“新常态”下中国金融服务贸易国际竞争力研究

王也

【摘 要】当前，我国经济进入“新常态”，整体来看，我国金融服务贸易呈现出高速发展的态势，特别是银行业，国有大型银行的国际排名位于前列。本文通过TC和RCA指数以及构建的金融服务贸易技术含量指数（STC）从定量的角度分析出我国金融服务贸易国际竞争力。结合银行业目前的发展现状，金融服务贸易方面又显现出未来发展的机遇。将结论与“新常态”以及“互联网+”时代特征相结合，从而给出相应的对策建议。

【关键词】“新常态”；金融服务贸易；银行业；国际竞争力

一、我国当前金融服务贸易发展情况

随着新兴的服务贸易的出现，服务贸易的整体结构不断调整，加之“互联网+”时代的到来，很多新型的金融服务产品日益增加。促使了我国金融服务贸易占服务贸易整体比重不断攀升。就2014年我国金融服务贸易总出口额来看，总出口额达到27.3亿美元，出口增长41.9%，位居我国服务贸易增长幅度的首位。但较之金融服务贸易发展较早的国家，我国在金融服务贸易出口额方面处于弱势地位。

二、我国银行业发展整体态势

我国银行业一直是金融服务贸易中的主导者；2015年上半年，我国金融服务贸易行业排名中，前100名中的企业，银行就占据了75家，其余的有信托公司1家、证券公司8家、资产管理公司4家以及保险公司12家。

对于工、农、中、建国有“四大”商业银行（以下简称“四大行”）来说，一级资本排名不断提升。根据毕马威2015年6月份公布有关我国银行业的报告显示，“四大行”2015年全球银行排名位列前茅，工行和建行分别以2486.08亿美元和2021.19亿美元，持续保持第1和第2位，增速分别为19.7%和16.2%；中行以一级资本为1842.31亿美元，由去年的第7位上升至今年的第4位，增速为23%；农行以其一级资本1676.99亿美元，增速22%由2014年的第9位上升至今年第6位。尽管我国“四大行”的整体盈利金额在逐年增加，但其增幅呈放缓趋势；整体净利润增长幅度由2012年18.9%持续下降到2014年9.7%。在2015年9月份The Banker对中国“四大行”2015年上半年的表现，表示出堪忧的态度。在净利润方面，净利润额为940.99亿元的工行较去年同期增长幅度，放缓了10.97%，而“四大行”中的其余3家，净利润的增长幅度均呈现出放缓态势。

基于央行的“双降”措施，激发了社会资本活力，银行不良贷款则有所上升。根据银监会《中国商业银行运行报告》，2014年末，商业银行资产组合中各项贷款余额为人民币67.47万亿元，比2013年末增加人民币8.24万亿元，同比增加13.9%。2014年末不良贷款余额为人民币8426亿元，比上年末增加人民币2506亿元，上涨42.3%。2014年的不良贷款率为1.25%，比2013年末上升0.25个百分点。对于“四大行”2015年不良贷款率都呈现出激增的态势，农行不良贷款率接近于2%，而其他3家则同步趋于1.5%。

三、指数分析

1.对竞争力的解读

不同的学者对于国际竞争力有着不同的解读.一般来说，在经济学领域，一个国家或地区的国际竞争力是一个定量的概念。反映出一个国家或地区与其他国家或地区相比较后，其在整体经济创造附加值以及促使国民收入不断增长的能力。国际竞争力在不同的层面有不同的展现。将这种解读引申到金融服务贸易国际竞争力上，则体现在一个国家或地区在金融服务贸易方面的参与度以及所提供的金融服务贸易产品的技术附加值上。从一个侧面反映出一个国家或地区其内部经济的综合实力。

2. TC和RCA指数分析

服务贸易竞争指数（TC指数）和显性比较优势（RCA指数），是衡量竞争力方面的常用指数。服务贸易竞争指数（TC指数）通过某一产业的净出口占进出口整体的比值，反映出该产业的竞争力情况。指数一般取值范围在（-1，1）之间，趋于-1则说明竞争力弱，趋于0说明处于均值，越趋于1说明竞争力强。显性比较优势（RCA）指数，通过用一国某产业与该国整体产业的比值相对于世界某产业与世界整体产业的比值相比较，从而反映出该国某产业的国际竞争力情况。介于（0，0.4）说明竞争力很弱；介于（0.4，0.8）说明竞争力较弱；介于（0.8，1.25）说明竞争力较强；介于（1.25，2.5）说明竞争力很强；大于或等于2.5说明竞争力极强。在此我们截取2011-2014年的相关数据进行TC指数和RCA指数的研究和分析。其中数据来自WTO国际贸易统计数据库，经计算整理而得。

