热电行业现金流量管理和分析

【摘 要】近年来，国民经济的迅猛发展带动了我国电力企业的发展，然而在客观事实上，热力发电厂是不可能同大型发电厂在同等起点上竞价的，因此对现金流量的管理与分析关乎着热电行业的生存与发展。本文从现金流量管理体系在热电行业财务管理中的具体应用入手，简要分析了热电行业现金流量管理策略。

【关键词】热电行业；现金流量；管理；分析

一、前言

热电行业的现金流量管理，主要指的是通过管理现金的流入与流出，对热电行业在某个时间段内的筹资份额、经营业绩以及电能成本等方面进行控制，从而实现热电行业的财务管理目标。对热电行业现金流量的管理与分析，可以构建出企业的现金流量预警系统，提高资金利用率，增强现金流入与流出的安全性，有利于热电行业在激烈的电力行业竞争中寻求自身的发展。因此分析热电行业现金流量管理策略具有一定的现实意义。

二、热电行业现金流量管理理论具体应用

1.现金流量构成分析

热电行业的企业运营目标以热电联产为基础，在运营过程中除了要供应电能，而且要满足居民日常生活中所需的热量，供电方式与供热方式较为复杂。因此，对热电行业的现金流量管理工作，应该对筹资阶段、投资阶段以及经营阶段现金流入在整体流入资金中的比重进行分别计算，分析现金的主要来源。站在宏观角度分析现金流入结构以及现金流出结构，有利于提高资金利用率，掌握热电行业的资金走向，从而实现有效的财务管理。

2.筹资阶段现金流量分析

通常来讲，企业在筹资阶段的现金流入量越大，企业面临的偿债压力也就越大，对企业偿债能力的要求也就越高，热电行业也不例外。在热电行业的筹资阶段，不但应该仔细考核企业凭借自身资产偿还长短期债务的能力，而且应该考虑供电共享项目经营的营业利润，综合地考虑自身的偿付能力。如果热电行业在筹资过程中筹集的资金不是银行贷款，而是权益性资本，那么便不涉及到偿还债务的问题，反而会增强热电行业的资金实力。因此在热电行业的筹集阶段现金流量分析过程中，应该比较权益性资本在筹集阶段现金总流入中的比重，权益性资本比重越大，企业偿债压力也就越小。

3.投资阶段现金流量分析

在热电企业需要扩大供热供电规模时，需要相当程度的现金投入。在投资过程中应深入分析企业的财务弹性。在分析投资阶段现金流量时，要结合企业的供热供电项目进行分析，深入研究热力企业适应市场竞争环境变化和开发投资项目的能力，不能单纯地以现金净流入或现金净流出分析项目的盈利与亏损。

4.经营阶段现金流量分析

首先，将供电、供热获取的利润与生产电能、输送电能、雇佣员工的生产成本进行比较，分析热力发电企业的盈利质量。若经营阶段现金流入比率大，则说明热电企业的供热供电利润大，能源销售市场良好。

其次，将供热供电获取的现金流入量同经营活动的现金流入量进行比较，通过将这两个数据进行比较，可以分析热电企业能源供应现款占经营活动投入资金的比重，所占比重越大，说明热电企业的盈利状况越好。

最后，可以按季度分析热电公司经营阶段现金流入量，若比上个季度的现金流入量大，则说明热电企业的发展态势较好。

三、热电行业现金流量管理策略

1.做好财务管理基础工作

在热电企业的现金流量管理工作中，应当做好现金日记账以及银行日记账工作，财务管理部门应当加强同银行的账目校对以及账目清理工作。在扩大供热供电规模时加强同银行等金融融资企业的合作与沟通，提高热电行业本身的信用等级，从而保证筹资阶段的现金流入量，保证热电行业现金使用效益，降低供热供电成本。

2.强化财务管理人员的现金流量意识

在热电企业运用现金流量管理理论进行财务管理工作的过程中，应当培养相关财务管理人员的职业素质，强化其现金流量意识。保证财务管理过程中核算的清晰度，保证热力企业发展方向的正确性。加强对相关财务管理人员的业务培训，有利于提高对现金流量管理的质量，实现热电行业的可持续发展。

3.编制现金预算，分析企业财务弹性

对供热供电的成本进行现金预算，是热力企业进行现金流量管理的基础内容。如果热力企业本身在筹资阶段的现金流入量较小，或是其偿债能力有限，则更应该做好现金预算工作，在扩大供热供电规模过程中，及时掌握现金流入以及现金流出的情况，根据供热供电实际盈利质量分析资金的走向，及时查漏补缺，保证资金的合理运用。

4.构建系统的现金流量审核体系

由于热电企业的企业规模有限，难以同大型发电厂在同等起点进行竞价，对于风险抵抗能力也存在不足。因此为了实现热电行业的可持续发展，应当构建系统的现金流量审核体系，实现阶段性的现金流量管理，提高热电行业现金流量的有效性，从根本上提高其行业竞争力。

四、结论

总而言之，近年来电力企业已经由传统的垄断行业转变为了参与市场竞争的服务型行业，越来越激烈的电力市场竞争为热电行业的生存与发展带来了不小的挑战，传统的财务管理经验已经难以满足热电行业的发展需求。立足于这种发展形势，如果想在市场竞争中实现热电行业的可持续发展，应该改良自身的财务管理模式，引入现金流量管理的相关理论，从而降低发电成本，提高资源利用率，提高企业经济效益。

参考文献：

[1]韩晶晶. 公司现金流量问题及对策研究[D].陕西师范大学，2013.

[2]彭强. 企业现金流量管理分析[J]. 企业技术开发，2011，22：5-6.

[3]崔春. 企业集团现金流量管理模式研究[D].黑龙江大学，2013.

作者简介：

徐琳（1977-），女，汉族，籍贯：江苏镇江，现职称：中级，本科，研究方向：财务管理。