美国消费信贷的发展现状及制度分析

宋丹梅

[摘要]美国是全球消费信用最发达的国家，这不仅仅因为美国的金融业很发达，更得益于其完善的个人信用制度、健全的信用法律制度、高效的信用管理体制、严格的失信惩罚机制和健全的信用风险防范体系。本文具体介绍了美国消费信用的发展现状及其完善的信用制度体系，指出美国发达完善的信用制度体系是推动美国信用发展及经济增长的根本原因。

[关键词]消费信贷；个人信用；征信评信

[中图分类号]F832.4[文献标识码]A[文章编号]

2095-3283（2015）12-0109-03

一、美国消费信贷的发展现状

美国是典型的消费主导的经济增长模式，近年来个人消费占 GDP 比重一直在 70%以上。在构成有利于消费增长的各项文化、制度、政策环境因素中，消费信贷体系是支撑和推动个人消费持续扩张的重要机制。从表1中可以看出消费信贷占GDP的比重每年都在上升，成为支撑美国国民经济的重要力量。经过近百年的发展，美国已经形成了一套迄今为止全球最为完善和高效的消费信贷体系，其消费信贷政策、法律体系、消费信贷机构和业务的多样性等方面，都有值得我们借鉴之处。

美联储2014年公布的美国家庭财务状况调查报告指出：从2007年至今，美国家庭延期偿还贷款的比例从2007年的20.8%下降到2010年的17.3%，再下降到2013年的14.9%，下降的速度还是比较快的，说明近年来美国居民的信用意识也在提高。美国个人消费信贷业务具有以下特点：

（一）消费信贷供给体系完整

在美国，消费信贷提供者有商业银行、财务公司、储蓄机构、信用合作社、非金融的企业机构以及证券化资产集合，众多的消费信贷提供者为消费者提供了更多的选择。美国的储蓄机构占据了全美消费信用市场的很大部分份额，从表2可看出截至2013年底，储蓄机构共持有41%的总消费信用贷款，美国的财务公司在消费信贷市场有很大的影响，其中通用汽车承兑公司、通用电器资本公司及福特汽车信用公司等闻名于世，到2013年底，财务公司的消费贷款占有21.9%的市场份额，仅次于储蓄机构。一些非金融企业，诸如零售商、加油站等也从事一部分消费信贷业务，向商品和服务的个人购买者提供赊欠便利。联邦政府这一项指代的是联邦直接贷款项目下的学生贷款以及联邦家庭教育项目贷款，可以看出近几年来增长十分显著。从表2中还可以看到证券化资产集合从2009年之后出现了巨大的下降，这种由证券化资产集合向其它种类的消费信贷转移的主要原因是遵循美国财务会计标准委员会实施的针对证券化资产风险监管的FAS166和FAS167会计准则。2009年11月15日生效的FAS166和167会计准则使原来所有以资产负债表外的会计形式设立的证券化资产全部被重新囊括在主体公司的资产负债表中，并彻底取消了专门为销售证券化资产而成立的以合格特殊目的实体形式出现的独立子公司。正是因为这一准则的出台，美国2009年之后的证券化资产集合数额与2009年之前有着10倍以上的悬殊。另外从表3看出，美国消费信贷总额的增长主要受汽车和学生贷款等非循环信贷的增长推动，尤其是学生贷款的增长，2010年以来的消费信贷增长大部分源于学生贷款，这些贷款已经从非联邦贷款转为联邦贷款。而包括信用卡债务的循环信贷的增长并不明显。

（二）消费信贷品种丰富

美国的消费信贷品种极其丰富， 包括学生助学贷款、汽车贷款、无抵押个人贷款、个人资金周转贷款、家庭住宅维修贷款、耐用消费品贷款、个人债务重组贷款、二次住房抵押、信用卡贷款、旅游贷款、医疗贷款及非指明用途贷款等，并根据市场需求开发新产品，充分满足了社会各阶层对消费信贷的多样化需求。其中，个人住房抵押贷款、汽车贷款、信用卡最为典型。美国拥有世界上最大最完善的住房抵押贷款市场体系，其住房抵押贷款对解决中低收入者购房起到了促进作用。

二、美国消费信贷制度

（一）健全的信用法律制度

美国的信用法律体系是由《公平信用报告法》为核心的一系列法律构成的， 其法律几乎涵盖了所有信用关系、信用方式和信用交易的全过程。美国是建立消费信贷法律制度较早的国家之一，自从1916 年第一部消费信贷法律《小额贷款统一法》颁布至今，美国已先后制定100 余部相关法律。其中最为重要的是两部综合性消费信贷法律，即《消费信贷保护法》和《统一消费信贷法典》。美国依据健全的法律，建立了相应的公共信用登记咨询系统、信用评价制度、信用风险转移制度和信用管理制度。《信息自由法》、《隐私法》、《接触秘密信息进行背景调查的调查标准》等大量的法律，明确界定了信息公开和个人的关系，强制个人在规定范围内披露全部信息，消除信息不对称。信息的公开和透明化是美国信用制度建立和市场经济发展的最基本因素。同时，明确规定了数据的评估要求，查询、更改、消除以及获得补偿等权利。

