“一带一路”背景下宁夏发展金融租赁的可行性研究

“一带一路”背景下宁夏发展金融租赁的可行性研究

宁夏银行 李淑萍

金融租赁是综合性金融业务，有效地将商业银行信贷资金和商品流通紧密结合起来，更适合大型基建项目和大型设备的采购业务。在“一带一路”经济建设背景下，宁夏应尽快成立金融租赁公司，为区内中小微企业融资和大型项目建设提供金融支持。

金融租赁 商业银行 一带一路

1 金融租赁的特点

金融租赁作为传统金融的有效补充融资方式，不同于传统融资方式，租赁公司购买机器设备，并将其出租给客户，后者仅向前者支付租金即可。在此过程中，租赁公司为出租人，客户为承租人，金融租赁体现了融物和融资的双重功能，同时，租赁公司拥有所有权，而承租人仅拥有使用权。对于承租人来说，短期资金压力不大，对于租赁人来说，由于所有权不转移，可有效控制信用风险。

2 金融租赁在国内的发展历程

金融租赁在全球的发展已超过60多年，但是金融租赁并非全新的融资方式，是不同于传统商业银行资金供需业务的融资方式。1952年，第一家金融租赁公司在美国成立。截止目前，金融租赁凭借其集融物与融资、贸易与技术的融资优势已然成为西方国家企业除商业银行贷款外的重要融资手段。

2.1 中国金融租赁产生的背景

中国金融租赁的兴起缘于经济环境不景气，设备供应商销售难，设备需求者购买难，当时急需创新的金融产品来解决双方的问题，既解决销售问题，同时不给设备需求方增加过多资金压力，这样，催生了金融租赁。20世纪80年代，中国人民银行为推动金融改革，鼓励“金融机构多元化、金融业务多样化”。1981年，中国将金融租赁引进国内，成立了第一家金融租赁公司，商业银行为实现机构多元化、业务多样化，推动资产负债结构的转型，丰富收入来源，纷纷成立金融租赁公司，发展金融租赁业务。

2.2 金融租赁的发展

20世纪80年代，为了丰富中国金融体系，监管部门批准成立了多种非银行金融机构，其中就包括金融租赁。由于历史原因，从1986年到1995年期间，监管部门仅批准了16家金融租赁公司，从1995年～2007年监管部门再没有审批一家金融租赁公司。

中国金融租赁业的快速发展以2004年《金融租赁公司管理办法》和《融资租赁法》为标志。通过立法，极大地提高了中国金融监管者和金融从业者对金融租赁的关注度和参与积极性，并解决了融资租赁和金融租赁的认识难题，促进了租赁业的行业活力。同时，中国修改了融资租赁公司必须中外合资经营的规定，整顿了中外合资融资租赁公司的股权，并且开放了内资试点和外商独资，直接改善了金融租赁公司的生存环境和交易环境。

2007年3月，中国银行业监督管理委员会颁布实施了修订后的《金融租赁公司管理办法》，开始设立银行系金融租赁公司，允许符合资质要求的商业银行和其他机构设立或参股金融租赁公司。商业银行积极成立金融租赁公司，极大地推动了金融租赁业在中国的发展。

2.3 中国金融租赁公司的现状

中国金融租赁经过30多年的发展，资产规模和业务领域逐步扩大，风险控制能力也得到较大提升，金融租赁公司的市场定位和业务特色越来越鲜明，市场竞争力在不断提高。截至2014年2月末，由银监会审批并监管已开业的国内有金融牌照的金融租赁公司有24家。金融租赁业的业务规模已经超过1000亿元，成为中国金融行业的重要组成部分。金融租赁公司作为非银行金融机构丰富了我国的金融机构组成。在历经成立、发展、快速拓展、风险暴露、整顿清理后，在监管政策和体系的逐步完善下，金融租赁开始健康规范经营。

