“金融工程”的教学改革与实践

程潘红，张海永，胡贝贝

(滁州学院 数学与金融学院，安徽 滁州 239000)

“金融工程”的教学改革与实践

程潘红，张海永，胡贝贝

(滁州学院 数学与金融学院，安徽 滁州 239000)

首先阐述金融工程课程在应用型本科高校的开设情况与教学现状，然后从教学方法的改革、教学内容的与时俱进、教学团队的建设、实验室设施的完善与学生实践活动的丰富等4个方面浅析金融工程课程教学与实践改革。最后，结合金融工程课程的特点，强调培养学生的创造性思维。

金融工程；教学改革；启发式教学；实践改革

金融工程是20世纪90年代初西方国家出现的一门新兴金融学科，它运用工程技术的方法设计、开发金融产品，对金融产品进行定价与风险管理，创造性地解决金融问题。如做进出口贸易的企业可以运用外汇远期进行套期保值，担心产品价格波动的投资者可以选用期货或者期权规避风险，具有比较优势的两个企业可以运用互换来达到互利共赢等。金融工程的发展历史虽然只有20多年，但它融现代金融学、信息技术与工程方法于一体，发展迅速，成为当代一门新兴的交叉性学科 。欲使金融工程发展得越来越好，关键就在于金融人才的培养。因此本文浅析了金融工程的教学、实践现状，并结合作者从事金融工程课程教学的经验，从教学方法的改变、教学内容的与时俱进、教学团队的建设以及实验室条件的完善与实践活动的开展等4个方面提出了几点想法，旨在为培养面向银行、证券、保险等金融机构以及企事业单位的专门性金融人才做出贡献。

1 金融工程课程的开设情况与教学现状

为了适应新世纪社会对金融工程人才的需求，国内综合性大学的经济学院、金融学院都开设了金融工程课程。此外，一些应用型本科高校的数学学院抓住契机，发挥数学的应用性，进行了转型，将其与经济金融结合。正是因为金融工程课程开设在不同的学院，所以教师在教学时存在着明显的差异。如经济金融学院的教师鉴于其扎实的经济金融背景，因此在教学时能够深入浅出地帮助学生理解概念、分析现象，但由于经济金融系的文科特点，故在运用工程思维、信息技术以及软件编程建立金融建模方面会有些困难。对于数学学院担任金融工程教学的教师来说，由于其数学基础深厚，逻辑思维能力强，软件编程使用熟练，因此在教学时能够完美地展示定义定理，模型建立，但因为传统数学培养人才的理性思维，所以教师对金融概念的理解以及金融事件的分析上容易出现思维短路。

此外，两个学院对于金融工程的实践教学也存在差异。如由于实践课时、实践方式的不同，造成了学生实践能力的不同。经济金融学院的实践多以沙盘学习、投资理财大赛为主，因此学生在语言表达能力、组织领导能力方面得到培养，但在动手操作、研发金融产品方面的能力有所欠缺；数学学院的实践多以建模编程为主，因此学生的编程能力得到培养，但在诠释金融意义方面有所不足。

2 金融工程课程的教学改革与实践研究

鉴于不同学科背景金融工程课程教学与实践环节存在问题，现从教学方法、教学内容、教学团队、实验室建设与实践活动展开等4个方面讨论金融工程课程的教学。

2.1 教学方法多样化

金融工程的教学不应该禁锢在传统的数学思维里。因为纯粹的板书、枯燥的定理证明、公式推导及应用会逐渐消磨掉学生的学习激情。当然，金融工程的教学也不能仅是PPT的展示，一方面PPT教学进度快，一些学生跟不上节奏，周而复始容易导致学生放弃该课程；另一方面PPT内容多，学生听着容易疲倦，课堂效果不好。因此金融工程的教学首先应该是将板书与现代化的教育设备(如投影仪、幻灯机、录音机、录像机等)、网络视频教学相结合 。其次，由于金融工程的应用性，因此在授课时要多结合实际案例进行分析，让学生能学以致用。最后教师在教学互动环节的设计上，要铭记教学是以学生为主体、老师为主导的一个活动，因此教师课上要竭力活跃课堂气氛，发挥学生的主观能动性。怎样调动学生的积极性，除了传统的启发式教学外，还可以举办经济金融沙龙或布置课题，让学生以小组为单位进行讨论。