（二）完善的个人信用制度

一是具有严密的个人信用调查机制。美国的个人信用调查及资料的搜集工作可以由银行自己进行。也可以是专门的资信调查机构来做。后者是美国信用调查的主要形式。美国专门负责资信的调查机构是美国信用局，它是有关信用历史信息的票据交换场所。目前美国的地方性信用局有1000多家，他们大多数从属于Equifax、Experian、Trans Union这三家主要的信用报告机构或与这三家机构之间有协议关系。这三家全国性的机构都建有中央数据资料库，在美国凡是拥有赊购账户、汽车贷款、房屋抵押的个人都在信用局的数据库存有历史纪录。信用局出具的信用报告对于信用支付起到了快速、简化和安全保障的作用。它的运行方式是：信用授予人（银行、信用卡发行机构等）将信用消费者平时的信用支付情况连续地提供给信用局，信用局将这些信息汇同来自法院等机构的公众纪录加以整理、分析，给每一个信用消费者建立历史档案。因此，在美国，消费者通常从第一次消费开始，以后的每一次借款、透支及还款情况都将被输入电脑系统，记入信用档案。而信用授予人在面对消费者申请消费信用账户时，可以从信用局获得申请人的信用报告，并根据报告提供的信息作出是否贷款的决定。

二是具有规范的个人资信评估机制。在美国，能够开展信贷业务的机构很多，除了商业银行外，还有油气公司、百货商店、信用卡公司等。这些机构一般采取两种方法对个人资信进行评定，即主观判断法和数量分析法。前者主要是信贷员按照银行的贷款准则，凭经验对借款者的资料进行综合分析，如信用历史、收入水平、年龄、雇用情况、居住面积、生活费用、债务负担等，并据此做出贷与不贷的决定。而数量分析法则是给信用进行评分。FICO信用分是由美国个人消费信用评估公司开发出的一种个人信用评级法，已经得到社会广泛接受。它是最常用的一种普通信用分，美国三大信用局都在使用，FICO信用分的打分范围是300～850。

（三）高效的信用管理体制

美国的信用管理体系职责明确，美国的联邦体制决定了它的信用管理体系是一个 “双级多头”格局， 即分联邦和州两级管理， 且每一级都设若干管理机构。加之民间行业协会组织， 美国信用管理体系实际由两部分组成， 一是联邦、州政府管理体系， 二是行业协会自律管理体系。行使联邦当局信用管理职能的机构主要有联邦贸易委员会、财政部货币监理署、联邦储备委员会、联邦存款保险公司、国家信用联盟管理局、司法部等。

（四）健全的信用风险防范体系

美国个人消费信贷防范风险的主要手段是担保、贷款证券化和保险。在这方面住房消费贷款最为典型。由于住房信贷是一项长期贷款，期限一般长达10到20年，而银行资金来源以储蓄存款和企业存款为主，期限最长一般不超过5年，资金来源的短期性和资金运用的长期性使银行面临流动性风险，这成为制约信用消费发展的重要因素。美国的住房金融制度在解决这一问题上的成功经验是在政府担保的基础上实行住房抵押贷款二级市场。由于政府担保使银行风险得以降低，从而使普通消费者能够比较容易地获取消费贷款，贷款手续也更加简化。仍以住房贷款为例，住房贷款防范风险的另一种方式是与保险业相结合。所谓住房抵押贷款保险，是指发放住房抵押贷款的银行，为了保证贷款的安全，规定借款人在放款时，需在抵押贷款的基础上，由保险公司提供保险，以保单作为取得抵押贷款的条件，如果借款人到期无论是主观或客观违约，都由承保人按承担金额赔偿放款人的损失。

（五）严格的失信惩罚机制

信用激励与失信惩戒信用制度效应的发挥， 取决于利益导向机制即信用激励与失信惩戒互动机制。在征信评信制度与网络的监控下， 美国个人与企业的信用状况是一清二楚、有据可查的。而个人和企业的信用状况， 将决定其融资成本和融资数量。个人信用得分、企业信用等级越高， 所获得的信用额度、融资数量就越多， 贷款利率、融资成本和保险标价就越低；反之， 授信待遇就越差， 甚至无法获得授信。由于美国的信用交易已经渗透到了经济社会中的各个领域， 缺乏信用记录或信用记录不佳同样会影响就业、升职、租房、租赁、工商注册等方面， 会危及到这类企业和个人的生存与发展。这种奖罚分明的机制大大地强化了社会成员的信用意识， 规范了社会成员的信用行为， 这也是美国信用体系得以健康发展的一个重要因素。

[参考文献]

[1]徐宪平.关于美国信用体系的研究与思考[J].管理世界，2006（5）.

[2]邱爱军.美国消费信贷制度环境及其对中国的启示[J].消费经济，2004（4）.

[3]谢以清.美国的消费信贷模式及其对我国的借鉴[J].上海金融，2004（2）.

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