3 在宁夏开展金融租赁业务的必要性

2013年9月和10月，国家主席习近平提出建设“新丝绸之路经济带”和“21世纪海上丝绸之路”的战略构想，简称“一带一路”。“一带一路”沿线各国资源禀赋各异，拥有丰富的矿产、石油、天然气等资源。然而，由于交通便利性差、基础设施落后、国际竞争激烈、文化差异显著、金融体制迥异、收入水平参差等原因，我国尚未有效利用“丝绸之路”资源。“丝绸之路”沿线的开发、改造与建设，将产生大量能源开发、交通建设、基础设施完善、经贸产业加强、文化合作加深等方面的金融需求。

改革开放以来，作为中国唯一的回族自治区、国内最大的回族聚居区，宁夏同中东穆斯林国家的贸易交往日益频繁，文化往来日益活跃，特别是经济贸易往来增加，金融服务需求也随之增长。2013年，国务院批准建立宁夏内陆开放型经济实验区和设立银川综合保税区，标志着宁夏对外开放进入到新阶段，也标志着宁夏承担西北开放和内陆开放的重任，应在“一带一路”建设中发挥更重要的作用。在“一带一路”建设向前推进时，能源及交通基础设施的投资需求会急剧上升，正是金融租赁的优势业务所在，所以必须加快宁夏金融租赁公司的设立和发展。

当前，宁夏大部分企业主要通过商业银行间接融通租金，单一的金融融资方式，既无法满足大型企业的资金需求，又容易因缺乏抵押物将中小企业拒之门外，这种资金融通方式影响了我区企业的发展能力，也制约了地方经济的快速发展。同时，商业银行也面临较多信用风险，不利于商业银行的转型升级。因此，应尽快设立金融租赁公司，发展金融租赁业务，引进新的金融工具，发挥金融租赁的比较优势，更好地服务宁夏实体经济和参与“一带一路”经济建设。

2014年3月17日，中国银监会发布了《金融租赁公司管理办法》，规定境内发起金融租赁公司的商业银行总资产不得低于800亿元人民币。目前，国有大型商业银行和股份制商业银行基本都已设立或者正在筹建金融租赁公司。宁夏两家地方商业银行也符合设立金融租赁公司的条件。

4 在宁夏设立金融租赁公司的可行性分析

在宁夏市场份额内，随着其他股份制银行的进入、互联网金融的冲击以及国家信贷限额管理政策的限制，目前我区承受了前所未有的存款增长和贷款迅速投放压力。宁夏地方商业银行申请开设金融租赁公司具有现实意义。可行性分析如下。

4.1 地方经济建设机遇

拓展经营范围，提高服务能力，增加收入，助推商业银行业务发展。由于积极贯彻落实国家的信贷限额管理制度，随着宁夏综合保税区和向西开放实验区及沿黄经济带、阅海湾中央商务区等基础设施的建设，宁夏经济将掀开新的发展篇章。地方商业银行更应该在此时增砖添瓦，适应市场发展需要，积极拓展业务范围，另辟蹊径，转变收入来源，增加投资收入；作为“中阿博览会”的金融合作伙伴，地方商业银行应该涉足新的业务领域，利用新的亮点业务来吸引外资，更好服务于中阿经贸合作，助推业务发展，积极紧抓“一带一路”建设机遇，促进金融机构业务转型升级。

4.2 银行战略转型需求

加大金融创新力度，开设特色银行新标识，改变中小企业融资方式，助力地方商业银行战略转型。金融租赁公司开展租赁业务，掀开了银行业进军金融租赁业的新序幕，也是银行业务创新的新方式。设立金融租赁公司即可转变银行支持企业的方式，打开了中小企业融资难的另一扇大门，银行将需要资金支持的企业部分分流给金融租赁公司，将原来的流动资金支持转变为固定资产投资支持，机器设备所需资金由金融租赁公司提供，企业的自有资金则作为流动资金使用，创新了银行支持企业资金方式，丰富了企业融资渠道。既支持了企业发展，又为商业银行增设了新的亮点业务。