2.2 教学内容要与时俱进

金融工程课本种类繁多，教师除了因地制宜，根据学生的水平选用教材外，还需要在授课时注意教学内容的与时俱进。因为金融是动态的，金融机构需要与时俱进、能够用所学理论解决实际金融问题的金融人才，所以教师在讲授金融理论时，要把握金融动态，在授课时向学生传授最新的知识。这样能够引导学生养成关注金融消息的习惯，跟上时代的步伐。

例如在讲解“期权”这种衍生品时，为了更好地帮助学生理解期权，可以从期权的起源开始讲。大约在公元前1700年，雅克布为了与拉班的女儿瑞切尔结婚，签订了同意为拉班工作七年的协议，以此获得与瑞切尔结婚的权利。在这里，雅克布7年劳作的报酬就是期权费用或称期权价格或称权利金。7年到期时，雅克布可以选择与瑞切尔结婚，也可以放弃执行协议。此外，还可以用生活中的实例来说明，如甲顾客相中某件商品，但目前资金不够支付，同时又担心该商品价格未来会上涨，因此甲可以选择先支付商家一笔钱，以此获取在未来某一时间按照协议价格X购买该商品的权利。如果到期时，该商品的市场价格ST>X，则甲可以执行期权；如果到期时，市场价格ST

2.3 重视教学团队建设

要想教学取得成效，不能一个人孤军奋斗，而是需要组建团队。如院系内部,一是根据研究方向的相关性，组建若干个团队。团队定期开展讨论，报告研究成果及研究前沿。二是将授课内容有交叉部分的老师组成一个团队，这些教师需要就专业课程教学工作该如何展开进行讨论。如金融工程、金融市场学、金融数学、金融学等有交叉，因此这些教师如果在授课前相互交流，将非常有利于教学工作的开展以及教学效果的提高。此外，院部之间也可以组建团队，如可以加强经济金融学院与数学学院的交流，相互借鉴，弥补不足。

教学团队的建设不仅有利于教师自身业务能力的提升，更有利于教学工作的顺利开展以及教学效果的提高。

2.4 完善实验室设施与丰富学生的实践活动

金融工程是一门应用性的课程，需要设置实验环节。因此实验室硬软件必须能够保证实验的进行。比如,硬件方面配置能够满足我们处理繁多复杂的数据，软件方面能够满足对金融衍生品定价、模拟交易等，从而实验室设施建设的完善对于实验工作的有序开展是非常必要的。

除了教学计划中的实验外，老师可以作为发起者，建立一个面向全校的金融建模协会。协会每周由老师主持一次经济金融开放课堂，由学生组队展示经济金融热点，旨在养成学生关注财经新闻的习惯，及早地培养经济思维和学习兴趣。协会鼓励来自不同学院的学生组建团队参加国内外金融比赛，并由协会成员老师对他们进行指导。比如,期权仿真交易大赛、中金所的期货模拟交易比赛、量化投资大赛、金融建模比赛。此外，借助校企合作平台，协会选派优秀的学员赴公司见习、实习。这些丰富的实践活动不仅能使学生的学习积极性高涨，更能为他们日后步入金融行业打下基础。

