浅析民营企业投资风险管理存在的问题及对策

蔡雨田

摘 要：改革开放之初，民营企业经过了不断努力的发展后，已经成为了中国经济构成的中坚力量，对民营企业在风险投资中进行投资风险管理的方式是值得人们探讨的。此文就上述课题，展开了在投资风险管理中民营企业存在的问题及相应解决对策的研究。

关键词：民营企业；投资风险；管理

一、民营企业投资风险管理的问题及分析

（一）民营企业缺乏风险管理内部有效的控制制度。企业内部控制必须要以专业管理的制度为基础，以风险规避、有效监管和控制以及直观表述出生产经营业务过程形成严格的管理规范。内部控制想要形成体系，必不可少的就是内部环境、风险评估、控制活动、信息与沟通以及内部监督。想要满足形成有效内部控制体系的必要条件，就必须从各方面着手。

企业的内部控制是最有效的控制投资风险的方式之一。如果缺乏有效的内部控制体系，会导致企业会计信息失真、经营活动效率性得不到保障，并且难以保证妥善的避免投资经营活动中出现的巨大风险。民营企业要更加关心企业内部控制体系的建立并且完善，比较经济利益而言更重要的是企业的长足发展。企业投资失败、资金运转困难、破产都是由于缺乏有效的内部控制体系，缺乏来自企业内部的监管力量和正确导向。

（二）民营企业缺少从事风险投资的人才。目前民营企业的普遍状况是：风险投资专业人才极度缺乏，一方面是因为市场中原本就缺乏复合型风险投资方面的专业人才，另一方面是因为民营企业在薪金、保险、住房、医疗等政策上的短缺以及求职者对在民营企业就业有着观念上的错误认知，使得人才不愿选择民营企业进行就业，造成了当下风险投资方面专业人才短缺的局面。上述这些因素不仅提升了民营企业的投资风险，而且很不利于企业管理在投资活动中出现的各种风险，无形中增加了企业的损失。

（三）民营企业自身创新不足，违背风险投资的初衷。民营企业即便拥有剩余资金也不敢进行风险投资的原因就是：民营企业不求创新，不搞原创，技术发展优秀的也是因为借鉴和模仿了国营企业；风险投资是一种高风险与高收益同步的投资方式，民营企业对比其他类型的企业来看风险投资的资本并不算雄厚，民营企业都有着因为牵扯到知识产权的模糊不清或者产品相似带来市场竞争的担心，害怕影响到企业下一步的发展，或者引起企业经营的不稳定。

二、民营企业投资风险管理问题的处理对策

（一）建立有效的风险管理内部控制体系。主要包括以下三方面：（1）设立投资业务的职务分离制度。具体来说表现在以下四方面：第一，投资计划在编制和审批时要确保公平、公正、合理、可行。第二，投资行为中操作人员需与会计人员分离，从而保持业务经营和会计记录的控制关系。第三，投资资产的保管人与会计记录人员相分离，并且相互监督、相互核实。第四，投资交易活动结束后的盘点工作不能是参与交易活动的人员。投资活动中的授权、审批、执行、盘点、记录、保管都需要有明确分工，不得一人负责两项工作，造成职能重复。（2）建立投资计划的编制、审批制度。因为投资活动举行存在着巨大风险，在投资活动进行以前必须进行充分的调查研究，需要编制相关的投资计划，并且详细说明投资活动的对象、进行投资活动的理由、投资活动涉及的金额、投资活动的期限以及投资组合方案、影响投资获利的因素等。（3） 建立财务分析制度。因为投资的特点是高收益、高风险，所以民营企业应该有效的设立财务分析制度，将投资项目的执行情况定期进行分析并出具报告，全面掌握到投资项目的运行状态，及时的采取相应对策，合理规避投资风险，尽量在最佳的投资对象和投资时机进行投资活动。

（二）培养风险管理的高水平人才。通过国际间企业合作与交流引进海外人才，国内的风险投资行业应当大力引进国外的相关资产，争取与国外的风险投资机构合作的机会，努力建立起中外合资的风险投资机构，让我国的风险投资行业领军人才与国外富有经验的专家进行合作、交流。在合资的风险投资公司中学习、汲取国外的先进理论和方法。

设立奖励与惩罚制度，奖励制度方面主要是提高员工收入，如销售激励制度，可以对风险投资方面的人才实行薪金、保险、住房、医疗、福利、奖金、股权、收入提成制度等，刺激风险投资人才队伍的发展。约束机制方面主要包括：设立完整、严厉的项目选定和裁定制度，缩小投资人在裁定过程中出现的失误，绝对的减少投资损失；设立对投资行为人的监管制度，尤其要加大财务工作中的监管力度，既要及时防止财务工作中存在的失误，又要及时对财务政策进行调整。

（三）加强民营企业之间的技术创新合作交流。首先，民营企业之间要形成良好的合作、交流关系。要在建立经济交流的基础上，加大技术合作交流。进行互惠互利的技术切磋、交流。进一步促进浙江民营企业之间进行科技创新的交流。其次，需要民营企业大力引进外部先进技术和先进人才，并乐于分享研究成果，在一种利益大家的情况下达到整体的进步。进而使得民营企业能够在不断发展的过程走上正规化、科技化、整体化的道路，成为与国营企业不相伯仲的存在，为我国经济市场能够更加繁荣贡献一份力量，让经济市场在百花齐放、百家争鸣的向上节奏中更上一层楼。