石家庄市中小企业融资现状研究

2015-07-24姚晓阳

中国经贸 2015年10期

姚晓阳

【摘要】现阶段中小企业面临的主要问题是融资难的问题。中小企业融资难是企业自身、银行以及政府等因素共同作用的结果。其中中小企业自身发展是根本，政府的帮扶与支持是关键。因此中小企业应提高自身经营，完善财务制度，加强信誉制度建设，拓展融资渠道，此外还应发挥政府在中小企业融资中重要的作用，建立和完善为中小企业融资的信用担保体系，加强政府的扶持力度。解决中小企业融资难的问题将加快中小企业发展，为增强我国国民经济活力起到推动作用。

【关键词】中小企业；融资；石家庄

中小企业融资问题是当今经济研究领域的热门话题，中小企业在国民经济增长中所创造的工业总产值、出口总额、实现税收足以证明中小企业在我国经济中的地位。但是中小企业面临着许多问题，影响中小企业的进一步发展，其中最主要的还是中小企业的融资问题。如果融资问题得到良好的解决，中小企业将达到一个发展的全新境界，在我国经济建设中发挥越来越重要的作用。

融资问题只是中小企业发展问题的一个方面，关于它的研究并不代表我们能完全代替中小企业解决所有的资金融通问题，我们的研究目标只是为中小企业的融资提供一定的思路和解决措施，能够为多数情况下的融资问题寻求对策。

一、石家庄市中小企业融资现状

经过对高邑县龙力化工有限公司，长安区皇威牧业有限公司等进行了实地调研，同时走访了建设银行体育支行，工商银行裕华支行等金融机构，搜集了融资数据。

通过对数据进行分析了解到石家庄市中小企业中所使用的融资方式主要有业主资金、银行信贷，或者发行股票与债券三种，分别占融资总量的30%、54%、2%，另外有融资需求但却无法融到资金的占14%。

二、石家庄市中小企业融资现状分析

中小企业融资可以归为内部融资和外部融资两类，内部融资主要来源于业主资金和企业内部留存收益，外部融资则是通过银行信贷，或者发行股票、债券实现资本的流入。

1.基于企业内部的因素分析

（1）管理落后，信誉不佳

据调查，石家庄市多数中小企业经营管理制度不健全，有的更甚至没有建立相关的经营管理制度，中小企业多以企业家及其家族为核心，组织结构简单化，管理方式人格化。并且石家庄市大多中小企业的管理者思想保守，观念落后，受教育程度较低，管理者普遍没有参加再培训。

据资料显示石家庄市有60%以上的中小企业信用等级在3B或3B以下，部分中小企业的股东或高层领导者，个人在银行有不良信用记录，更有一些中小企业有讨债，偷税、漏税等行为，使得中小企业信用度大大降低。

（2）企业内部机密

中小企业规模相对小，信息透明度差，且不具有公开性。中小企业绝大多数属于劳动密集型企业，处于技术和市场相对成熟的行业，他们的竞争取决于特定的经营渠道、专用技术，这些竞争优势所依托的资本和技术门槛较低，信息一旦公开，很容易被对手模仿。然而银行在审批中小企业贷款时，往往要求企业提供财务信息、产品数量和价格的信息等“硬”性信息，但是中小企业往往在一方面不够完善或者不能透露，这是企业内部机密导致中小企业融资难的一个原因。

（3）企业抵押担保能力较低

中小企业担保主要是靠土地和房产来充当抵押，石家庄市诸多小企业入住园区，企业并不能同时提供土地证和房产证，两证不全使抵押品严重不足；另一方面，企业的股权、存货、采矿权、应收账款抵押，因缺少相应制度的支持而不被银行信任，造成企业抵押品范围进一步缩小，抵押担保能力降低，制约中小企业融资。

2.基于金融机构的因素分析

（1）银行的经营理念

中小企业融资有三个特点：金额小、频率高、时间急；然而银行的经营理念是“安全性，流动性，赢利性”。银行在为企业发放贷款时，需要对中小企业进行调查和评估，耗费相当多的人力和物力，贷款管理成本相对较高，影响银行放贷的积极性；银行从自身利益出发，更倾向于为大型企业提供资金服务。

银行对信贷员实行终身责任制，将信贷风险与信贷员的职位、工资、奖金挂钩，使得信贷员不敢向信誉不佳的中小企业发放贷款。

（2）银行的放贷方式

商业银行实行授权经营和集约化经营。各分支机构只能在总行的授权范围内开展授信业务，基层银行只有推荐权，而真正具有决定权的上级银行对中小企业并不了解，因此不愿把贷款发放到中小企业手中，而大型国有企业与上级银行形成了较为稳定的伙伴关系，贷款资金大部分流向大型企业。

银行推行集约化经营，对于目前不能给银行带来效益、且从今后二三年的发展来看也没有大的业务突破的网点机构，撤销与删减，减少基层银行的数量，中小企业能从银行得到的贷款更是寥寥无几。

（3）银企之间信息不对称

由于中小型企业自身的缺陷导致银行与中小型企业信息的不对称。中小企业一般规模较小，经营状况不稳定，抗风险能力小，再加上近年来，金融风暴的冲击，经营状况就更加糟糕，经营者就更不愿意将财务信息对外公布，从而银行便无法得知中小企业的相关信息，银行从自身利益出发，为避免风险，往往不愿意向中小企业发放贷款。

3.基于政府政策环境的因素分析

（1）政府支持力度有限

长期以来，国家扶持中小企业的政策和税收优惠政策，没有得到有效的落实，绝大多数中小企业没有完全享受到财政、税务方面的优惠政策。同时政府对承担支持中小企业的金融机构的支持奖励力度不够，引导措施较少。我国《中小企业促进法》的颁布还只是一个浅显的开始，政府应当通过立法形式，将对中小企业发展的各项环节固定下来，严格执行。