滁州学院数学与金融学院于2012年开设金融工程课程，有4位教师担任该课程的教学工作。在授课过程中，他们不断地寻求金融工程教学和实践的“良药”。目前，他们已经从教学方法、教学内容、团队建设、实验室建设与学生实践活动这4个方面进行了改革，效果良好。具体措施是：(1)在教学方法上，幻灯片与板书结合的教学方式取代传统的板书教学，提高教学效率；课前5～8分钟的金融知识点抢答，激发学生的学习热情；启发式教学，培养学生的发散思维；教师带学生做研究，让学生体会课程的魅力。(2)在教学内容上，他们赴金融企业调研，根据企业人才需求的特点，有针对性地去讲解大多数学生能够掌握并且学以致用的知识。这就好比感冒了，他们只要求学生知道选用一些治疗感冒的药品，并不要求学生去深究药品的制作过程和治疗原理。此外，他们不拘泥于课本，而是与时俱进的给学生呈现最新的信息，让学生学得接“地气”。比如课本上涉及到关于金融衍生品案例分析，多数是以国外的衍生品为例。但他们在讲授衍生品时，会再给学生展示国内衍生品的发展状况以及案例剖析，带学生看中国货币网、中国债券网、期货交易所和证券交易所官网、中国期权网、和讯期货等网站中涉及到的衍生品内容，慢慢培养学生关注这些网站的习惯。(3)在团队建设上，他们定期地开展教学研讨，报告学科前沿，并且加强经济与管理学院老师的交流，组成team，商讨教学以及项目申报等工作。(4)在实验室建设方面，他们金融工程实验室一期建设已完成，实验室布局合理，配置高性能的服务器，购买便于观看证券行情的大屏以及期货教学软件和虚拟交易所等。(5)在学生实践方面，一是开展经济金融开放课堂，给定话题，学生组队，两队PK。这不仅锻炼了学生的语言表达能力，培养了学生协调合作能力，也加深了学生对知识的理解。二是建立金融建模协会，定期开展经济金融知识竞赛或模拟大赛，并挑选优秀学生参加其他主办单位的金融建模、股票模拟、期货期权模拟等比赛，丰富学生的实践活动。三是与国泰安信息技术股份有限公司、中国人寿滁州分公司等单位的战略合作，给学生创造定岗实习的平台。

3 结束语

金融工程的特点是综合运用现代金融学、工程方法和信息技术，运用2种基础性证券(股票、债券)和4种衍生性证券(远期、期货、互换和期权)，设计开发新型的金融产品，如可转债、实物期权等，以此达到创造性地解决实际金融问题、管理风险的根本目标 。因此在授课时要注重学生创造性思维的培养，使得学生能够满足社会的需求，能够服务于金融企业。

[1]郑振龙, 陈蓉. 金融工程[M]. 2版. 北京: 高等教育出版社, 2012: 1-20.

[2] 孔凡秋, 邢永胜. 高校数理金融课程教学方法的改革与研究[J]．经济研究导刊, 2011(6): 290-291.

[3] S. Neftci. An Introduction to the Mathematics of Financial Derivatives[M]. Wuhan: Wuhan University Press, 2007: 7-9.

[4] 宋逢明. 金融工程原理——无套利均衡分析[M]. 北京: 清华大学出版社, 1999: 2-30.

Teaching Reform and Practice Exploration of Financial Engineering Courses

CHENG Pan-hong，ZHANG Hai-yong，HU Bei-bei

(School of Mathematics and Finance, Chuzhou University, Chuzhou 239000, China)

First, this paper describes the setting conditions and teaching situation of financial engineering courses in application-oriented universities. Then the paper analyses reform of teaching and practice from the reform of teaching methods, keeping up with the times of teaching content, teaching team building, improving laboratory facilities and enrich students' practice. Finally, the paper emphasizes the development of students′ creative thinking through combining the characteristics of financial engineering courses.

financial engineering, teaching reform, heuristic teaching, practice reform

2015-04-22

滁州学院教学研究一般项目(2014jyy005，2014jyy003)，安徽省大学生创新创业训练计划项目(AH201410377007)，安徽省省级教学研究一般项目(2014jyxm377)，安徽省省级教学团队(2014jxtd040，2013JXTD035)和安徽省教育厅一般项目(KJ2012Z286)。

程潘红，女，安徽桐城人，硕士，滁州学院数学与金融学院教师，研究方向为金融工程衍生品定价、微分对策。

时间：2016-1-5 13:01 网络出版地址：http://www.cnki.net/kcms/detail/34.1150.N.20160105.1301.034.html

G421

A

1007-4260(2015)04-0132-03

10.13757/j.cnki.cn34-1150/n.2015.04.034