试论企业集团资金集中管理研究

试论企业集团资金集中管理研究

江西铜业集团财务有限公司 黄春花

加强企业资金的集中管理，成为很多大企业集团的共识。企业通过资金集中管理可以达到对集团整体资金的有效管理和控制的目的，从而充分发挥利用集团整体资源的优势，实现企业优化资金的收支结构，并且可以有效地降低资金成本、防范企业运营的风险、加大企业的盈利收入等。本文从企业资金集中管理的当前发展，分析其中的问题和解决方案。

企业集团 资金集中 管理

经济化、全球化发展的今天，企业集团成为支撑全球经济活动的主力，成为世界各国之间进行国际竞争的依托。当前全球经济发展，已经发展为以企业集团为中心的时代。企业集团在组织结构上不仅形式多，单位成员多，管理链也是多而复杂的，不同级别、集团机构纵横交错。集团管理层在这种情况下如何有效地对成员进行管理，并顺利完成经营活动，从而确保企业经营活动的规范性，这是很多大型企业都面临的问题。

1 企业集团的资金集中管理

集团资金集中管理是国际上企业集团进行资金管理采取的普遍方法。资金集中管理的意义在于，将集团全部资金集中到总部，由总部统一调度和管理、运营，实行的内容针对不同企业，存在着差异性，但基本不变，可分为以下几个方面：资金集中、汇融管理、外汇管理以及国际资金支付的管理等，可以将企业资金集中看做基础，在此基础之上，在各个方面进行资金的增长和运营。资金集中管理，可以为整个集团节省资源、降低成本、增加节支，提高资金的使用率，并在一定程度上降低财务风险[1]。

对企业来说，防止企业集团内部发生支付危机是进行资金集中管理的最基本动机，资金集中保持现金流动的均衡，由总部控制资金流动来清楚掌控企业的财务流动和经营活动，保证集团能够获得最大的利益。所以，企业集团的组织结构、企业的战略目标、经营策略、资金管理等方面的控制，都会对集团总公司产生影响，为了将这种影响降低，有效地从源头预防，企业进行资金集中管理是最直接有效的方法。

根据企业对资金控制的集权和分权程度来看，企业集团对资金集中管理和掌控的模式大概分为四种：集中结算模式、内部银行模式、报账中心模式、财务公司模式。按照我国企业的时间现况看来，企业内部银行和财务公司是企业内部金融资金运行的主要基础模式，不但影响着企业内部集团的资金融汇和资金分配的发展运营，还成为增强企业对外部进行筹资、加大调控资金力度的重要助力，对资金方面的节约发展也有很大的帮助。

2 企业集团资金管理存在的问题

2.1 现状

由于市场经济的发展和影响，也因为历史变迁和改革活动等诸多因素，我国企业集团目前的财务管理的能力都存在着参差不齐的偏差，这样的情形不容乐观。企业内部对资金管理虽然各有各的方法，存在着差异，但却还没有一套成熟的管理体系。各大企业之间对资金管理都有着相同之处，在各自擅长或需要的方向进行发展和管理的完善，也为我们提供了参考的依据[2]。

企业内部对资金调度遵循“统一调度、有偿使用”的方式，进行市场模拟，进行市场中企业之间的资金协调使用，达成对资金需求的平衡。企业对外进行统一的投资和资金运作，附属的子公司不允许进行证券、国债等金融业务，这些都由企业的投资公司和结算中心来负责，进行金融业务和投资的展开。这些都由企业总部进行控制和管理，从而很好地保障了资金的使用率，降低了资金风险。

总体来说，大部分企业集团都在内部进行了财务结算的建立，以内部的结算中心、财务公司、内部银行作为企业内部清算的平台，为企业所属上中层次的企业产品提供互劳，其中货款方面全部由结算中心进账计算统一管理。

2.2 存在的问题

通过调查可以得知，近年来我国企业集团对企业资金集中管理的管理模式，有了较大的改善和发展，但与外国大型企业相比，还是稍有逊色，相差之处，大概是我国企业集团，在资金管理、控制手段以及资金运营等方面存在的明显差异，这些差异成为制约我国企业集团发展的重要枷锁，减缓了向国际化的发展[3]。

由于目前资金集中程度不高，大多数国内集团未做到将整个集团的资金缺口集中并由集团统一筹资，而是采用集团总部对各集团单位的筹资计划进行审批，再由各集团单位在批准的筹资额度内向指定的对象自行筹资的方式，这样完全无法实现由集团统一筹资所带来的成本节约的好处。资金富余单位将大量资金沉淀在集团外部，而资金短缺单位却要向银行大量借款，导致整个集团的利差损失很大。

因为目前企业对资金集中的力度不够大，国内大部分集团并没有做到，针对整个集团的资金漏洞进行管理，而是利用总部集团对子集团企业进行分层管理和补缺滚利的命令下达，再由子集团企业在各个单位阶层进行传达和行动批准，这样无法做到统筹管理并对资金的使用造成了不必要的浪费，完全违背降低成本的管理目的。并且一些资金富余公司，将资金进行外借，沉淀在集团外部，这样给集团资金的调度和管理造成了极大的不便。

企业集团必须将所属其他企业集团单位进行统筹管理。从整个集团的内部生产模式、投资等方面进行全面的科学的集资管理。限制子公司的用款限度，将资金调度等都集中掌握在集团总部，加大管理，减少资金浪费。

