利率市场化带给我国商业银行的机遇分析

吴莞生

【摘要】改革开放以来，随着我国经济的迅速发展，金融体制的改革也逐步推进，其中利率市场化改革是我国金融体制改革的重要内容，它的改革是否得当，会直接影响我国金融市场的稳定，更会直接影响我国金融系统的健康运行，所以利率市场化对我国金融秩序的影响是十分重大的。本文从利率市场化的概念以及其在我国的发展现状出发，重点分析了利率市场化给我国商业银行所带来的种种良好机遇，以希望能给相关的商业银行提供参考，牢牢把握住发展机遇。

【关键词】利率市场化 商业银行 机遇 分析

在经济全球日益深化的时代中，我国与世界的经济联系日渐增强，我国金融体制改革也深受国际金融体制的影响。而且，改革开放以来，随着我国社会主义市场经济的不断发展，我国金融体制改革也随之不断深化——利率市场化不断发展。利率是资金价格的衡量尺度，更是国家宏观调控中货币政策的重要内容，所以，利率市场化一定程度上有利于促进市场资源的有效配置，它的发展有利于促进我国金融系统的健康有序运行，更有利于一定程度上改善我国金融市场环境。因此，分析利率市场化给我国商业银行带来的良好机遇，具有一定的现实意义。

一、利率市场化的概念及其在我国发展现状

利率市场化是指央行放宽对商业银行基准利率的管制，把利率的决策权部分或全部交还给商业银行，由其按照自身金融运行情况及我国金融市场环境状况，来行使对利率的决策权。利率市场化是我国金融体制改革的重要内容，它体现了我国社会主义市场经济的特点，适应了我国经济发展的客观要求，更顺应了世界利率市场化的大潮，它的稳步推进有利于促进我国更好地融入国际金融市场，推动我国金融市场的健康发展。

2月28日，央行宣布降息的同时，将金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.2倍扩大到1.3倍，距离上次央行将存款利率浮动区间上限由存款基准利率的1.1倍扩大到1.2倍，仅三个月。[1]“仅三个月”可见，目前随着我国经济的不断发展，货币当局对商业银行存款利率的管制不断放宽，加快把存款利率的决策权归还给商业银行，这体现了我国金融体制改革不断深化，存款利率市场化的进程不断加快。

二、利率市场化带给我国商业银行的机遇分析

随着我国利率市场化改革的不断推进，我国商业银行在这金融市场化的过程中，也迎来了前所未有的良好机遇，因此，我们需要对这种种机遇进行分析，以紧紧抓住这些良好的机遇，促进我国商业银行的蓬勃发展，促进我国金融市场健康有序地发展。

（一）改善竞争环境，提高经营的积极性

一方面，在利率仍然受到货币当局严格管制的情况下，存款利率的决定权牢牢掌握在货币当局手中，商业银行对利率没有决策权。此外，银行一部分收入来源于贷款利率，而存款利率是银行的成本，它的高低成了银行成本的硬约束。在存款利率没有放开的情况下，国内银行竞争的成本约束是类同的，所以银行的竞争往往就是贷款量上的规模竞争，即银行的竞争力完全取决于银行信贷规模的大小。[2]这无疑使得信贷收入逐渐成为大部分商业银行的主要收入来源，以至于许多商业银行为了尽可能地增加银行收入，进一步提高银行的竞争力，而一味盲目地扩大信贷规模、增加信贷量，长此以往，这将会导致银行间的恶性竞争，造成金融市场的混乱。所以，利率市场化将会使得银行从存款、贷款及服务等方面进行综合性竞争，这将有利于改善竞争环境，规范竞争秩序。另一方面，利率市场化是货币当局把存款利率决策权归还给商业银行的过程，使得银行进一步获得了经营自主权，促进商业银行“自主经营、自负盈亏”，它可以进一步按照市场经济的要求，来进行金融经营活动，它的独立自主性大大增强，进一步提高了商业银行经营的积极性。

（二）推动金融改革创新，提高经营管理水平

在存款利率受到严格管制的情况下，国内商业银行之间的竞争主要集中在银行的信贷业务上，其规模大小俨然成为了衡量商业银行竞争力的重要指标，这使得大部分银行都致力于发展银行信贷，这显然一定程度上造成国内银行收入来源单一化，而且也限制了我国金融产品及金融经营模式的创新发展。而利率市场化加快推进后，货币当局进一步放宽了对利率水平的管制，这使得商业银行都普遍增加了对金融产品价格的决策权，传统的金融产品既无法适应日益激烈的金融领域竞争，也无法满足人们日益增长的、多层次、多样化的金融产品及金融服务需求，为了能够吸引更多的客户来购买金融产品和寻求金融服务，从而开拓新的收入增长点，提高自身竞争能力，立足于金融市场的洪流中，商业银行将会大力推动金融产品创新，如：大力开发新的金融理财产品，而且银行还会进一步推动金融服务的创新。另外，通过建立以市场化的利率为基础的内部收益率曲线，银行可以将内部的资金转移定价与市场利率有机结合，提高了商业银行内部绩效考核与内部资源配置的合理性。[3]所以，利率市场化推动了商业银行加强金融产品及金融服务的创新，提高经营管理水平，创造了一个难得的改革创新机遇。

（三）推动金融系统的健康运行，促进金融市场的完善

在存款利率受到严格管制的情况下，一方面，商业银行的运作几乎都是围绕着信贷业务而展开的，而银行之间的竞争也主要集中在信贷领域，这将不利于商业银行的健康运作。然而，利率市场化之后，商业银行的运作情况得到了很大程度的改善，它的经营运作不再单一地集中于信贷业务上来，而是在存款、贷款和服务方面全面开展，具有多层次、多样化、全面化的特点。而在我国，商业银行是金融系统的重要组成部分，它健康有序地经营运作有利于推动我国金融系统的健康运行。另外，从宏观角度看，利率市场化的过程实质上是一个培育金融市场由低水平向高水平转化的过程，最终将形成完善的金融市场。在这一市场上，融资工具品种齐全、结构合理；信息披露制度充分；赋有法律和经济手段监管体制；金融市场主体充分而赋有竞争意识。[4]在市场经济条件下，利率市场化是金融市场进一步完善的必然要求，它可以推动金融市场向更高的水平发展。所以，利率市场化的进一步推进为我国商业银行的发展带来了金融系统健康运行、金融市场完善的良好的金融发展环境。

三、总结

改革开放以来，随着我国社会主义市场经济的快速发展以及金融体制改革的不断深化，利率市场化的进程也不断加快，这无疑为我国商业银行带来了一些发展机遇——改善竞争环境，提高经营的积极性；推动金融改革创新，提高经营管理水平；推动金融系统的健康运行，促进金融市场的完善。因此，各商业银行应该牢牢把握住这些良好的发展机遇，更好地进行金融经营活动，更好地参与我国金融市场竞争，以推动我国金融市场的进一步发展与完善。

参考文献

[1]张菲菲.存款利率区间扩大到1.3倍 利率市场化进入百米冲刺.[EB/OL].http：//bank.hexun.com/2015-03-02/173636631.html，2015-03-02.

[2]荆楚网-楚天金报（武汉）.降息加快利率市场化步伐.[EB/OL].http：//news.163.com/15/0513/03/APFEMRBC00014Q4P.html，2015-05-13

[3]银行那点事儿.解读利率市场化对银行的影响.[EB/OL]. http： //bank.cngold.org/huati/llsch2653606.html，2014-07-17.

[4]周茂清.利率市场化给商业银行带来的机遇、挑战及其应对[J].当代经济管理，2012-06-25.