资金管控角度下对合并报表分析

2016-01-01王肖宁

财会学习 2016年13期

关键词：资金管控合并报表

文/王肖宁

资金管控角度下对合并报表分析

文/王肖宁

摘要：本文重点强调了母公司报表与合并报表两者对比分析的重要地位。通过两者的分析，能够看出集团公司资金管控模式和母子公司控制关系紧密的程度，能够达到对合并报表分析的补充说明。

关键词：资金管控；合并报表；母公司财务报表

一、加强母公司报表与合并报表对比分析的必要性

在对合并报表分析中应该把重点放在母公司财务报表与合并报表两者的比较中去。因为母公司财务报表是合并报表编制的基础，同时合并报表又能够体现出集团整体的一个经济状况。加强母公司报表与合并报表两者之间的比较，是因为能够体现出母子公司之间的经济联系，在这基础上又能够进一步了解到集团内的资金管控模式。所以加强两者的比较具有重要的意义。首先基于集团的偿债能力分析的角度来看，无论母子公司之间存在怎样的紧密经济联系，在对母公司报表与合并报表的对比分析中，都能够体现出经济联系的强弱性。因此采用两者对比分析的方式，能够很好的了解集团真实的偿债能力，了解了实际情况后也就易于及时发现集团偿债中存在的风险。倘若只是针对合并报表进行单独分析，若母子公司之间的经济联系较弱，分析的结果就没办法体现出集团整个的真实偿债能力，因为只有母子公司存在紧密的经济联系的情况下，才适用于对合并报表进行单独分析，这也是合并报表分析的一个局限性。

其次是单从合并报表分析中是无法全面了解母公司的具体情况的，因此母公司报表与合并报表进行对比分析，就能够弥补这一不足。因为母子公司在进行编制合并报表时，母子公司因为经济业务情况，经营情况不同，所以进行合并报表时会进行内部往来、内部交易的抵销。这必然会导致缺少母公司某些经济情况的财务数据，使得报表无法真实法反映出具体母公司经济状况。但是通过母公司报表与合并报表进行对比分析，就能够达到了解母公司的具体情况目的。

二、在集团资金管控下进行合并报表分析的内容

集团的资金管控的模式通常有三种，一是集权式资金管控，二是分权式资金管控，三是建立独立的财务公司来专门负责资金管控的模式，这里所说的财务公司指的是一种经营部分银行业务的非银行金融机构，它是作为集团公司的子公司而设立的，它允许经营的范围除了一般的抵押放款之外，还包括了外汇、财务及投资咨询等业务，目前我国大多数的财务公司都是在集团企业发展到一定的阶段，达到一定的水平之后，由中国人民银行批准而设立的，我公司便是采用的第三种模式，即建立独立的财务公司。这一模式的显著特点是，子公司和其他的集团成员拥有完全独立的财权，拥有资金使用的决策权，因此它是一种相对分权的资金管控模式，是集团企业进行资金管理的有效途径。财务公司资金归集模式要有效归集资金，这样财务公司才能进一步对资金使用的全过程实行集中管理。目前我国各集团财务公司的资金归集模式各不相同，财务公司必须依据本集团的实际情况选用相匹配的模式，这样才能真正发挥财务公司在资金配置、控制集团风险中的特殊作用。集团根据不同母子公司之间的情况，选择最为适合的资金管控模式。但是除了第三种独立财务公司专门管理外，企业会在公司内部公布采用的是集权或者分权式的资金管控模式，但是会存在某些企业所公布的是集权式模式，可是实际情况却采用的是分权式的做法，因此可以通过母公司财务报表与合并报表的对比分析，能够较好的探究真实的集团资金管控模式。

（一）分析母公司在集团中对现金控制程度

基于不同的资金管控模式，对合并报表的分析结果也不同。通过母公司财务报表与合并报表的对比分析，货币资金类科目的对比能够反映出母公司对现金控制程度。在集权式管控模式下，通过合并报表与母公司财务报表的对比分析，可以得知母公司主要控制着集团的现金。子公司与母公司的经济关系有着紧密联系，子公司在资金方面主要受控于母公司，例如在结算方面，子公司必须要经过母公司才能够实现现金结算，另外，子公司的现金收入还需要部分上缴给母公司。相反在分权式管控模式下，子公司有较多的独立现金决策权力，无需向母公司上缴现金。通过合并报表与母公司财务报表的分析可以发现，子公司的账面货币资金余额较大。

（二）分析母子公司之间占用资金的程度

母子公司占用资金的情况分为两种：一是母子公司之间有正常关联交易而产生的资金占用，应计入应收应付账款下。二是资金拆借的情况，则应计在其他应收应付款。通过母公司报表和合并报表之间的对比中，考察应收应付款和其他应收应付款科目的金额，能够了解母子公司相互之间的资金占用程度。在资金拆借情况下，母公司与子公司之间进行拆借，通常都会记录在财务报表中，所以当母公司资金转借给子公司时，都会将这笔资金记在其他应收款科目下，并且通过对比母公司的财务报表与合并报表的项目分析，能够及时获知相关动态。若母公司把大笔资金转借给子公司，在分析中会显示，合并报表中的其他应收款科目会小于母公司报表中的相应科目；若母公司的财务报表中的其他应付款科目金额大于合并报表中的其他应付款科目，则可能是母公司占用了子公司的资金。同样，在正常关联交易下，也可以用合并报表中的应收应付款科目与母公司报表的对应科目进行比较，从中也能够得知母子公司之间占用的资金程度。