（2）资本市场不健全，融资渠道不畅通

目前我国的资本市场并未给中小企业提供畅通的融资渠道。我国的证券市场正处于发展阶段，企业上市面临的门槛高，再加上现行的经济政策法规对上市公司的业绩和规模要求严格，中小企业难以达到要求；资本市场在结构上没有适合中小企业融资风险差异、多层次的交易市场；证券与产权的交易单一，缺少地方性的交易中心，交易种类稀少，资金只能流向有限的投资渠道，使得绝大多数企业不能在资本市场上获得融资。endprint

（3）担保体系不健全

国家的担保法律法规不能满足现实的需求。从1998年我国实行中小企业信用担保试点以来，政府颁布了一系列有关中小企业信用担保的管理办法，但这些法规主要针对政策性担保机构，使用范围比较狭窄，不够完善。

由于各担保机构正处于刚刚起步阶段，管理经验不足，再加上担保机构在获得信息质量、人员素质上有一定的局限性，尤其是缺乏有效的中小企业信用评估技术、方法、体系，使担保在进行事前风险控制困难重重，影响了融资担保的实施。

（4）融资成本增大

今年以来央行三次加息，六次上调存款准备金率，进一步抽紧市场流动性，推动了中小企业融资成本的提高。据调查显示，石家庄市88%的银行对中小企业的贷款利率上浮10%至30%，此外，担保公司收取银行利率一半的担保费用，每笔5000元的担保审验费，每年1%的贷款服务费，0.5%的担保咨询费，担保金额10%的保证金，加上保险费、公证费、评估费、登记费，企业要承担的融资成本占融资金额的10%至30%。

三、改善石家庄市中小企业融资的对策与建议

1.企业经营能力建设对策与建议

（1）提高自身经营完善管理制度

加强企业管理，尤其是是财务管理。中小企业要想在市场中获得生存和发展，关键在于企业自身的市场竞争力，科学的企业管理能力。加强企业管理能使企业经营者真正关心积累，从根本上提高企业的留存收益与对外融资能力。

（2）加强信用制度建设

信用是中小企业融资的重中之重，企业应当建立自身的经营信用、资本信用、完税信用、质量信用及个人行为信用等方面的信用档案，便于金融机构定期对企业的运营能力和绩效进行评定，并依据其考评结果，判断中小企业的信用等级，企业想要获得良好的等级评定必然会严格守信。

（3）完善融资租赁对中小企业的支持

在当前中小企业融资较难的情况下，企业可以考虑采用融资租赁方法，该方法不仅可以融通资金，也可以获得相应的税收优惠政策，同时还可以避免设备陈旧过时的危险。融资租赁以融“物”代替融“资”是缓解融资压力的有效方式。我国的融资租赁形式还未充分发挥出来，融资租赁可以其特有的融资形式，帮助中小企业走出融资难的困境。

2.基于融资机构信贷制度建设的对策与建议

（1）健全中小企业信贷制度

中小企业融资主要是以银行为中介的间接融资，有必要对银行融资渠道进行完善，健全中小企业在银行的信贷制度；鼓励有条件的民间资本进入中小型银行。

商业银行要根据形式的变化和企业的要求，来变换自己的放贷要求，放宽贷款抵押品范围，除了传统意义上的机器设备、房地产、车辆等固定资产的质押外，还应扩大到应收账款质押、专利质押、补助资金质押等多种方式，努力为中小企业融资创造多种融资形式。

成立专门对中小企业放贷的政策性银行，扩大政策性银行的融资渠道，发行借款、债券，甚至可以吸收中小企业存款。

（2）打破银企间信息不对称瓶颈

解决银行与企业之间信息不对称及所产生的问题，关键是要从加强社会信用体系建设入手，创建新型的银企关系和相互监督的权力关系，同时还要不断进行宣传教育，把信用和诚实作为社会公德教育的重中之重，从法律和道德方面加大企业失信的成本。建立完善的信息披露机制，加强社会对企业信息质量的监督，建立企业信用评定制度，对企业进行准确实时的考核和公示。

3.基于政府政策环境的对策与建议

（1）建立和完善为中小企业融资的信用担保体系

政府要引导中介机构建立企业经济档案和法定代表人的信用档案，建立健全适应市场经济发展的企业信用体系。

目前中小企业融资的担保机构少，资金缺乏。我们应切实改进中介机构的服务，简化手续，降低标准建立一个以政府担保为主，其他担保形式并存的担保体系。

（2）加强政策支持

国家应该给予中小企业适当的税收优惠，通过降低税率、税收减免、提高固定资产折旧率和提高税收起征点等方法来对中小企业给予金融支持。

政府积极发挥政策引导作用，一方面完善中小企业服务体系，另一方面加强银行对中小企业金融服务开展年终成绩考评，对支持中小企业贷款增幅大、额度高的银行金融机构给予奖励，从而引导金融机构加大对中小企业的支持力度。

（3）建立健全完善的法律体系

制定有效的政策法律体系，是中小企业能够顺利融资的重要保障。建立和完善有利于中小企业发展和融资的政策法规，构建适应市场经济发展的担保交易法律制度，建立强有力的个人破产法律制度，并且在此基础上落实对中小企业的税收优惠政策，鼓励个人创业采取恰当的企业法律形式。

四、结论

总而言之，要想真正缓解中小企业融资问题，必须从企业自身、银行和社会方三个层面入手，相互协调，共同努力，积极配合，统筹兼顾，在企业、银行和社会中寻求理想的均衡点，良好解决这一问题，中小企业必将达到一个发展的新境界，成为我国大中型企业的有益补充，在经济中发挥越来越重要的作用。

参考文献：