通过TC指数的计算，我国的金融服务贸易竞争力指数从2011年略高出平均的0.064，2012-2013年发展到处于平均水平以下水平分别为-0.011和-0.075，到2014年仍继续呈现下行态势，下降到-0.27。我国香港地区和金融服务贸易处于优势地位的美国，2013年保持着0.54和0.63上下浮动的平稳态势，尽管2014年全球整体情况处于下行，对于美国而言仍保持其优势地位。这里值得指出的是，印度的金融服务贸易的竞争优势日益显著，从2011年的-0.141一路攀升到2013年的0.035，在2014年全球整体态势下滑的情况下，其TC指数增长至0.13。从TC指数的数据分析可以看出，我国金融服务贸易的竞争力在全球范围内相比较处于劣势的地位。

通过对RCA指数的计算，以及参考其评价标准可得，我国的金融服务贸易RCA指数从2011年的0.066略微上涨到2014年的0.71；反映出金融服务贸易显性竞争力水平有所增加，但仍旧处于劣势地位。通过计算出的数据，反映出中国香港和美国介于（1.25，2.5）区间范围内，金融服务贸易显性竞争力水平很强。印度介于（0.4，0.8）之间，其竞争力相对较弱。通过 服务贸易竞争指数（TC指数）和显性比较优势（即RCA指数）的分析，得出的结论相互作证了我国金融服务贸易现阶段仍处于劣势地位的结论。endprint

3.从技术含量的角度进行测算

为了从技术含量的角度，来测算我国与世界上主要国家和地区的金融服务贸易的竞争力情况，构建了金融服务贸易技术含量指数（STC）。从技术含量的角度，分析出我国金融服务技术含量对该领域的国际竞争力的影响。本文的数据基于WTO国际贸易统计数据库（International Trade Statistics Database）、联合国数据库（UNdata）、国际货币基金组织（IMF）官网的数据整理而得。

从上表的数据可知，我国的金融服务贸易技术含量处于较低的水平，尽管人均GDP在逐年的攀升，但总体上金融服务贸易仍处于相对弱势的地位。在这近3年的数据里，可以看出主要的国家和地区的金融服务贸易含量STC值都有一定程度的波动，在2013年都有一定程度上的下滑，但总体上在2014年都呈现出上升态势。对于人均GDP相对较高的国家和地区，如美国、英国、日本以及中国香港地区，其金融服务贸易的技术含量均呈现出较高水平；这与之前的前提假设所吻合。

4.金融服务贸易中银行业竞争力分析

基于The Banker的相关数据，每年对全世界1000家最具实力的银行评选中是基于一级资本的持有情况。根据The Banker提供的数据，2015年全世界上榜的1000家银行的一级资本总额为69078.2亿美元，其中欧洲持有31%，位居第一。中国以14469.19亿美元占总一级资本的21%，与北美地区相近。在利润方面，2015年我国银行业又凸显了其绝对优势。1000家上榜银行，在2015年总体创造的利润为1131888.69亿美元，我国以218024.17亿美元位居第一。而在一级资本占总资本比上，却显得稍逊一筹；2015年我国银行业一级资本占总资本比为6.64%，位列9个主要经济地区和国家的第5位。

四、结论和措施

从我国金融服务贸易宏观来看，近几年呈现出迅猛发展的态势。通过TC和RCA指数的分析，但较于该领域处于绝对优势的国家，我国金融服务贸易从总量和技术含量上都处于绝对劣势的地位。在银行业方面，从宏观上我国大型国有银行的排名和世界影响力，以及从微观上一级资本和利润状况都处于一定的优势地位。结合我国现在经济“新常态”银行业盈利放缓，不良贷款有日益攀升，我国银行业支撑的金融服务贸易部分在今后的发展上面临着严峻的考验；但又随着“互联网+”时代的到来，新兴的银行业O2O服务的不断创新和拓展又给我国银行业金融服务贸易国际竞争力的增强上有所推动。

首先，发挥现阶段“互联网+”的信息优势，正视金融服务贸易信息咨询的重要性，加强线上和线上的平台建设，整体提升金融服务贸易领域相关信息的时效性，增加金融服务的附加值。其次，加强金融服务贸易领域的人才培养和服务产品的创新。人力资本是影响一个国家竞争力水平尤为重要的因素之一。一方面，通过加强该领域以及相关领域人力资源建设；另一方面，利用人才优势，研发出高技术附加值满足国内和国际市场的金融服务产品，从根本上提升我国金融服务贸易国际竞争力水平。最后，大力扶持金融服务贸易相关产业的建设与发展。基于迈克尔.波特的“国家竞争力优势”理论，对某产业的辅助产业和相关产业的扶持和发展，会对该产业整体的发展和提升起到良好的促进作用。对于我国竞争力相对薄弱的金融服务业来说，更需要相关产业，如其他服务贸易、货物贸易以及信息技术产业的协调与支持，从而发挥产业集群优势，进一步提升金融服务贸易国际竞争力水平。

参考文献：

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[7]罗伯特·C·芬斯特拉（Robert C.Feenstra），艾伦·M·泰勒（Alan M.Taylor），张友仁等.国际贸易[M].中国人民大学出版社，2011（6）endprint