4.3 客户群体明晰

借鉴其他银行系金融租赁公司的成熟经验，各金融租赁公司业务都主要集中在两类业务，一类是大型机械设备，另一类是中小企业融资业务。宁夏地方商业银行的重点服务对象就是中小企业，完全可以依托原有的客户群体进行业务拓展，主要面向区内生产型中小企业所需设备，以及客运公司、交通运输及电力设施、节能环保设施等客户，细分市场，客户群体稳定，经营范围明确，业务发展有保障。

4.4 政策优势

根据其他银行设立金融租赁公司的经验。金融租赁公司一般都在保税区开设，具有一定的税收优惠政策，目前已开业的24家由银监会监管的金融租赁公司中，有10家都是在天津及上海保税区开设，银川保税区已经设立，地方商业银行开设金融租赁公司具有地域优势和条件。既然已具备设立租赁公司的条件，区内地方商业银行可考虑早做准备，积极申请设立金融租赁公司。

5 设立金融租赁公司的挑战

宁夏地区还没有一家金融租赁公司，设立金融租赁公司在丰富和完善宁夏地区的金融体系的同时，商业银行必须清楚设立金融租赁公司的挑战。

虽然我国的金融租赁业发展很快，但是，整个行业的发展依然面临很多挑战。相较于传统金融，金融租赁业务的发展历史较短，由于缺乏有效的市场机制和富有激励性的政策环境，限制了金融租赁业的快速发展。尽管商业银行在信用风险和市场风险管理方面具有专业经验，但是金融租赁涉及融物融资，要求商业银行要对行业动态、产业链、供应链、客户运营情况等方面深入研究。另外，金融租赁容易在实际操作过程中，与中长期信贷产品趋同，因此，要求金融租赁公司在客户准入、行业选择、风险管理等方面提升管理能力，创新个性化、特色化产品，打造核心竞争力。

6 “一带一路”背景下宁夏发展金融租赁的建议

开展金融租赁对于宁夏振兴地方经济意义重大，更为宁夏参与“一带一路”建设提供了工具。为了更好地推动宁夏金融租赁业的健康发展，笔者有以下建议。

6.1 重视金融租赁，加强业务宣传

地方政府应重视金融租赁，充分了解金融租赁，将其作为地方金融体系建设的重要组成部分，大力宣传金融租赁，深化市场参与者对金融租赁的认识，培育金融租赁业的市场需求。引导消费者在购买耐用品时使用租赁产品，并推动金融租赁公司为企业提供大型设备和各种生产设备的租赁服务。

6.2 提供政策支持，改善发展环境

宁夏的金融租赁从无到有，从小到大都离不开政府和监管部门的支持。地方政府肩负着外部经济环境的改善，同时也应提供税收优惠，刺激市场参与者选择金融租赁业务的积极性，对金融租赁业务实行税收减免。金融监管部门应对金融租赁公司提供流动性便利和宽松的监管环境，为金融租赁公司的发展营造良好的金融环境。

6.3 拓宽金融租赁公司的融资渠道

金融租赁业是资金密集型行业，因此，必须增强金融租赁公司的资金实力。为租赁公司参与资本市场提供渠道支持，促使其拓宽融资渠道，更多地从资本市场获得资金来源。同时，促进租赁公司与国内外租赁公司合资、合作，引进投资者，既可以引进先进的管理手段，同时减轻了地方商业银行的资金压力。

6.4 创新金融租赁产品种类

提升金融租赁公司的产品创新能力，使其更好地满足客户需求，重点围绕金融租赁业务的运作方式，加强租赁与银行、信托、证券等机构的合作，创新金融产品，为承租人提供全方位的金融服务及复合金融产品。

6.5 培养专业的金融租赁团队

金融租赁是我区的新事物，必然面临专业人才和专业团队的缺乏。因此，需要金融租赁公司培养一批复合型人才，选择熟知经济、金融、产业、法律等复合型人才，同时重点培养机械、工程建筑等专业的人才。只有加大培训力度，培养复合型专业人才及管理团队，才能从根本上克服从业人员素质无法满足业务发展的矛盾，为未来金融租赁业的发展和创新铺平道路。

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2096-0298(2015)09(b)-078-03