开放式基金与商业银行发展探析

李春艳+温斌田+方玫佳

【摘要】商业银行有很多业务，通过这些业务来收获资金，提升收益更好地实现银行收益的快速增长。业务、合作广泛开放，在这其中开放式基金就是一种新型的投资工具、新产品。本研究针对开放式基金、商业银行的概念，开放式基金的代销发展问题以及整改措施进行了一系列的探究。

【关键词】开放式基金；商业银行；探析

开放式基金是指基金数额不等会随时变化的基金，投资者可在规定场所进行相关活动。自从开放式基金在市面上出现以来，作为一种新型的投资工具被广大投资者所喜爱。商业银行是最重要的开放式基金代销机构，是基金代销的核心，但由于我国商业银行的投资理财业务还不够完善，会导致出现许多发展代销问题，投资风险增大变复杂，因此需要相应对的监管、创新的模式措施来使商业银行与开放式基金更加健康广泛的发展，服务于国家、社会、人民。

一、开放式基金与商业银行的概念

1.开放式基金的概念

开放式基金（ Open-end Funds）是指基金发起人在设立基金时，基金单位或者股份总规模不同定，可视投资者的需求，随时向投资者出售基金单位或者股份，并可以应投资者的要求赎回发行在外的基金单位或者股份的一种基金运作方式。它已经成为国际基金市场的主流品种。因为它具有流动性强、透明度高、方便快捷的特点，这些深受投资者的青睐。开放式基金与封闭式基金不同的是在于，开放式基金的规模可以随时变化、不同定，根据市场的动态来判断选择投资，它不能上市交易，但可以由基金公司、代理基金的机构销售。

2.商业银行的概念、业务

银行是经济中最重要的金融机构之一，是资本主义生产方式的产物，商业银行是不同于中央银行与投资银行的，它是以营利为日的，以不同种类的金融资产为经营的对象，有信用的金融机构。它的一般业务是存款和贷款，银行利润就来白两者之间的存贷款利差。商业银行的职能有调节经济、信用创造、信用中介、支付中介、金融服务，具有吸收公众存款、发行金融债券、承销、买卖政府债券、买卖外汇、发放贷款、代理保险业务等。

二、开放式基金代销发展的现状及特点

1.开放式基金代销发展的现状

中同第一支开放式基金“华安创新证券投资基金”于2001年9月11日，经中国证监会批准向社会发售，白此开放式基金发展的序幕被拉开了。近年来，开放式基金发展的非常迅猛，日前开放式基金的销售已逐渐形成了银行代销、券商代销、基金公司直销的销售体系，但商业银行在基金零售中仍占据着主导地位。我国开放式基金的快速发展得益于商业银行对开放式基金的成功代销。它的投资风险较低，收益比较稳定，因此开放式基金吸引了一大批的投资者。代销开放式基金能够为银行提高利润，一场开放式基金大战在商业银行中展开。有望推出开放式基金的基金管理公司成为各家商业银行追逐的重点，几大国有银行凭借着政策优势把握先机，努力把市场做大做强，各商业银行也紧随其后凭借着灵活先进的营销模式争取着市场份额。

2.商业银行代销基金的特点

商业银行代销基金的特点，一是代销主体主要是国有银行。截至2012年底开放式甚余规模近3万亿元.数量韶讨1000只.这些基金绝大部分都托管在工、农、中、建四大国有银行，成为各行的主代销基金，只有一小部分基金托管在其他股份制银行以及证券公司。二是购买基金的人主要是个人投资者，在近几年来，个人购买的开放式基金总额要远远高于企业、事业单位购买的。三是股票价格与代销基金量成正比。股票价格的涨幅与跌落都与代销基金量成正比，说明股市的行情动态能够对基金的销售起着推动促进的作用。四是存款增量与代销基金量成反比。五是购买基金的人群绝大多数是中高收入者，他们的年收入较高于普通工薪阶层，他们都会考虑基金的收益情况，收益率高低、基金买卖过程中的风险问题、基金公司的业绩、品牌、交易中的于续费等，最主要关心的还是收益多少。

三、商业银行代理开放式基金存在的问题及应对措施

1.商业银行代理开放式基金存在的问题

一是代理开放基金的市场不规范。主要表现为上市公司质量普遍不高，治理结构不健全，常存在恶意圈钱、大股东侵占上市公司利益、财务造假、欺诈客户、恶性竞争等问题。二是投资基金的发展给商业银行的经营带来困难基金业务的开展必然面临银行储蓄资产的分流，从而对商业银行传统的存贷款业务产生冲击。三是开放基金代销给商业银行带来风险在实际的基金销誉过程中，投资者会发现商业银行所提供的资料和数据并不充分和详实，说服力也不强，信息披露不充分。

2.商业银行代理开放式基金应对措施

一是转化经营理念，强化营销意识开放式基金存在增发和赎回的可能，一定要建立系统的营销体系。二是加强开放式基金的市场宣传力度。三是加强员工培训，提高从业人员素质。再好的基金产品、再好的基金业绩、所有的营销都要通过市场部的人员来实现。四是完善评价考核机制，建立有效的激励机制，使基金经理人的利益和基金收益紧密相。五是加大科技投入，实现营销手段的创新。加大新产品的推介和应用，树立特色和品牌，提高新产品的盈利性。

四、结语

商业银行要想发展的更加长久，收获利益最大，就要根据实际情况进行业务的投资产品的创新科技含量、完善，业务人员的素质提升，从而提高人们的购买力。商业银行可以与基金公司进行合作，两者互惠互赢，都能得到满意的利益。

参考文献：

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[2]廖创耀.利率市场化背景下商业银行发展对策研究[J].中外企业家，2015（07）

[3]毕玮，张毅.商业银行代销开放式基金的问题与对策研究[J].中国证券期货，2012（12）endprint