3 解决问题的分析讨论

3.1 完善企业资金集中管理的对策

不论是大企业还是小公司，公司财务管理的重要中心都是资金管理。将母公司的分散资金进行集中管理，减少浪费和成本，保证集团的重要资金项目不会受到财务管理的影响，这些是企业财务管理需要面临的重要问题，我们应该找到合理并有效施行的有效方法。

为了适应企业管理，将财务管理作为中心的现金平台，将资金管理作为中心的财务和会计改革思路被称之为财务管理。而现金平台的运用相当于一个融汇集团资金的“资金池”，汇聚公司整体的存量资金，然后在进行资金的再分配，协调内部资金短缺问题。利用资金余额管理、限制金额管理、计算预算、成本等方法，来进行集团的内部资金集中。

对资金进行计划中使用和融汇，对资金短缺进行协调和对富余资金进行集中运用。现金平台可以降低资金风险，成为有效的“避风港湾”。在进行资金分配的过程中，对公司成员的固定资产投资、长期投资做出支持和严格的规定，公司成员的日常经营所需要的资金必须在规定的透支金额内进行申请使用，还要对单位经营和金额使用透支进行监控和调整。企业集团通过对子公司集团进行资金集中管理，允许资金结余企业通过企业的结算中心，将资金投入到资金短缺的成员企业中，帮助解决资金短缺并进行共同获益。

3.2 资金集中管理政策完善的途径

企业集团的资金管理不仅可以使用集中管理的方式，还可以运用分散管理的方式，这两种管理方式都曾出现在集团发展中，各有利弊。资金管理的集中和分散管理的使用，都取决于企业现实发展。

企业集团的资金集中管理应该结合企业集团的资金运动规律和企业整体发展的目标，借用现代信息技术，对企业资金进行集中管理。其中的资金集中管理分别是对资金的筹措、借出、周转、分配等资金处理的形式，对企业的资金进行统一调度和管理。对中国企业来说，想要通过资金集中管理来为集团创造价值，在无完整体系管理手段和方法的情况下，是难以展开的。因此需要构建一个完整的资金管理模式。目前很多企业施行的资金集中管理是企业加强资金管理的最好选择。资金集中管理对集团生产经营进行了集中掌控，实时掌握企业资金状况，提高使用效率，并有效减少了浪费。

资金的集中管理已经成为集团实现财务协同的重要手段，资金调配也是企业资金集中管理的主要手段。资金是每个企业生产活动的最基本要素，同样也是保证企业可持续发展的基础。企业对资金管理的重视也是对企业发展的重视。控制了资金也就等于控制了企业，因此可以看出，企业资金集中管理对企业的重要性。

集团对资金的调配权都是来源于母公司，成员企业对资金的调配和使用权限都受到了限制。在施行资金集中管理下，这样的限制是好的。资金的集中管理，可以强调和突出集团母公司的重要性和权威性，这样可以更好地进行资金调配，提高资金的运行和有效使用。资金集中管理已经成为企业管理发展的大趋势，也成为完善企业内部管理的有效途径[4]。

3.3 企业实施资金集中的作用

资金集中管理促进了企业集团内部市场的发展，有利于企业集团降低成本，有效地获取最大的利润，并提高竞争优势。资本市场的资金聚集来源于融资，这是企业发展中重要的资金来源之一。通过资金集中管理，将分散在各个成员企业的资金结合起来，形成一个资金整合，将由企业母公司进行调配使用，从盈余中划出资金给资金紧缺的单位，协调成员企业之间的均衡和流动，提高资金的使用率。

企业施行资金集中管理之后，企业母公司对成员企业的资金分配和融合，需要用到内部资金，当内部资金不够时，才会用到外部的资本市场，利用金融中介机构，来进行债权和股份的融资。这样的企业内部融资，使得企业内部的整合资金不再仅用于单纯的企业内部使用，企业为了追求企业利益最大化，提高内部投资，会在进行集中资金后，由母公司进行协调和控制，进行资金重新分配，确保资金的有效使用，扩充企业集团的利益。企业资金集中管理，在体系上虽然还存在着弊端，但也起到了企业利益最大化的作用。为了加快我国企业发展迈向国际化，企业资金集中管理还需要不断的完善。

4 结语

企业只有进行集中、规模化管理运营，才能在全球一体化的市场竞争中占得一席之位。集中、规模化管理中尤其是企业资金的集中管理，已经在当前发展中占据了主导地位，更加高效的智能信息管理，也将成为企业资金集中管理的一个重要方法。在进行企业发展过程中，依然会遇到新的矛盾和情况，需要沉着应对，通过创新手段来保证资金集中管理的顺利进行。

[1] 肖学勤．财务集中管理是提高财务管理水平的途径[J]．公用事业财会，2012，02(5)．

[2] 王玮．企业集团财务公司资金集中管理模式[J]．环球市场信息导报，2015，8(30)．

[3] 张广辉，尹媛媛．企业集团资金集中运作风险管理与控制[J]．煤炭经济管理新论，2013，5(12)．

[4] 李清虎．大型集团公司资金集中管理模式探讨[J]．现代企业教育，2014，2(17)．

F275.1

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2096-0298(2015)09(b)-060-03