一是勘探区块面积较大，有1600～3200平方公里；二是合同期长，墨西哥政府将提供超过10年以上的勘探合同期限；三是本地分成比例不超过10%；四是合同内强制条款较之前大幅降低。除墨西哥外，挪威政府也积极调整财税政策，加大吸引国际石油公司在北海区域内实施勘探投资。

低油价下油气勘探投资的减少倒逼石油企业不断提升运营水平并压缩成本，客观上将提高全球油气勘探板块的投资效率。

新趋势有利有弊

低油价下全球上游油气勘探发展中出现的新趋势，主要是石油企业为应对短期内巨大的经营风险而被迫做出的战略选择，必将对国际原油市场和石油工业的长远发展带来重大影响。

首先，勘探投资的持续减少和勘探业务发展结构向短期目标聚焦，能在一定程度上缓解低油价对企业生产经营的影响，但将导致中长期企业勘探能力下降，获取资源水平下降。以海上勘探活动为例，2014年第三季度国际油价高位“暴跌”起，全球范围内已有40座浮式钻井装置被停用，平均价值超过500万美元/座，2016年将有更多数量的浮式钻机停用。尽管当前在钻的浮式钻机普遍较新且产能更大，但肯定难以满足行业复苏后海上勘探业务的服务需求。

其次，部分承包商在本轮油价风险中未能幸免，特别上一批长期专注于风险勘探的服务公司直接破产或被其他公司收购，将对未来行业复苏后的市场需求满足造成影响。其中，2015年底两大地球物理业务公司挪威Dolphin集团和英国ARKeX公司已宣布申请破产保护；美国墨西哥湾地区最大的浅水钻井平台运营商Hercules Offshore公司也于当年向美国特拉华州威明顿联邦地方法院申请破产保护，并计划进行重组。

此外，对全球油气勘探行业潜在威胁最大的是地球科学人才的流失。2014年下半年至今，为节省投资、持续压缩成本，全球范围内油气勘探板块已普遍裁员10%～20%，一批薪酬水平较高的高水平技术人员首先被裁减。此类损失的后果将在中长期被放大，必将对未来油价触底回升后油气勘探板块业务发展造成极为不利的影响。

当然，除了不利影响外，低油价下全球油气勘探发展新趋势将对行业发展有部分促进作用。与石油行业全产业链上的其他板块一致，低油价下油气勘探投资的减少“倒逼”石油企业不断提升运营水平并压缩成本，客观上将提高全球油气勘探板块的投资效率。从现有经验看，全球范围内勘探成本2015年大幅下降，较2014年降幅约30%。在此因素积极影响下，尽管2015年全球上游勘探投资较高油价时期大幅下跌约57%，但勘探井数量减少比例仅较高油价时期下降约40%。这意味着，一批原先在80美元/桶油价水平下也毫无吸引力的上游勘探区块，在未来油价回升时期将极具竞争力。

责任编辑：周志霞

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