后金融危机时代英国金融监管改革及对中国启示的思考

【摘要】次贷危机引发了全球性的金融危机，对英国的金融市场造成了严重的冲击。在危机爆发之后英国政府对其原本的金融监管体系进行了大力改革，改革后的监管金融体系是在对金融危机的反省中建立起来的，所以它的目的非常清晰，就是防范系统风险使得金融市场可以长期健康发展。中国可以根据我国金融监管中的不足结合英国金融监管的改革提出一些建设性的意见。

【关键词】后金融危机时代 金融监管改革

一、引言

美国次贷危机的爆发引起的金融危机对全球都造成了重要的影响，对英国的金融市场也造成了严重的危机。危机的出现说明金融监管中存在着很多不足，所以在危机爆发之后英国金融监管进行了一系列的改革，新的金融监管法也成为了世界关注的重点，对于我国金融监管也应该进行改革，在对金融危机进行总结的基础上结合英国的金融监管改革经验，从中国金融市场的特点出发，提出我国金融监管改革的有效策略是非常有必要的。

二、改革前的英国金融监管体系

在金融危机之前英国实行的是统一监管模式，《2000年金融服务与市场法》的颁布为英国金融监管的目标和原则给出了具体的标准，这部法律的颁布使得金融服务局这一单一的监管机构取代了英国当时的9个金融监管机构。这就使得英国的监管机构由独立的非政府机构取代，而不是由英国的政府来控制的[1]。它改变了在这之前英国监管体系效率低下、权责分配不清和监管混乱的局面。在金融危机中英国统一的监管模式暴露出了许多问题。首先就是英国的监管权利统一在一个监管部门的手中使得行为监管与审慎监管这两者之间存在着利益的冲突，使得金融系统风险没有得到应有的重视[2]。还有就是没有政府参与到金融监管的过程中来，单一的监管部门没有监管竞争所有效率低下。

三、英国金融监管改革的内容

（一）强化英格兰银行的权利

对于金融监管改革的一个主要目的就是增强在监管系统中英格兰银行的权利。在保护和加强英国金融系统承担主要责任的是英格兰银行，它和其他的一些金融监管机构对英国的金融监管系统一起进行监控[3]。金融稳定委员会是这个机构中的一个对待风险以及危机时需要提出对策的组织。在改革的方案中，英国废除了金融服务局这一机构，把它所有的职责也都废除了，而起到宏观层面审慎监管职责的就是英格兰银行，提出这条规定的目的就是让主导英国金融监管系统的职责由英格兰银行来承担，可以使金融系统维持在一个比较稳定的环境，防止金融危机的再一次爆发。

（二）审慎监管局的作用及职责

审慎监管局是一个独立的监管机构，它的目标就是保证监管机构的运行可以安全稳定，减少由于一些监管机构中的商业活动影响金融系统稳定性，减少一些被监管者的破产对金融系统的稳定性造成不良的影响。它也可以为投保人提供一定的保障。它同时还可以减少一些市场中的不良竞争造成的影响。它采用判断导向的监管方法对金融机构形成的风险进行评估，为了保证每一个被监管的公司都可以健康的发展制定了一个基本的标准每一个公司都必须严格遵守这个标准。它的监管职责是由几个高级的团队来实施的，他们的判断能力都很强。

（三）加强金融机构之间的协作

新的英国金融监管制订了有效的协作机制使各个监管部门的目标都可以得到有效的实施。每一个监管机构在实施某一个职能时可能会受到其他的监管部门的制约，要采取一些措施配合其他监管部门来实现最终金融系统稳定发展的目标。监管部门之间的信息以及一些有效性的建议都是共享的，如果某一个监管部门实行的某一个措施有可能会对其他监管部门造成不利的影响时要询问其他监管部门的建议。

四、英国金融监管改革对我国的启示

与发达国家相比，由于我国的金融市场比较封闭，所以在金融危机中并没有受到那么大的冲击，造成的损失也没有那么大。但是由于我国经济的不断发展金融行业一定会走向对外开放的道路，所以对中国金融监管体系也会有更高的要求，所以我们必须从英国金融监管的改革上吸取有用的成分为我国金融监管改革提出建设性的意见。

（一）英国金融理念对我国金融监管改革的启示

我国现在实行的金融监管模式是机构监管模式，在这样一种监管模式下，每个机构对于微观领域和宏观领域都存在监管的职责，所以机构之间就很容易产生监管理念的冲突，是不利于监管目标的实现的。中国要对金融监管体系进行完善，首先就是要提高对监管理念的认识，然后再正确的监管理念下构建可行的金融监管体系。对于不适合国情发展的监管体制要及时改变。我们可以学习英国导向型的监管理念，把机构监管与导向型监管相互结合起来，可以同时发挥两者的优点，为我国监管机构的改革提供良好的依据。

（二）从英国强化系统风险控制中得到的启示

在分业监管的模式下，对于金融控股公司的难度也在不断增大，因为没有专门的监管部门对他们进行监管，这就会大大增加系统风险的可能性。所以对于这一类的公司的监管力度要加强，应该要建立专门的机构来对混合经营模式的企业进行监管，使得金融机构可以进过集团的内部把内部资源进行资源转移，协调各资源的管理。

（三）在英国金融监管协调机制中得到的启示

在分业监管的模式下，监管部门之间要加强协调合作的关系。建立有效地协作机制可以加强可以加强监管部门之间对信息的共享以及进行协调工作。通过联席会议可以使各个监管部门之间的协调得到更有力的强化，对于管理者之间的交流和沟通也能够更好地进行只用各个监管机构可以共同合作，才能对金融系统的风险进行有效地应对，可以使金融行业得到健康稳定的发展。

五、结语

英国是在反思中对金融监管进行改革的，改革的目的非常明确。中国当前的金融行业还存在着很多问题，我们也应该为这些问题提出一些有效地解决办法。所以我们必须从发达国家的金融监管改革中吸取一些对我国金融监管体制有用的东西，并结合我国的实际国情进行改革。

参考文献

[1]宣文俊.从美国次贷危机中引起的警示与思考[J].华东政法大学学报，2012，12（23）：21-23.

[2]赵静梅.美国金融监管结构的转型及对我国的启示[J].国际金融研究，2011，32（12）：34-36.

[3]周卫江.美国金融监管改革计划的原因分析及其影响[J].财经理论与实践，2011，29（36）：31-33.

作者简介：冯胤田（1993-），男，山西省汾阳市人，山西财经大学，职务：本科学生，研究方向：经济学。