现金流量管理问题研究

马凌燕

摘 要：现代市场经济是一个非常复杂的大系统，每一个企业都是大系统一分子，企业要在激烈竞争的环境中求得生存，必须依靠科学高效的管理。财务管理是企业管理重要组成部分，现金流量管理则是财务管理重中之重。文章通过对现金流量管理分析，从我国现金流管理中存在问题出发提出一些改进措施。

关键词：现金流 现金流量 现金流量管理

中图分类号：F275.2  文献标识码：A

文章编号：1004-4914（2015）09-117-02

一、引言

在企业的生存和发展的过程中，现金流量一直处于重要地位。现金流量的大小、流转速度及其构成不仅直接影响着企业的财务状态，同时也影响到企业发展。本文通过对现金流量及现金流量管理分析与研究，从我国目前很多企业在现金流量管理中存在的问题着手，提出改进措施。

二、现金流量管理及必要性

（一）现金流量

现金流量，企业在一定会计期间，按照收付实现制，通过一定经济活动而产生的现金流入流出及其总量的总称，即企业在一定期间现金及现金等价物流入与流出数量。

现金流量管理则是企业为了实现价值最大化的目标，综合运用各种手段对企业不同时期的现金流入、流出在时间和数量上进行全面系统的管理活动。

（二）现金流量管理的必要性

1.现金流量能够反映企业真实状况，是企业价值评估的重要依据。现金流量体现企业现金及现金等价物流入、流出的情况，与利润指标比较更能真实反映企业盈利质量，使投资人对企业进行科学分析，降低风险。

2.现金流量能够更客观的评估企业的财务风险，进而维护企业的营运。大部分企业在经营过程中选择负债经营，这样就面临很大的财务风险，在企业生产经营过程中不仅要考虑定期支付利息，同时还要考虑到期归还本金问题。这种风险是由于现金流循环过程中出现问题引起的。因此企业应加强对现金流量进行管理，保证现金流量周转持续、健康、稳定，降低企业债务风险、营运资金周转风险等。

3.通过事前现金预算为筹资数量、时间上提供依据。现金流量预算为企业正确的决策指明方向，同时根据现金流量预算对企业在筹资数量、时间安排上提供数据，保证企业资金充分利用，现金流量合理运行。

4.合理的现金流量管理手段是企业生存发展关键。企业处于不同的发展阶段，其现金流量特征也是不同的，企业应根据其所处不同阶段特点对现金流量采取不同的管理手段，保证企业生产经营正常发展。

5.现金流量管理可以增强企业竞争力。现在市场是竞争的市场，市场瞬息多变，而现代企业要想在这个环境中生存，不仅在产品生产中讲究快、新、及时，同时也要对现金流科学管理，因为现金流的流转速度决定企业资金周转速度，而资金周转速度快慢决定企业竞争能力。

三、我国企业现金流量管理普遍存在的问题

现金是企业的血液，是制约企业生存发展重要因素之一。如果企业的现金流转不良，整个企业运转将逐渐停滞。近几年我国企业也开始关注对现金流量的管理，一般存在以下四种问题：

第一，没有充分认识现金流量管理意义。一些企业部门对现金流量不注重，对现金流量表的编制也仅限于完成任务，没有真正去研究现金流量表，更没有充分利用表中信息为企业服务。

第二，现金流量管理仅限事后分析。实质上对现金流量的管理应在资金运营前采用专门方法制定标准成本，在资金运营过程中注重事中控制，资金运营结束注重事后分析，只有充分对资金在事前、事中、事后科学管理，企业才会稳定有序发展。

第三，资金利用效率低，现金流转速度慢。一方面企业账户存有大量应收账款，同时企业又对外筹资用于企业的运营;另一方面又要承担高额的财务费用，企业应加快每个流程速度，减少应收账款，增大应付账款，提高资金利用效率。

第四，资金管理不合理，延缓现金流的流转速度。特别是小型企业容易走两个极端，一种只赚不花型，这些企业认为除了维持企业日常运行的花销以外不投资，这一种不利于企业长期发展;另一种滥花型，它不顾及企业自身状况，超规模投资，造成企业大量未完工程及无流动资金运转。

四、改进企业现金流量的对策

（一）企业高层加强现金流量重视

企业领导应从观念上改变对现金流看法，现金流不单对已发生现金流分析研究，同时也应注重现金流事前的预测与预算，不能把编制现金流量表当作应付差事，要从实质上了解现金流量表作用，企业应积极加大宣传，引起全体职工重视，同时也应加强企业财务人员业务素质与能力。

（二）加强现金流预测与预算

现金流的发生，不仅应加强事中控制事后分析，同时也应注重现金流的事前预测与预算，只有加强事前工作，那么现金流发生也就是渠中引水了。做好公司现金预算不仅可保障生产的正常运行，避免出现资金过剩与不足，同时为企业决策提供依据。

1.做好收入预算。企业的收入来源主要是营业收入，企业财务部门应主动及时与销售部门沟通，在科学的分析市场情况下，预计销量、价格等，确定预计的营业收入。

2.做好支出预算。必须严格控制现金支出，各部门根据公司战略、战术决策，做好本部门的支出预算，公司领导应分轻重缓急，进行合理安排与审批。

3.编制现金预算表。企业财务人员根据上述的预算收入、预算支出，编制现金预算表。

（三）加强资金流转环节管理

企业运行每一个流程对企业现金流量都有重要影响，企业应制定合理的信用政策，加快应收账款的回收;同时注重销售货款的回笼流程安排，流动资产保管与使用，固定资产、机器设备购建时间、方式、货款支付安排，提前做好管理、控制。

（四）企业应加强现金流速管理

企业应根据自身情况，合理安排使用，既防止大量囤积，又防止资金短缺。首先，企业应采用科学方法计算出最佳现金持有量;其次，加快现金周转速度。加快现金周转速度常采用以下几种方法：

1.缩短存货周转期。存货周转期即原材料转化为产成品并出售所需要时间。存货周转期长，现金流动速度慢;存货周转期短，现金流动速度快。具体方法：（1）减少存货。在生产经营前做好预算，计算出每个阶段所需原料，合理安排采购数量及时间。（2）加大销售与生产力度，增加销售量，提高周转率。（3）清理滞销产品，可以采取打折销售方式及时处理库存滞销品。

2.缩短应收账款周转期。应收账款周转期可分为两个阶段：一是企业赊销产品开始至客户付款开出支票（或其他结算单据）;二是客户开出支票到货款划入银行账户。第一阶段，企业应加强应收账款管理，可采用销售折扣或建立账龄分析表加速应收账款回收;第二阶段企业应收到客户支票及时送交开户行。

3.延长应付账款周转期。企业在不影响自己信誉前提下，合理推迟付款时间，具体方法：使用浮游量、汇票代替支票或采用零余额账户等。

五、结论

我国当前的现金流量管理理论与实践还很不完善。在实务中虽然有些先进的企业尝试使用现代科学管理方法进行管理，但没有形成完整的管理体系。课本上讲的付诸于实践并不完全匹配，在实践中要不断总结与修正。因此，我国企业应加强对现金流量管理，实现现金流量管理从经验到科学管理的转变，更好地为企业服务。

参考文献：

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[5] 黄山萍.公司现金流量管理研究.科技信息，2010（28）

（作者单位：忻州职业技术学院 山西忻州 034000）

（责编：若佳）